Carteira principal de partilhas principais: combinação de combinação de partilhas principais: uma combinação de combinação de combinações principais de combinações principais: combinação de uma combinação de partilhas principais: Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , etc.
Pesquisa especial esta semana: ① sob o pano de fundo da recuperação de fabricação, o equipamento de processamento a laser continua a substituir o equipamento tradicional.De acordo com os dados do relatório de desenvolvimento da indústria laser da China, a escala do equipamento laser da China em 2021 foi de 82,1 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 18,6%, e a escala de mercado deve atingir 30 bilhões de yuans em 2022. O mercado de automação a laser está disperso, inferior a CR8%. As propriedades gerais do equipamento de automação a laser são fortes, o downstream é disperso e é difícil melhorar a concentração da indústria. Comparado com os métodos tradicionais, o processamento a laser tem vantagens óbvias.Nós nos concentramos em sua aplicação em larga escala em indústrias de alto crescimento tais como bateria de lítio e fotovoltaica. ② Comparado com veículos a combustível, a placa de resfriamento da bateria de veículos de energia novos traz demanda incremental. Estima-se que a escala de mercado global de placa de resfriamento de veículos elétricos será de cerca de 14,2 bilhões de yuans em 2025, correspondendo à demanda por materiais de transferência de calor de alumínio da placa de resfriamento de veículos elétricos de cerca de 260000 toneladas. A placa de resfriamento líquido tem as características de lotes pequenos e variedades múltiplas, e categorias e modelos específicos na jusante devem realizar o efeito de escala da produção. Em termos de investimento, foco em: 1) o líder de equipamentos de processamento a laser para cultivo profundo e subdivisão de trilha de alta prosperidade, Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , Han’S Laser Technology Industry Group Co.Ltd(002008) , Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) , etc; 2) Yinbang Clad Material Co.Ltd(300337) etc. de materiais de transferência de calor de alumínio; 3) Empresas envolvidas principalmente na produção de placas de resfriamento, tais como Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) (ruitaike), etc.
Principais indústrias de acompanhamento:
O equipamento da bateria de lítio tem uma ressonância no ciclo global da capacidade de produção. Espera-se que a demanda exceda 100 bilhões de yuans em 2025. as empresas chinesas do equipamento têm vantagens óbvias e são totalmente otimistas sobre os líderes do primeiro e do segundo nível com vantagens em tecnologia, produtos e escala;
Para equipamentos fotovoltaicos, a atualização iterativa do equipamento promove a redução de custos da cadeia industrial, e a taxa de penetração do hjt aumenta rapidamente. Ao mesmo tempo, o declínio no preço das matérias-primas fotovoltaicas deve estimular a demanda a jusante, e estamos otimistas sobre os líderes de chips de bateria e equipamentos de módulos;
Para a troca de energia, o espaço de operação da estação de troca de energia deve chegar a 135755 bilhões de yuans em 2025.A operação da estação de troca de energia é a ligação com o maior espaço de mercado no campo da troca de energia, e é otimista sobre as empresas de operação da estação de troca de energia;
Armazenamento de energia: o armazenamento de energia é a base necessária para a construção de uma nova rede elétrica. Políticas são favoráveis à implementação. Geração de energia e lado do usuário promovem a prosperidade da indústria, e são otimistas sobre as empresas líderes em bateria, inversor, integração e outros links;
Para equipamentos semicondutores, estima-se que a demanda da indústria atinja 140 bilhões de dólares em 2030, e a proporção da China continental aumentará, mas a taxa de localização ainda é baixa. Estamos otimistas sobre empresas de plataforma e substitutos domésticos, que devem romper rapidamente;
Automação, consumíveis industriais com uma ampla gama de aplicações downstream, com uma escala de mercado de cerca de 40 bilhões de yuans, que se espera chegar a 55,7 bilhões de yuans em 2026.
A energia de hidrogênio e o hidrogênio verde atendem aos requisitos de neutralização de carbono. O rápido desenvolvimento da energia fotovoltaica e eólica estabelece as bases para a produção fotovoltaica de hidrogênio e a produção de hidrogênio eólico. Estamos otimistas sobre as empresas líderes com as vantagens da integração da cadeia industrial de hidrogênio verde;
Para máquinas de construção, o forte é sempre forte. Sugere-se prestar atenção aos líderes da indústria e ser otimista sobre as empresas completas de máquinas e peças com vantagens de produto, escala e custo.
Dicas de risco
O desenvolvimento das novas tecnologias é inferior ao esperado
Expansão do mercado externo é menor do que o esperado
A recuperação no exterior é menor do que o esperado e a demanda da China é menor do que o esperado
Flutuação dos preços das matérias-primas
Fornecimento bloqueado de peças
As iterações e atualizações de produtos e tecnologia são menores do que o esperado
A expansão da produção dos clientes é menor do que o esperado
O progresso da tecnologia hjt é menor do que o esperado.
