Revisão de mercado: esta semana, o índice de equipamentos mecânicos caiu 1,02%, o índice Shanghai e Shenzhen 300 subiu 2,43%, e o índice de gema subiu 1,10%. Classificado em 25º lugar em todas as indústrias de equipamentos mecânicos. Após a exclusão dos valores negativos, o nível de avaliação da indústria de máquinas é de 22,9 (método global). Os três principais setores da indústria de máquinas esta semana são máquinas de moldagem por injeção, máquinas de engenharia e equipamentos fotovoltaicos; Desde o início do ano, os três principais segmentos são equipamentos de desenvolvimento de petróleo e gás, instrumentos e medidores e máquinas de moldagem por injeção.
Preocupação semanal: o índice PMI da manufatura caiu em março e continuou otimista sobre equipamentos fotovoltaicos e de troca de energia
Afetado pela epidemia e pela situação internacional, o nível de prosperidade da indústria transformadora caiu anti sazonalmente em março. De acordo com os dados do Escritório Nacional de Estatísticas, em março de 2022, o PMI de fabricação da China foi de 49,5%, queda de 0,7pct mês a mês, caindo abaixo da linha de boom e bust pela primeira vez desde novembro do ano passado. Recentemente, sob o duplo impacto de fatores geopolíticos, como a recuperação da epidemia em muitas partes do país e o conflito entre a Rússia e a Ucrânia, a pressão descendente sobre a economia da China aumentou. Do lado da produção, algumas empresas pararam a produção devido à epidemia, que se sobreponha aos efeitos adversos do aumento das matérias-primas, e a produção e operação das empresas foram arrastadas para baixo; Do lado da demanda, as medidas de prevenção e controle da epidemia foram apertadas, a demanda do consumidor diminuiu e as ordens de exportação diminuíram devido à situação geopolítica. A eficiência da cadeia produtiva de manufatura diminuiu significativamente, e os cinco subíndices constituintes do PMI de manufatura foram inferiores ao ponto crítico.
Os líderes da indústria estabeleceram uma nova geração de capacidade de bateria de alta eficiência, e o equipamento fotovoltaico continuou a se beneficiar. Recentemente, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Tongwei Co.Ltd(600438) e outros líderes na indústria fotovoltaica lançaram sucessivamente planos de expansão da produção para traçar profundamente uma nova geração de baterias de alta eficiência Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) assinou projetos de investimento de 19,5 bilhões de yuans com Inner Mongolia Eerduosi Resources Co.Ltd(600295) e o governo da bandeira Yijinholo, dos quais mais da metade dos fundos são usados para a construção de células de cristal único de alta eficiência 30GW e módulos fotovoltaicos de alta eficiência 5GW por ano Tongwei Co.Ltd(600438) assinou um acordo de investimento com a nova área de Sichuan Tianfu, que planeja investir 12 bilhões de yuans para construir o projeto de bateria de silício cristalino de alta eficiência de 32gw. Fase I 16GW será colocado em operação antes do final de dezembro de 2023. A indústria fotovoltaica mantém um alto crescimento e a expansão acelerada da produção de uma nova geração de baterias de alta eficiência beneficiará plenamente as empresas de equipamentos fotovoltaicos relevantes.
GAC entrou totalmente no campo da troca de energia, e o equipamento de troca de energia entrará em um período de desenvolvimento rápido. Em 22 de março, a GAC anunciou o estabelecimento da energia GAC Shengtai Technology Co., Ltd. através da resolução do conselho de administração, para construir a ecologia de fornecimento de energia de carregamento e armazenamento e ecologia de reciclagem de baterias, promover o desenvolvimento e aplicação de tecnologia de serviço inteligente de carregamento e substituição e produtos de interação colaborativa “rede de estações de veículos”, e acelerar a distribuição de negócios de carregamento e substituição. No ano passado Guangzhou auto show, Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) liberou 26 planos de ação de energia para implementar o modo de troca de energia suportado pela tecnologia de carregamento super rápida e tecnologia de troca de energia, de modo a resolver os problemas de carregamento enfrentados por novos veículos de energia. O estabelecimento de uma nova empresa é um dos elos do layout atual da GAC de “conversão abrangente de energia”, que é baseado no novo gep3 Espera-se que a versão de substituição de energia de todos os modelos de plataforma 0 seja gradualmente colocada no mercado a partir de 2023. Com a implementação das políticas de suporte da indústria de carregamento e substituição da China e GAC e outras empresas de veículos entrando no campo da substituição de energia uma após a outra, os fabricantes de equipamentos de substituição de energia devem assumir a liderança em se beneficiar.
Sugestões de investimento: continuar otimista sobre oportunidades de investimento em áreas subdivididas, como equipamentos fotovoltaicos e novos equipamentos de carregamento e substituição de energia. Em termos de objectos beneficiários, no domínio dos equipamentos fotovoltaicos, Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) , etc; Campo do equipamento de troca de energia Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) , Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) , Shandong Weida Machinery Co.Ltd(002026) , etc.
Aviso de risco: situação epidêmica de pneumonia covid-19 é repetida; O grau de promoção das políticas é inferior ao esperado; A taxa de crescimento do investimento na indústria transformadora foi inferior ao esperado; Intensificação da concorrência industrial, etc.
