Visão geral do mercado químico desta semana
Nesta semana, os principais índices mostraram uma tendência ascendente de choque, da qual Shenwan química subiu 0,48%, com desempenho inferior a Xangai e Shenzhen Masterwork Group Co.Ltd(300195) %. De cima para baixo, este ano será um mercado complexo. Fatores negativos perturbarão as expectativas dos investidores de tempos em tempos, tais como as mudanças na guerra ucraniana russa, a tendência dos preços das commodities, o ritmo do aumento da taxa de juros do Fed, as mudanças na situação epidêmica e as mudanças na demanda. No entanto, uma grande parte do negativo foi refletido no preço das ações, e a avaliação e desempenho de custos de muitas ações de alta qualidade tornaram-se gradualmente proeminentes. Por exemplo, o limite da epidemia é melhor e o lado político é melhor. As sugestões podem ser mais otimistas. Em termos de metas, a cadeia da indústria de fertilizantes químicos, alguns novos materiais químicos de energia e metas com desempenho melhor do que o esperado são fortes, enquanto a cadeia da indústria covid-19 e metas com desempenho inferior ao esperado estão sob pressão. Em termos de direção de investimento, acreditamos que a melhor direção é estabelecer estoques de crescimento de alta qualidade, seguidos de estoques químicos de cavalos brancos.
Recomendação da carteira
\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 208 Valiant Co.Ltd(002643) Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486)
Grandes acontecimentos desta semana
A BASF disse que se o fornecimento de gás natural para a base Ludwigshafen na Alemanha for reduzido para menos da metade da demanda atual, a produção será interrompida.
A base Ludwigshafen da BASF é um importante produtor mundial de VA, VE e TDI: a base Ludwigshafen é a maior base de produção química integrada do mundo e a sede da BASF. De acordo com as estatísticas, a base de produção tem uma capacidade VA de 75000 toneladas, uma capacidade de ve 20000 toneladas e uma capacidade TDI de 300000 toneladas, representando cerca de 20%, 15% e 9% da capacidade global respectivamente. Uma importante base de produção de benzeno e outros produtos petroquímicos. Anteriormente, a BASF anunciou o aumento dos preços de todos os produtos de poliuretano na Europa a partir de 1º de abril devido ao problema do fornecimento de gás natural.
O fornecimento de gás natural na Europa continua a ser apertado. Sugere-se prestar atenção às variedades com alta capacidade de produção na Europa: atualmente, o inventário europeu de gás natural é de apenas 293 twh, 13% menor do que o mesmo período do ano passado. Embora a importação de gás natural russo na Europa tenha diminuído este ano, ainda representa 24% de sua importação total. Se os dois lados reduzirem ainda mais o comércio de gás natural devido à “disputa de pagamento” de gás natural, o fornecimento de gás natural na Europa deve continuar a ser apertado. O gás natural é uma importante energia industrial e matéria-prima para alguns produtos químicos na Europa. A BASF disse que, na Europa, 60% do seu gás natural é utilizado para produzir a energia necessária – vapor e electricidade, e os restantes 40% são utilizados para produzir produtos químicos básicos. De acordo com as estatísticas, as vitaminas, metionina, pantotenato de cálcio, MDI, TDI e caprolactam representam uma proporção relativamente alta da capacidade de produção na Europa. Sugere-se concentrar no líder MDI Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , líder vitamínico Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) e líder metionina Bluestar Adisseo Company(600299) .
Os Estados Unidos lançarão suas reservas de petróleo bruto para um recorde. A Casa Branca divulgou uma ficha informativa sobre medidas relacionadas à energia, dizendo que Biden anunciará o maior plano estratégico de liberação de reserva de petróleo (SPR) na história dos EUA, que liberará 1 milhão de barris de petróleo todos os dias durante seis meses, e a liberação cumulativa de reservas de petróleo excederá 180 milhões de barris. O governo dos EUA também pedirá à Agência Internacional de Energia (AIE) que coordene o fornecimento de petróleo de reserva em outros países consumidores de petróleo.
Dicas de risco
A epidemia afeta a demanda externa da China, os preços do petróleo bruto flutuam acentuadamente e as mudanças na política internacional afetam o layout industrial.
