A CSRC solicitou pareceres sobre a revisão das disposições relativas à listagem no exterior para promover o desenvolvimento estável e saudável do mercado de capitais. No dia 2 de abril, a fim de apoiar a listagem de empresas no exterior de acordo com a lei e regulamentos e aprofundar a cooperação regulatória transfronteiriça, o CSRC, em conjunto com o Ministério das Finanças, a administração de segurança do Estado e a administração de arquivos do Estado, solicitou opiniões públicas sobre as disposições relativas ao reforço da confidencialidade e gestão de arquivos relacionadas à emissão de valores mobiliários no exterior e listagem de empresas nacionais (Projeto de comentários). Há principalmente três mudanças: primeiro, tomar as disposições administrativas do Conselho de Estado, a lei contábil e a lei dos contadores públicos certificados como base superior. Em segundo lugar, o âmbito de aplicação é adaptado à cotação directa e indirecta de empresas no estrangeiro. Em terceiro lugar, clarificar a responsabilidade da segurança da informação empresarial e tornar as orientações mais claras. Em quarto lugar, continuar a apoiar todos os tipos de empresas qualificadas para listar no exterior.
O relatório anual revelou sucessivamente que o desempenho das principais companhias de valores mobiliários é obviamente excelente. Na semana passada, Citic Securities Company Limited(600030) , Huatai Securities Co.Ltd(601688) , China International Capital Corporation Limited(601995) e outras empresas líderes de valores mobiliários anunciaram seus relatórios anuais para 2021. O crescimento do desempenho é significativamente melhor do que o da indústria como um todo e das pequenas e médias empresas de valores mobiliários. Atualmente, entre as empresas de valores mobiliários que publicaram o relatório anual, Citic Securities Company Limited(600030) e outras 9 empresas de valores mobiliários têm um lucro líquido de mais de 10 bilhões de yuans, e Citic Securities Company Limited(600030) está muito à frente com 23,1 bilhões de yuans Orient Securities Company Limited(600958) , Founder Securities Co.Ltd(601901) lucro líquido atribuível à empresa-mãe aumentou 97,26% e 66,19%, respectivamente, em termos homólogos.
O setor de valores mobiliários cresceu continuamente e oportunidades de alocação apareceram. Desde a reunião especial realizada pela Comissão de Estabilidade Financeira e Desenvolvimento do Conselho de Estado em 16 de março, a confiança dos investidores de mercado foi estabilizada. Como um dos setores com forte correlação com o desempenho do mercado secundário, os valores mobiliários apresentam melhor desempenho que o mercado. Nos últimos dez anos, a valorização da indústria de valores mobiliários caiu rapidamente, que é 1,45 vezes menor do que a de toda a indústria. Com a introdução contínua de políticas favoráveis e o bom funcionamento do mercado de capitais, a indústria de títulos inaugurou oportunidades de alocação e deu à indústria uma classificação “otimista”.
Dados industriais:
(1) gestão patrimonial
Desempenho do mercado secundário: desempenho do mercado de ações: a partir de 1 de abril, o índice de ações caiu em comparação com o início do ano. O índice gema fechou 19,73%, o CSI 500 fechou 13,52%, o CSI 300 fechou 13,44% e o SSE 50 fechou 10,11%.
Novos investidores: em fevereiro de 2022, foram adicionados 1,4146 milhões de novos investidores, com aumento mensal de + 3% e aumento homólogo de + 6,82%; No final de fevereiro, o número de investidores era de 200 milhões, um aumento homólogo de + 10,29%.
Volume de negociação: o volume médio de negociação de uma ação caiu para trilhões por dois domingos consecutivos. Na semana passada, o volume de negócios foi de 4,64 trilhões de yuans, com um volume de negócios diário médio de 0,92 trilhões de yuans, um aumento mensal sobre mês de – 2,61%.
Dois serviços financeiros: em 31 de março, o saldo de dois serviços financeiros era de 1,67 trilhão de yuans, abaixo de – 8,70% no final do ano anterior. Entre eles, o saldo do financiamento foi de 1,58 trilhão de yuans, alta – 7,67% do final do ano anterior, e o saldo do empréstimo de títulos foi de 92,148 bilhões de yuans, alta – 23,30% do final do ano anterior.
Negócio de penhor de ações: o número e proporção de Ações Compromissadas no mercado caíram mês a mês. Em 1º de abril, o número de Ações Compromissadas no mercado era de 415477 bilhões de ações, abaixo de – 1,04% no final do ano anterior, representando 5,52% do capital social total. O valor de mercado da promessa é de 3,61 trilhões de yuans.
(2) banco de investimento
De acordo com as estatísticas da data de listagem, a escala total de financiamento de ações na semana passada foi de 24,666 bilhões de yuans, um aumento mensal de – 22,44%. Entre eles, o IPO levantou 13,42 bilhões de yuans, a emissão adicional levantou 7,644 bilhões de yuans, os títulos conversíveis levantaram 602 milhões de yuans e os títulos trocáveis levantaram 3 bilhões de yuans.
(3) investimento
Desempenho do mercado obrigacionista: em 1 de abril, o índice obrigacionista da China – preço total (valor bruto) fechou 0,21% em comparação com o início do ano.
Commodities: em 25 de março, o índice de commodities fechou em 209,92, alta de 16,2% em relação ao início do ano.
Negócio de vouchers de receita: em janeiro de 2022, as empresas de valores mobiliários emitiram 3642 vouchers de receita no total, com uma nova escala de emissão de 109465 bilhões de yuans. Entre eles, 841 vouchers de receita foram emitidos através do sistema de cotação, com uma escala de emissão de 40,09 bilhões de yuans; 2801 vouchers de receita foram emitidos através do contramercado, com uma escala de emissão de 69,375 bilhões de yuans. No final do período, a escala existente era de 445438 bilhões de yuans.
Negócios de derivados OTC: em janeiro de 2022, as empresas de valores mobiliários realizaram transações de derivados financeiros OTC, adicionando um capital nominal inicial de 612449 bilhões de yuans; No final do período, o capital nominal inicial total pendente de derivados financeiros OTC era de 2075678 bilhões de yuans. Em janeiro de 2022, o principal nominal do negócio de swap aumentou 329355 bilhões de yuans, um aumento mensal de – 24,98%; O novo principal nominal do negócio de opções foi de 283094 bilhões de yuans, um aumento mensal de – 19,60%.
Dicas de risco:
A situação na Rússia e na Ucrânia continua a deteriorar-se; O mercado secundário diminuiu acentuadamente;
A situação epidêmica excedeu as expectativas; A reforma do mercado de capitais não foi como esperado.
