A indústria destaca o rastreamento: a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma assume a liderança no desenvolvimento da indústria Beidou e promove a aplicação em larga escala da indústria Beidou. A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma elaborou a promoção do desenvolvimento da indústria Beidou no 14º plano quinquenal, promovendo a aplicação em larga escala do Beidou, bem como o desenvolvimento da comercialização, industrialização e internacionalização. A cadeia industrial Beidou continuou a beneficiar-se das políticas e prestou cada vez mais atenção às políticas. Beneficiando disso, os contratos públicos de Beidou continuam a avançar e as aplicações de alta precisão da Beidou penetram profundamente no mercado de massa. Espera-se que a cadeia industrial continue a beneficiar. Sugere-se prestar atenção aos terminais de aplicação Beidou, tais como [ Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ].
O plano de construção do hub Ningxia da rede de computação integrada nacional foi lançado. O plano de construção do hub Ningxia foi lançado, e o progresso constante do projeto “contando do leste para o oeste” após seu lançamento completo ajudará a melhorar a indústria nacional de data center, integrar o layout de uma perspectiva nacional, otimizar a alocação de recursos e melhorar a eficiência do uso de recursos. Além disso, no futuro, verde e baixo carbono se tornará o foco do desenvolvimento de indústrias de construção baseadas em nuvem, como data centers. Sugere-se prestar atenção às empresas IDC com capacidade de desenvolvimento líder de data centers de baixo carbono e economia de energia, como [ Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) ] e [dados universais], empresas líderes de controle de temperatura, como [ Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) ], e empresas de fornecimento de energia, como [ Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ].
Rastreamento de dados chave da indústria: 1) dados do operador: de acordo com os dados do Ministério da indústria e tecnologia da informação, o número total de usuários de telefone celular na China atingiu 1,651 bilhão em fevereiro de 2022, incluindo 384 milhões de usuários de telefone celular 5g, um aumento líquido de 29,05 milhões em relação ao final do ano anterior e uma taxa de penetração de 23,3%; 2) Estações base de 5g: em fevereiro de 2022, o número total de estações base de 5g atingiu 1,506 milhões; 3) Computação em nuvem e fabricantes de chips: 21q4, despesa de capital bat totalizou 25,2 bilhões de yuans (ano a ano + 51%, mês a mês + 12%); No 21q4, os gastos de capital dos três principais fabricantes de nuvem e meta no exterior totalizaram US $ 36,553 bilhões (ano a ano + 26%, mês a mês + 11,8%). A receita da Xinhua em março de 2022 foi de NT $ 433 milhões (ano a ano + 66,3%, mês a mês – 29,6%); A receita da Intel dcg21q4 aumentou + 20% ano a ano, para US $ 7,3 bilhões; Amd computação e gráficos 21q4 alcançou uma receita de US $ 2,6 bilhões (ano a ano + 32%, mês a mês + 8%).
Análise de mercado: nas últimas duas semanas, o índice de comunicação (Shenwan) caiu 4,04%, e o índice Shanghai e Shenzhen 300 subiu 1,98%. O desempenho do setor é mais fraco do que o mercado, com um retorno relativo de – 6,02%, ocupando o 27º lugar na indústria Shenwan. Existem 147 empresas em nosso estoque de comunicações, com um aumento ou queda média de – 5,51% nas últimas duas semanas.
Sugestão de investimento: em abril, foco na direção dos operadores e digitalização industrial. Os fundamentos das operadoras continuam a se recuperar e melhorar, com oportunidades de reparo de avaliação, com foco na China Mobile. Na direção da digitalização industrial, devemos nos concentrar na trilha com alta flexibilidade: primeiro, na direção da política com excesso de peso, com mais catalisadores, como a Internet das coisas, Beidou e Internet industrial. Especificamente, existem módulos Internet das coisas (com foco em Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) ), chip IOT ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ), gateway industrial da Internet ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , 3Onedata Co.Ltd(688618) ), terminal de aplicativos Beidou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ). Em segundo lugar, a pista combinada com novas energias e veículos inteligentes tem alta certeza e alta flexibilidade de avaliação. Foco em “comunicação + energia” ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ) e “comunicação + automóvel” ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ).
As principais combinações recomendadas em abril de 2022 são Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , China Mobile e Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) .
Dica de risco: a epidemia global intensifica o risco, 5g de investimento e construção é menor do que o esperado, fricção comercial sino-americana e outras mudanças ambientais externas.
