Principais pontos de investimento
Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 1138946, queda – 0,49%. O índice composto de Xangai fechou em 328272, acima de 2,19%; Índice composto de Shenzhen fechado em 1222793, acima de 1,29%; O índice CSI subiu 16,76% para fechar em 4276,2%; O índice de gema fechou em 266697, alta de 1,1%.
Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos caiu – 1,93%; Setor de equipamentos eólicos caiu – 3,54%; O setor de baterias subiu 1,78%, com o maior aumento; Setor de equipamentos de rede elétrica caiu – 0,4%; O setor automobilístico caiu – 7,47%, com o maior declínio; Outros setores de equipamentos elétricos caíram – 3,75%.
Sugestão de investimento: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos continuou a se ajustar, a faixa diminuiu e o desempenho foi pior que o índice de mercado. Exceto para o setor de baterias, todos os outros segmentos caíram. Acreditamos que após o ajuste contínuo recente, a avaliação da placa Dianxin voltou a razoável, o espaço de declínio futuro é limitado e o rebote é iminente. Atualmente, o setor fotovoltaico ainda é fortemente recomendado. A probabilidade de desempenho no primeiro trimestre é maior do que o esperado, e a certeza de crescimento do setor no futuro é a mais alta. No ambiente global de preços elevados do petróleo e gás, recomenda-se fortemente a disposição ativa do setor fotovoltaico; A avaliação do novo setor de veículos de energia atingiu um estágio baixo. Esperamos que os dados de volume de vendas em março e abril terão crescimento mensal significativo, e há uma oportunidade de recuperação no curto prazo. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de alta camada ternária de níquel e folha de cobre subvalorizada.
Novas energias: os três ministérios e comissões realizam conjuntamente a auto-inspeção dos subsídios de energia renovável, com centenas de bilhões de subsídios ou pagamento único. Em termos de produção de material de silício, a produção de polissilício da China em março foi de 54600 toneladas, um aumento de 4,4% mês a mês; No primeiro trimestre, a produção de polissilício da China foi de 159000 toneladas, e o volume de importação no mesmo período era esperado para ser 22000 toneladas. O fornecimento total de materiais de silício na China foi de cerca de 181000 toneladas. Acreditamos que, a curto prazo, a probabilidade de dados fotovoltaicos no primeiro trimestre é maior do que o esperado. Com a liberação contínua de nova capacidade de produção de silício, o lado da oferta é gradualmente abundante, o que deve impulsionar o crescimento da demanda a jusante. A longo prazo, espera-se que a capacidade instalada fotovoltaica global ultrapasse 200GW em 2022, com um aumento anual de mais de 30%. Atualmente, existem oportunidades de investimento em todo o setor fotovoltaico. A ordem de segmentação do segmento é silício bateria bolacha de silício módulo. Recomenda-se a disposição ativa de empresas com alfa.
Energia eólica: no ambiente global de redução de emissões de carbono, também desempenha um papel importante como fotovoltaica, e a tendência de longo prazo é boa. No entanto, o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento de preços das matérias-primas upstream e a redução de preços das máquinas anfitriãs downstream, por isso é difícil alcançar alto crescimento. Atualmente, a avaliação está em um nível razoável. Sugere-se prestar atenção à catálise trazida ao setor pela futura situação de licitação da indústria e a tendência de preços das matérias-primas.
Novos veículos energéticos: Byd Company Limited(002594) anunciou parar a produção de veículos a combustível. Esta semana, as novas forças de fabricação de carros lançaram os dados de entrega em março um após o outro. Entre eles, a entrega de Xiaopeng automóvel, automóvel ideal, Nezha automóvel e Zero run automóvel excedeu 10000. Os dados de vendas em março e abril devem exceder as expectativas, formando um fator catalítico do preço das ações. A longo prazo, devido ao impacto da oferta de lítio, a taxa de crescimento das vendas globais pode ser menor do que o esperado, e a possibilidade de oportunidades de placas é baixa. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de substituição de tecnologia e tensão de capacidade. Recomenda-se que a placa doméstica de filme alumínio-plástico possa substituir a placa acelerada de filme alumínio-plástico este ano.
Equipamentos de energia: na semana passada, os preços internacionais das commodities permaneceram estáveis como um todo, e os preços do cobre, alumínio e aço foram ajustados em um nível elevado. Ainda é difícil prever a tendência de mudança de preços subsequente e continuar a acompanhar.
A combinação desta semana irá combinar a combinação da combinação da semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Nuode Investment Co.Ltd(600110) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; Risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado.
