Em março, superou o desempenho do mercado, e yuanuniverse teve melhor desempenho. Em março, o setor de mídia (CITIC media index) caiu 3,74%, superando o CSI 300 em 4,10 pontos percentuais. Entre as 30 indústrias a nível CITIC, o setor de mídia ficou em sétimo lugar. No desempenho das unidades populacionais individuais, Everyday Network Co.Ltd(300295) , Shunya International Martech (Beijing) Co.Ltd(300612) , Hubei Radio & Television Information Network Co.Ltd(000665) , Col Digital Publishing Group Co.Ltd(300364) , Time Publishing And Media Co.Ltd(600551) , etc., tiveram um bom desempenho; St egger, St Changdong, St youjiu, Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) etc. liderou o declínio. Em termos de tema, o desempenho geral do metauniverso (NFT) é bom, e o setor de jogos também tem se apresentado bem desde meados do ano.
Concentre-se nas oportunidades temáticas da NFT. 1) NFT (token insubstituível) é “uma prova digital criptografada de direitos e interesses com base na tecnologia blockchain, que mapeia ativos físicos, como coleções físicas e ativos virtuais, como imagens, música e adereços de jogos”. Em 2021, o valor de mercado da NFT global atingiu US $ 16,891 bilhões, com um aumento homólogo de 4440%. Em 2021, o volume de negociação foi de US $ 17,695 bilhões, com um aumento homólogo de 21350%. A NFT está inaugurando o desenvolvimento de alta velocidade em todo o mundo; 2) Sujeito a fatores regulatórios e outros, o mercado de NFT da China é dominado por atributos de cobrança; Se a China abrir transações de mercado secundário no futuro, o mercado de NFT da China será de cerca de 29,8 bilhões em 2026, que tem crescimento significativo com base na atual baixa escala de mercado; 3) No longo prazo, espera-se que o modelo do intercâmbio cultural abra o mecanismo de negociação do mercado NFT (Coleção Digital) da China, revitalize os ativos culturais adormecidos, direitos autorais digitais e outros conteúdos, e a indústria de conteúdo continue se beneficiando.
Desempenho inferior, com foco em oportunidades no setor de jogos. 1) Do ponto de vista da tendência, o setor de mídia como um todo continuou a tendência de construção inferior e reparação gradual do desempenho nos últimos 20 anos. Em termos de avaliação, a avaliação atual do setor de mídia também está no fundo da história; 2) Do ponto de vista dos segmentos, a valorização da indústria de jogos está em um nível historicamente baixo, a prosperidade e a demanda da indústria são estáveis, e espera-se inaugurar a possibilidade de duplo clique no desempenho e avaliação sob o reinício do número de edição
Visão de investimento: continue otimista sobre a direção do jogo e metauniverso. 1) Policy bottoming, continuou a ser otimista sobre a possibilidade de reparo ascendente de líderes da indústria sobre-vendida e algumas indústrias subdivididas beneficiando da melhoria das políticas, recomendou os líderes de setores subdivididos Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) , Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) , Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) , ações de Hong Kong recomendadas mão rápida, BiliBili, bolha mart e outros alvos, bem como os setores de jogos subestimados em geral (recomendado Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) , G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) , Shanghai Yaoji Technology Co.Ltd(002605) , empresa cardíaca e outros alvos); 2) O tema do yuancosmos foi totalmente ajustado. No médio e longo prazo, espera-se que seja executado ao longo de todo o ano, e a segmentação continua a ser otimista: a) Espera-se que o NFT de ativos digitais derive mais campos de aplicação, com foco em Visual China Group Co.Ltd(000681) , Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) , Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) , Zhejiang Huamei Holding Co.Ltd(000607) Duzhe Publishing&Media Co.Ltd(603999) Zhejiang Huace Film And Tv Co.Ltd(300133) , grupo Fubo, etc; d) As pessoas digitais virtuais inauguram o outlet da aplicação, as empresas de marketing inferior e as empresas de conteúdo de cinema e televisão inauguram a possibilidade de valorização ascendente, e prestem atenção a Bluefocus Intelligent Communications Group Co.Ltd(300058) , Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) , Saturday Co.Ltd(002291) , etc.
Portfólio recomendado chave: a carteira de investimentos em março é Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) , Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) , Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) , Visual China Group Co.Ltd(000681) , mão rápida, e o desempenho geral é bom. A carteira de investimentos em abril é Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) , Visual China Group Co.Ltd(000681) , mão rápida, bip bip bip.
Dicas de risco: desempenho inferior ao esperado, progresso tecnológico inferior ao esperado, risco de política regulatória, etc.
