Esta semana, discutimos várias tecnologias-chave do sequenciamento de alta produtividade Huada Zhizao.
1. Disputa de patentes entre empresas de sequenciamento genético sino-americano
Em 27 de março, hora local, o Tribunal Distrital do Norte da Califórnia fez um julgamento de primeira instância sobre o caso de violação de patente da Illumina gigante de sequenciamento gênico contra Huada Zhizao e outras entidades envolvidas no caso nos Estados Unidos:
1. A patente americana nº 7541444 da Illumina chamada “nucleotídeo modificado” foi considerada inválida;
2. Várias outras patentes da Illumina foram encontradas para ser infringidas;
3. Illumina receberá uma compensação de US $ 8 milhões.
A julgar pelos resultados do julgamento, cada lado tem sua própria vitória e derrota, mas Illumina não tem uma vantagem absoluta:
(1) Illumina perdeu a patente chave, o que significa que Huada Zhizao tem o direito de vender produtos baseados em refrigeradores nos Estados Unidos com 10 meses de antecedência, ou seja, agosto de 2022 ™ Produtos relacionados com a tecnologia de sequenciamento; (2) O montante da compensação foi reduzido de US $ 25,4 milhões originalmente solicitado pela Illumina para US $ 8 milhões, o que é apenas um terço do valor reivindicado.
Huada Zhizao refrigera ™ Espera-se que o lançamento de produtos de sequenciamento melhore ainda mais o desempenho, qualidade, praticidade e desempenho de custo de seu sistema de sequenciamento da série dnbseq.
2. Huada Zhizao estabeleceu um sistema técnico independente e controlável
Com base na tecnologia de CGUs, uma subsidiária integral, e contínua inovação independente, Huada Zhizao estabeleceu um sistema de tecnologia independente e controlável. No campo do sequenciamento de genes, formou uma série de tecnologias principais de origem representadas por “tecnologia de sequenciamento dnbseq”, “tecnologia de chip de matriz regular”, “tecnologia de sequenciamento de duas cores”, que estabeleceu uma base sólida para a empresa manter-se com a fronteira de pesquisa no campo da ciência da vida.
(1) A tecnologia da preparação do nanosphere do ADN pode eficazmente evitar o problema da acumulação do índice de erro em métodos convencionais da amplificação do PCR, de modo a melhorar a precisão do sequenciamento.
(2) tecnologia de sequenciamento de duas cores, na premissa de garantir a precisão, reduz o tempo de sequenciamento e o tempo de processamento de dados, simplifica o sistema óptico do sequenciador e reduz o consumo de reagente fluorescente, efetivamente reduz o custo de sequenciamento e melhora a confiabilidade do sequenciador.
(3) os consumíveis do reagente do sequenciamento baseados na tecnologia refrigeradores podem tornar o reconhecimento da base mais claro, de modo a conseguir um sequenciamento mais preciso e mais longo.
(4) a tecnologia regular da microplaqueta da matriz fornece informações discretas e precisas do único-pixel através da correspondência exata com a lente ótica do sequenciador para assegurar que o sinal ótico coletado pela lente ótica tenha a especificidade alta, de modo a reduzir o ruído de fundo, assegurar a precisão do sequenciamento, melhorar a eficiência da utilização da área da unidade do chip do sequenciamento e melhorar a eficiência da aquisição do sinal.
A partir de 31 de dezembro de 2020, a empresa possui 380 patentes autorizadas válidas no país e no exterior, garantindo o subsequente espaço de crescimento tecnológico da empresa.
Análise de mercado: nesta semana (de 28 de março a 1º de abril), o setor biomédico subiu 0,02%, com desempenho inferior ao índice CSI 300 em 2,41pct e o índice gema em 1,08pct, ficando no meio entre as 30 indústrias primárias do CITIC. Entre os subsetores da medicina CITIC esta semana, as peças de ervas chinesas subiram mais, subindo 3,41%, principalmente porque o Conselho de Estado emitiu a notificação sobre o plano de desenvolvimento da medicina tradicional chinesa no 14º plano de cinco anos em 29 de março para promover o desenvolvimento de alta qualidade da medicina tradicional chinesa e indústria; As matérias-primas químicas caíram mais, caindo 3,18%.
Sugestões de investimento:
Vista recente: empresas de alta qualidade tornaram-se cada vez mais rentáveis. No curto prazo, continue sugerindo duas ideias, de preferência:
1. crescimento rápido, melhoria contínua do desempenho e escala razoável da avaliação.
1) vacinas: Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) , Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) e Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) ;
2) consumíveis orais: Yantai Zhenghai Bio-Tech Co.Ltd(300653) (osso biológico ativo será aprovado em breve); Anjo dos tempos (líder ortodôntico invisível local)
3) vida relacionada a montante: Jenkem Technology Co.Ltd(688356) (derivado PEG), Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) (enzima molecular), Acrobiosystems Co.Ltd(301080) (reagente proteico recombinante).
2. O risco negativo é limitado, esperando os Fundamentos catalisarem.
1) setor de produtos sanguíneos (espera-se que as empresas líderes se beneficiem do 14º plano quinquenal de estações de celulose em muitas províncias e abram ainda mais o crescimento do volume de celulose, incluindo Beijing Tiantan Biological Products Corporation Limited(600161) e Hualan Biological Engineering Inc(002007) );
2) sector farmacêutico ( Yifeng Pharmacy Chain Co.Ltd(603939) , Yixintang Pharmaceutical Group Co.Ltd(002727) , Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) , Dashenlin Pharmaceutical Group Co.Ltd(603233) Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) (perturbações políticas a curto prazo não alteram a lógica de desenvolvimento a longo prazo),
3) líderes de serviço privado: haijiya médica e Jinxin reprodutiva;
4) China sublingual dessensibilização faucet Zhejiang Wolwo Bio-Pharmaceutical Co.Ltd(300357) ;
5) Empresa farmacêutica líder da China de vidro Shandong Pharmaceutical Glass Co.Ltd(600529) .
3. continuar a prestar atenção à detecção do antígeno covid-19.
1) Recomendação: Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) , Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) , Sino Biological Inc(301047) perspectiva de médio e longo prazo: preste atenção à invariabilidade na mudança e procure oportunidades com relativa certeza. O impacto da mineração centralizada continua a expandir. A oportunidade no nível do investimento é que a base para o estabelecimento da mineração centralizada é que “várias empresas fornecem variedades mutuamente substituíveis, e a capacidade de produção pode ser fornecida indefinidamente em teoria”. A base para as empresas manterem o preço do produto e o espaço de lucro é o padrão de concorrência, e o padrão de concorrência excelente dinâmico reside na capacidade de desenvolver continuamente produtos e iteração do produto, que permanece inalterada.
Inicie a reforma DRG / Dip em 2022. Como meio de pagamento, o papel central dos DRGs é alcançar um equilíbrio entre melhorar a eficiência e a qualidade do diagnóstico e tratamento e garantir a sustentabilidade do seguro médico através de uma gestão refinada do seguro médico. Hospitais que não podem se adaptar ativamente às regras do jogo serão eliminados. A oportunidade ao nível do investimento reside no fato de excelentes instituições médicas privadas terem prestado mais atenção ao controle de custos por muito tempo, com maior eficiência operacional e vantagem competitiva.
A tendência geral do desenvolvimento industrial é: China Meheco Group Co.Ltd(600056) fabricação industrial é atualizada, a competitividade é continuamente melhorada e move-se upstream na cadeia de valor de produção global.
A competitividade das matérias-primas a montante é proeminente:
1) biológico “núcleo” – cadeia industrial de apoio da ciência da vida: as empresas domésticas desenvolveram-se rapidamente, a qualidade do reagente atingiu o nível líder internacional, e sua competitividade foi continuamente melhorada.Entrando no mercado externo através da vantagem comparativa global, a China beneficia da lógica alternativa doméstica, com alto crescimento e grande potencial de desenvolvimento.
2) Matérias-primas IVD e consumíveis: epidemia de covid-19 abre a janela para a transferência global de matérias-primas IVD e produção e cadeia de suprimentos de consumíveis para a China.
Processo de internacionalização acelerado: com o avanço das tecnologias-chave das empresas chinesas, não só a taxa de localização do mercado chinês está acelerando, mas também algumas empresas de alta qualidade têm a força para competir com gigantes internacionais.
1. Manufacturing atualização da indústria farmacêutica e melhoria contínua da competitividade:
Upstream: cadeia industrial de apoio à ciência da vida, matérias-primas IVD e consumíveis, alvos relacionados: Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) , Sino Biological Inc(301047) , Acrobiosystems Co.Ltd(301080) , Suzhou Nanomicro Technology Co.Ltd(688690) ;
Dispositivos médicos de ponta: endoscópio e sequenciador, assuntos relacionados: Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) , Qingdao Novelbeam Technology Co.Ltd(688677) , Sonoscape Medical Corp(300633) , endoscópio Aohua, Micro-Tech (Nanjing) Co.Ltd(688029) ; Huada Zhizao (aplicação IPO em curso); Layout internacional de dispositivos médicos, assuntos relacionados: Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) ;
Outros: Jenkem Technology Co.Ltd(688356) , Shandong Pharmaceutical Glass Co.Ltd(600529) .
2. preste atenção ao padrão de fornecimento: produtos de sangue, assuntos relacionados: Beijing Tiantan Biological Products Corporation Limited(600161) , Boya Bio-Pharmaceutical Group Co.Ltd(300294) e Pacific Shuanglin Bio-Pharmacy Co.Ltd(000403) ; Preparação dessensibilizada: .
3. Setor privado de serviços médicos com concorrência diferenciada. Oftalmologia, Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) ; Odontologia, Topchoice Medical Co.Inc(600763) ; Reprodução assistida, reprodução Jinxin; Serviços de tratamento do cancro, Hagia.
4. Sector farmacêutico. Objetos relacionados: Yifeng Pharmacy Chain Co.Ltd(603939) , Dashenlin Pharmaceutical Group Co.Ltd(603233) , Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) e Yixintang Pharmaceutical Group Co.Ltd(002727) .
5. Envelhecimento e melhoria do consumo.
Vacina de classe II, alvos relacionados: Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) e Changchun Bcht Biotechnology Co(688276) ; Ortodontia invisível, assuntos relacionados: Anjo dos tempos;
Dicas de risco: risco de política, risco de preço, risco de desempenho menor do que o esperado, risco de P & D de produtos, risco de progresso de expansão menor do que o esperado, risco de acidente médico, incerteza da epidemia de vírus covid-19 no exterior, risco de integração de M & A menor do que o esperado, etc.
