Análise do mercado em Março
Em março, o índice da indústria de máquinas (CITIC) caiu 10,73%, com desempenho inferior a Bringspring Science And Technology Co.Ltd(300290) PCT em Xangai e Shenzhen. A relação TTM P / E / P / B da indústria de máquinas é de cerca de 31,38 / 2,55 vezes, que está em uma posição historicamente baixa. Em termos de indústrias subdivididas, a maioria das sub indústrias geralmente caiu, e o equipamento de elevador subiu à frente.
Tópico especial deste mês: classificar empresas líderes no exterior na indústria de máquinas
Atualização industrial + controle independente são os dois temas principais do crescimento da fabricação high-end da China. a fim de estudar melhor e compreender o caminho de crescimento futuro das excelentes empresas de fabricação da China com capacidade de substituição de importação e mesmo competitividade global, é de grande valor de referência para estudar empresas no exterior que se desenvolveram por mais de um século. Portanto, este artigo analisa sistematicamente a situação geral das empresas da indústria de máquinas nos Estados Unidos e Japão.
Em termos de valor de mercado, existem cerca de 558 empresas listadas no setor de máquinas dos EUA e Japão, incluindo cerca de 14 / 29 / 52 empresas com um valor de mercado de mais de 200 / 100 / 50 bilhões de yuans e cerca de 88 empresas com um valor de mercado de 10-50 bilhões de yuans.
Do ponto de vista da distribuição da indústria, grandes líderes de máquinas de valor de mercado são distribuídos principalmente em máquinas de construção, equipamentos semicondutores, equipamentos eletrônicos e elétricos e outras indústrias de máquinas industriais, e o número de top 50 é 6 / 10 / 10 / 14 respectivamente. Especificamente:
1) os líderes de máquinas de construção incluem Deere (máquinas agrícolas, valor de mercado 810 bilhões de yuan +), Caterpillar (máquinas de construção, valor de mercado 750 bilhões de yuan +), Komatsu Manufacturing Institute (máquinas de construção, valor de mercado 140 bilhões de yuan +), etc;
2) os líderes de equipamentos de semicondutores incluem materiais aplicados (equipamento de semicondutores, 740 bilhões de yuan +), eletrônica de Tóquio (equipamento de semicondutores, 500 bilhões de yuan +), grupo Fanlin (equipamento de processamento de semicondutores, 470 bilhões de yuan +), KLA (equipamento de semicondutores, 350 bilhões de yuan +), thalida (equipamento de teste de semicondutores, 120 bilhões de yuan +), etc;
3) os líderes de equipamentos eletrônicos e elétricos incluem keans (sensores e instrumentos de medição, valor de mercado de 720 bilhões de yuan +), Rockwell (sistema de controle de automação industrial, valor de mercado de 200 bilhões de yuan +), AMETEK (motor e instrumentos eletrônicos, valor de mercado de 190 bilhões de yuan +), Shide Tecnologia (instrumentos de medição eletrônicos, valor de mercado de 180 bilhões de yuan +), connex (sistema de visão de máquina, valor de mercado de 85 bilhões de yuan +), etc;
4) outros líderes de máquinas industriais incluem Japão SMC (componentes pneumáticos, 240 bilhões de yuan +), FANUC (Industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) com um valor de mercado de 220 bilhões de yuan +), Stanley Agriculture Group Co.Ltd(002588) Baide (ferramentas manuais e ferramentas elétricas, com um valor de mercado de 140 bilhões de yuan +), fortiway (instrumentos especiais, com um valor de mercado de 140 bilhões de yuan +), Ingersoll Rand (equipamento de controle de fluidos, com um valor de mercado de 130 bilhões de yuan +), etc.
Estamos fortemente otimistas sobre as oportunidades de crescimento da manufatura high-end sob o pano de fundo da atualização industrial + controle independente, e otimistas a longo prazo sobre as empresas líderes na indústria de máquinas da China com capacidade de substituição de importações e até mesmo competitividade global que são esperados para benchmark líderes no exterior.
Acompanhamento de dados importantes
PMI: o índice PMI de manufatura em março foi de 49,50%, queda de 0,70 PCT mês a mês, menor que a linha de boom e bust;
A produção de máquinas-ferramentas formadoras de metais foi de 14,9 milhões em novembro, com um aumento homólogo de 17,9 milhões;
Cultivo de diamantes: em fevereiro de 2022, a Índia importou 155 milhões de dólares americanos de diamantes cultivados em bruto, um aumento homólogo de + 85,01%, um aumento mensal de + 1,03%, e exportou 126 milhões de dólares americanos de diamantes nus, um aumento homólogo de + 113,55%, um aumento mensal de + 3,20%;
Industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) : de janeiro a fevereiro de 2022, a produção industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) foi de 76400 unidades, com um aumento homólogo de + 29,60%;
Máquinas de construção: A CME previu que o volume de vendas de escavadeiras em março fosse de 40000 unidades, uma diminuição homóloga de 49%.
Portfólio recomendado chave da indústria
Combinação de teclas: Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) ； Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) Iray Technology Company Limited(688301) Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) ； Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Zhejiang Dingli Machinery Co.Ltd(603338) ； Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) 。 Combinação “pequena mas bonita”: Sf Diamond Co.Ltd(300179) , Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) Emtek (Shenzhen) Co.Ltd(300938) ； Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) Suzhou Mingzhi Technology Co.Ltd(688355) ； Yindu Kitchen Equipment Co.Ltd(603277) Warom Technology Incorporated Company(603855) Guangdong Lingxiao Pump Industry Co.Ltd(002884) ； Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) Shanghai Kelai Mechatronics Engineering Co.Ltd(603960) Guangdong Yizumi Precision Machinery Co.Ltd(300415) 。 Recomendação de ações de ouro em abril: North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) , Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) .
Dicas de risco: desaceleração macroeconômica, aumento dos preços das matérias-primas, flutuações acentuadas na taxa de câmbio e impacto repetido da epidemia.
