O conflito entre a Rússia e a Ucrânia fez soar um alarme para a segurança da cadeia de fornecimento de automóveis da China. Após a eclosão do conflito entre a Rússia e a Ucrânia, a divisão da fábrica de Lenny, líder de chicotes de fios na Ucrânia, foi fechada. O encerramento da fábrica de chicotes de fios de fios teve um impacto direto na cadeia de fornecimento de automóveis europeus. Volkswagen tsvyko fábrica e Dresden fábrica de vidro foram forçados a fechar respectivamente, e as fábricas europeias de Porsche, Audi, Mercedes Benz e outros fabricantes também serão forçados a reduzir a produção. Além do chicote de fios, a Ucrânia é um grande exportador de xenon, krypton, néon e outros gases eletrônicos.Os gases eletrônicos são indispensáveis na produção de chips de automóveis tais como IGBT, MEMS e chips de gerenciamento de energia; Se o conflito entre Rússia e Ucrânia continuar, o fornecimento global de chips automotivos pode ser apertado. A China ainda não alcançou total autonomia e controle da cadeia de fornecimento de automóveis, especialmente em veículos inteligentes. Ela ainda depende do investimento estrangeiro em chip, sistema operacional a bordo e outros campos subdivididos. A quantidade de importação de autopeças aumentou de 171029 bilhões de yuans para 243716 bilhões de yuans em 20152021, com um CAGR de 6,1%. A dependência de importação de peças e componentes ainda é alta. É necessário acelerar o ritmo de substituição doméstica nestes campos de placa curta.
O veículo inteligente é a tendência de desenvolvimento, e o cockpit inteligente e a condução inteligente são o núcleo. Com o advento da era da inteligência automotiva e da rede, o cockpit inteligente e a condução inteligente se tornarão os dois campos competitivos de veículos inteligentes. os fabricantes de veículos independentes da China e as novas forças devem realizar o desenvolvimento ascendente de marcas independentes através da atualização de configuração e evolução da função nos dois campos; Fornecedores de peças com layout inteligente do cockpit e condução inteligente abrirão oportunidades de substituição doméstica.
Cockpit inteligente: chips e sistemas operacionais precisam ser substituídos independentemente. Na cadeia inteligente da indústria do cockpit, os fornecedores chineses foram relativamente maduros nos campos da máquina do veículo, instrumento LCD, HUD e software de aplicação do cockpit, e chips e sistemas operacionais do cockpit ainda são controlados por fabricantes estrangeiros. O chip SOC do cockpit é o núcleo do cockpit inteligente. A Qualcomm ocupa uma posição de liderança com sua potência computacional e vantagem de primeiro movimento. O Sa8155p tornou-se o SOC do cockpit convencional de modelos de média e alta gama. Huawei, tecnologia Xinchi e tecnologia Xinqing, representadas por fabricantes de chips, projetam ativamente o campo SOC do cockpit e os produtos de chips entrarão em produção em massa em 2022. Atualmente, o QNX representa 43% da participação de mercado dos sistemas operacionais básicos, e o Linux + Android representa cerca de 35%. Alibaba, Huawei e outros desenvolvem ativamente sistemas operacionais on-board, desenvolvem sistemas operacionais personalizados baseados em Linux e lançam um kernel OS on-board independente com base nessa base, o que se espera quebrar o monopólio de longo prazo de países estrangeiros no campo de sistemas operacionais básicos.
Condução inteligente: radar laser, chip de condução inteligente com alta potência de computação e controlador de domínio de condução inteligente precisam ser substituídos por produtos domésticos. No sistema de percepção: lidar tem a vantagem de empresas estrangeiras e está em necessidade urgente de substituição doméstica. Sistema de decisão: chip de condução inteligente com alto poder de computação e controlador de domínio de condução inteligente são o núcleo. Mobileye, NVIDIA, Qualcomm e outros fabricantes financiados por estrangeiros lançaram produtos de chips que atendem ao nível L4 de condução automática, enquanto a Tesla desenvolveu seus próprios chips. Huawei, horizonte, Nanfang Black Sesame Group Co.Ltd(000716) e outros chips de condução inteligentes auto-desenvolvidos com alto poder de computação. Empresas como Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Neusoft Corporation(600718) , Jingwei Hengrun, Huawei, Baidu, Hongjing Zhijia, Chuangshi Zhijia e assim por diante lançaram layout no campo do controlador de domínio de condução inteligente. Deslocamento por fio: o layout dos fabricantes estrangeiros é anterior, e os chips de chave dependem principalmente de importações; Freio por fio: As empresas chinesas fizeram layout e obtiveram produção em massa de ponto fixo de empresas de veículos.
Proposta de investimento e objecto de investimento
No processo de aumentar gradualmente a taxa de penetração de veículos elétricos, espera-se que a taxa de penetração de veículos inteligentes aumente ano a ano no futuro. Nesta fase, os componentes principais de veículos inteligentes ainda precisam ser importados. As empresas que projetam ativamente lidar, cockpit inteligente, sistema operacional, chip de alta potência e controlador de domínio de veículos inteligentes devem se beneficiar. Sugere-se prestar atenção a: Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) , Foryou Corporation(002906) , Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) , Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) , etc.
Dicas de risco
A recessão macroeconômica afeta a demanda de automóveis, o processo de promoção de carros inteligentes é menor do que o esperado, o processo de carros inteligentes pelas empresas é menor do que o esperado e a incerteza do tempo de controle epidêmico afeta a demanda de automóveis.
