Esta semana, o índice do setor eletrônico (Shenwan) subiu ou caiu – 3,1%, ficando em 31º lugar na ascensão e queda da indústria Shenwan. Entre os principais segmentos da indústria, Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) mostrou sinais de recuperação de sobrevenda.
O PE geral da indústria eletrônica (nível shenwanyi) foi 24,4 na sexta-feira e cerca de 40 vezes em 21 de março. O PE na indústria eletrônica está no quantil de 10,9% nos últimos cinco anos, e o índice da indústria eletrônica está no quantil de 59,0% nos últimos cinco anos. A taxa média de rotatividade da indústria nos dias úteis permaneceu baixa, que foi de 1,03% na semana passada, o ponto baixo de quase um ano, e mais perto da taxa de rotatividade do índice de ações de Xangai. Não houve sinal de preferência de capital voltando-se para a indústria eletrônica. Atualmente, o consenso dos fundos sobre “crescimento estável” é alto, e os setores carvão, imobiliário e outros com alto rendimento e valor desvalorizado têm grande impacto no desvio de fundos. No entanto, continuamos otimistas em relação ao segundo trimestre, porque as ações de valor fundamental desempenham um papel na estabilização do mercado, e o setor de crescimento, que caiu muito, fornecerá ao mercado a força motriz para o crescimento subsequente, então precisamos esperar pacientemente pela rotação do mercado. Estamos otimistas sobre a oportunidade de recuperação periódica no setor eletrônico. Devido às notícias mais negativas da demanda de terminais em um futuro próximo, estamos relativamente otimistas sobre o setor de equipamentos e materiais semicondutores com impacto fraco, e prestamos atenção a empresas com excelente desempenho e valor subestimado a médio e longo prazo.
Semi prevê que a despesa global do equipamento da planta da bolacha aumentará em 18% ano-a-ano para US $ 107 bilhões em 2022, um recorde alto. No entanto, espera-se que a despesa do equipamento do semicondutor no mercado chinês decline em 30% para US $ 17,5 bilhões. Acreditamos que a partir da situação real, as despesas de capital das fábricas de bolachas continentais permanecem altas, e a construção da capacidade de produção não parou Em 2022, novas linhas de produção das três principais plantas de geração da China ( Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , integração de semicondutores e cristais Huahong) e duas grandes plantas de armazenamento (armazenamento Changjiang e Hefei Chang) foram concluídas ou liberadas, o que continuará a impulsionar o crescimento das despesas com equipamentos semicondutores. Os fabricantes chineses de equipamentos tinham pedidos completos no início do ano, e a demanda por equipamentos de semicondutores ainda era forte. Eles estavam otimistas sobre as oportunidades de investimento trazidas pela melhoria da taxa de localização para os fabricantes chineses de equipamentos de semicondutores. Líder de equipamentos semicondutores da China Naura Technology Group Co.Ltd(002371) adicionou mais de 3 bilhões de yuans de pedidos no início do ano, com um aumento ano a ano de mais de 60%. Tanto o semicondutor shengmei Shanghai quanto Zhongwei receberam ordens da China este ano, e as fábricas chinesas da bolacha estão buscando ativamente a substituição do equipamento doméstico.
Concentre-se em sugestões: é o líder de uma indústria de alto crescimento, o líder de uma indústria de alto crescimento, o líder de uma indústria de alto crescimento, o líder de uma indústria de alto crescimento e as metas de crescimento de desempenho: Caihong Display Devices Co.Ltd(600707) 03 Shenzhen Kinwong Electronic Co.Ltd(603228) , etc.
Aviso de risco: risco de deterioração da situação internacional, desenvolvimento epidêmico inesperado e risco de liquidez
