A China deixou claro o objetivo de alcançar o pico de carbono até 2030 e neutralização de carbono até 2060. Em outubro de 2021, o Conselho de Estado emitiu o sistema de política “1 + n” de pico de carbono e neutralização de carbono, e emitiu os pareceres sobre a implementação completa, precisa e abrangente do novo conceito de desenvolvimento para fazer um bom trabalho em pico de carbono e neutralização de carbono e o plano de ação para pico de carbono antes de 2030, que juntos constituem o projeto de alto nível das duas etapas de pico de carbono e neutralização de carbono. A longo prazo, o desenvolvimento da economia de baixo carbono não só reduz a capacidade de produção atrasada, mas também oferece oportunidades para acelerar o desenvolvimento de novas capacidades de produção verdes e eficientes, incluindo a fabricação de energia limpa e preparação de economia de energia, energia de hidrogênio, energia de biomassa, tecnologia fotovoltaica, armazenamento de energia e outras aplicações de tecnologia verde, que têm espaço de desenvolvimento a longo prazo. Estamos otimistas sobre a prosperidade da indústria fotovoltaica, eólica, lítio, hidrogênio e matérias-primas químicas relevantes a montante da energia de biomassa.
Linha principal de investimento: a proporção do consumo de energia primária, como energia fotovoltaica e eólica, está aumentando, e a energia secundária, como bateria de lítio, contribui para a redução das emissões de carbono e impulsiona o rápido crescimento da demanda de produtos químicos upstream: estamos otimistas sobre (1) a alta perspectiva de indústrias subdivididas, como triclorosilano upstream de polissilício e EVA upstream de filme adesivo fotovoltaico na cadeia da indústria fotovoltaica; (2) Na cadeia da indústria de lítio: a cadeia industrial de solvente de lítio carbonato de dimetilo (DMC), fosfato de ferro de ácido fosfórico fosfato de ferro de lítio a montante do material catódico e aglutinante PVDF continua; (3) Célula de combustível de hidrogênio: membrana de troca de prótons se beneficiará do rápido crescimento da demanda de células de combustível no futuro; (4) As políticas ultramarinas impulsionam o crescimento explosivo da demanda de energia de biomassa, e são otimistas sobre o rápido crescimento da indústria de biodiesel da China.
Assunto relevante: triclorosilano – [ Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) ]; EVA – Levima Advanced Materials Corporation(003022) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) ; DMC- Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) ; Fosfato de ferro ácido fosfórico fosfato de ferro e lítio – [ Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) ], [ Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) ], [ Chengdu Wintrue Holding Co.Ltd(002539) ], [ Kunming Chuan Jin Nuo Chemical Co.Ltd(300505) ], [ Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) ], [ Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) ]; PVDF – [ Lecron Industrial Development Group Co.Ltd(300343) ], [Dongyue Group], [ Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) ]; Membrana de troca de prótons – [Grupo Dongyue]; Biodiesel – [ Longyan Zhuoyue New Energy Co.Ltd(688196) ], etc.
Dica de risco: os preços dos produtos relacionados caíram acentuadamente, o progresso da nova capacidade de produção em indústrias relacionadas é maior do que o esperado, o mercado de matérias-primas flutua violentamente e a demanda a jusante é menor do que o esperado.
