A epidemia impactou a operação e o transporte de algumas empresas, e o desempenho foi atrasado, esperando que as flores floresçam no segundo trimestre. Na semana passada, o índice composto de Xangai caiu 0,94%, a eletrônica caiu 4,67%, e os semicondutores na sub-indústria caíram 5,58%. Devido ao impacto da epidemia em Xangai e outras regiões, algumas empresas eletrônicas relataram que foram impactadas na produção, operação e transporte de material.O ritmo de cumprimento do desempenho em março foi atrasado.Como Q2 é o off-season da cadeia da indústria eletrônica de consumo e sob a condição de capacidade de produção abundante, o impacto global no desempenho 1H22 é pequeno. Além disso, espera-se que a resiliência da indústria de eletrônicos de consumo seja fortalecida após a rápida expansão da temporada epidêmica do terminal q219-19, e espera-se que a resiliência da indústria de eletrônicos de consumo seja basicamente melhorada após a temporada epidêmica do terminal q219-19, que é semelhante à da epidemia do terminal q20-19.
Em 21 anos, a participação global de empresas IC na China continental foi de apenas 4%, e a receita de TSMC e wafer universal 1q22 atingiu uma nova alta.
De acordo com os dados mais recentes da icinsights, nos últimos 21 anos, a participação global de empresas de IC na China continental foi de apenas 4%, incluindo empresas de design fabless de cerca de 9% e empresas IDM de menos de 1%. A taxa de autossuficiência tem um amplo espaço para melhorar. Além disso, de acordo com os dados de receita de estoques de Taiwan, a demanda por fundição de wafer 1q22 e bolacha de silício ainda é forte. A receita da TSMC é NT $ 491,1 bilhões (yoy36%, qoq12%), a receita da UMC é NT $ 63,4 bilhões (yoy35%, qoq7%), receita avançada mundial é NT $ 13,5 bilhões (yoy47%, qoq6%), e receita global da bolacha é NT $ 16,3 bilhões (yoy10%, qoq4%). No momento atual, continuaremos a recomendar Sg Micro Corp(300661) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , semicondutor Huahong, Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , etc., com maior participação de benefícios e alta demanda.
O Vivoxfold será lançado em breve, e espera-se que o número de telefones móveis de tela dobrável duplique ano após ano, para 17,8 milhões em 2022.
De acordo com dados da stonepartners, as remessas globais de telefones celulares de tela dobrável devem aumentar de 8 milhões em 2021 para 17,8 milhões em 2022, dos quais Samsung, glory, Xiaomi, Huawei, oppo e vivo devem enviar 1390, 100, 80, 70, 300 e 200000 respectivamente. A Vivo planeja lançar seu primeiro celular de tela dobrável vivoxfold em 11 de abril. Até agora, todas as principais marcas Android entraram no mercado do oceano azul de telefones celulares de tela dobrável. Acreditamos que telefones móveis de tela dobrável se tornarão um ponto de partida importante para o acampamento Android para impulsionar a gama de preços do produto e promover a marca high-end.Sob a catálise da ocorrência frequente de novos telefones de tela dobrável, continuaremos a recomendar Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) e outras empresas relacionadas à cadeia industrial.
Com a aceleração da eletrificação global de automóveis, o fornecimento de chips continuou a ser apertado, e o tempo médio de entrega em março foi estendido ainda mais. 3 de Abril
Byd Company Limited(002594) automóvel anunciou oficialmente que iria parar a produção de veículos a combustível desde 22 de março e iria se concentrar em veículos elétricos puros e híbridos plug-in, tornando-se a primeira empresa automobilística do mundo a anunciar oficialmente o desligamento de veículos a combustível. Além disso, em 5 de abril, a Honda e a General Motors anunciaram o desenvolvimento conjunto de veículos elétricos puros e planejam começar a produzir milhões de veículos elétricos em todo o mundo em 2027. A Volkswagen anunciou que abandonaria dezenas de modelos de motores de combustão interna até 2030 e aumentaria o desenvolvimento de software e novos componentes. No contexto da eletrificação global acelerada, o tempo médio de entrega de chips globais em março foi estendido para 26,6 semanas, um recorde. Continue a recomendar o semicondutor Huahong, o líder do OEM do semicondutor do poder, bem como fabricantes do semicondutor do poder da especificação do veículo Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc.
O desbloqueio de componentes passivos do segundo trimestre está chegando ao fim, e espera-se que a indústria inaugure um ponto de virada ascendente. De acordo com a mantianxin,
Qinkai, um grande fabricante de materiais de componentes passivos, disse que, de acordo com a situação atual de recebimento da ordem, a força de tração de capacitores, indutores e resistores aumentou gradualmente, a demanda por reabastecimento de estoque no mercado terminal emergiu um após o outro, e o ponto de inflexão do boom de componentes passivos está próximo. Além disso, Guoju disse que não descartaria aumentar a cotação para refletir o aumento dos custos de transporte e produção. Atualmente, a demanda por produtos de nicho está crescendo, a taxa de envio de pedidos permanece acima de 1, e os produtos gerais ainda estão em correção de estoque, mas os pedidos aumentaram, e o mercado está descendo para fora. Sugere-se que a cadeia da indústria de componentes passivos preste atenção a Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , etc.
Carteira chave
Consumer electronics: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) , Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Boe Technology Group Co.Ltd(000725) , Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) , Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , Tcl Technology Group Corporation(000100)
Semiconductor: Sg Micro Corp(300661) , Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) , 3Peak Incorporated(688536) , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) , Jcet Group Co.Ltd(600584) , Sai Microelectronics Inc(300456)
Equipamento e materiais: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) 3 Tianjin Futong Information Science&Technology Co.Ltd(000836) 88312
Partes passivas: Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Alerta de risco: a situação epidêmica afecta repetidamente a procura a jusante; O desenvolvimento industrial é inferior ao esperado; Intensifica-se a concorrência industrial
