Como um ponto de partida importante para a China promover a construção de infraestrutura e o desenvolvimento de carbono duplo, a energia eólica offshore da China mostra uma forte tendência de crescimento no primeiro ano de paridade em 2022: de acordo com o planejamento de construção de projetos aprovados e projetos a serem competidos em todas as províncias, os projetos de energia eólica offshore que implementam a licitação de equipamentos principais devem exceder 20GW em 2022, com um investimento total de mais de 200 bilhões de yuan. A indústria de fabricação de equipamentos de energia eólica está fazendo todos os esforços para construir capacidade de produção para garantir a demanda subsequente de entrega de equipamentos. Novo ponto de vista de Guosen: 1) a licitação da brisa marítima em 2022 deve exceder 20GW, excedendo significativamente o recorde histórico de 15,6gw estabelecido no estágio inicial do carregamento de rush em 2019, com uma taxa de crescimento anual de 617%; 2) Shandong e Guangdong introduziram subsídios e recompensas ligados ao ponto de tempo de conexão à rede; Ao mesmo tempo, a alocação competitiva de recursos está ligada ao progresso da construção dos projetos aprovados na fase inicial. Os desenvolvedores estão altamente motivados a correr para a conclusão e têm forte implementação de planejamento. A entrega de equipamentos está se tornando cada vez mais tensa no segundo semestre do ano; 3) A licitação de projetos marítimos de longo alcance foi lançada uma após a outra, e a demanda por cabos submarinos high-end aumentou significativamente; 4) Sugestão de investimento: estamos firmemente otimistas sobre o rápido crescimento da brisa marinha acessível como uma indústria de energia verde de apoio para o desenvolvimento de carbono duplo da China, e também é uma fonte importante da demanda regional de infraestrutura da China no 14º plano de cinco anos. Ao mesmo tempo, o mercado global de energia eólica offshore é uma faixa dourada com cinco vezes o crescimento em 10 anos. Com a acumulação de tecnologia e base de mercado comparável à do mundo, as empresas líderes da China devem abrir com sucesso o mercado internacional durante o 14º período do Plano de Cinco Anos. Sugere-se concentrar em empresas líderes na fabricação e construção de energia eólica offshore: Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , China Energy Engineering Corporation Limited(601868) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) . 5) Dica de risco: o impacto de fatores macro, como situação epidêmica na produção e operação, risco de qualidade do produto e atrito comercial. Comentários:
A licitação nacional de energia eólica offshore deve exceder 20GW em 2022, e o volume de construção deve dobrar para 12gw em 2023
De acordo com as novas informações de levantamento da cadeia industrial da energia Guoxin, o número total de projetos aprovados e pendentes de brisa marítima planejados para ser licitado no leste da China em 2022 excede 25gw, incluindo 15,25gw de projetos aprovados e 10,2gw de projetos pendentes. Assumindo que 20GW serão licitados em 2022, estes dados excedem significativamente o recorde histórico de 15,6gw de licitação de turbinas eólicas marítimas em 2019, com um aumento homólogo de 617% em comparação com 2,79gw em 2021. 2022 é o primeiro ano da paridade de energia eólica offshore da China. Uma vez que a licitação eólica offshore em 2021 é de apenas 2,79gw, esperamos que a capacidade de içamento de energia eólica offshore nacional caia para 6,5gw em 2022 de 14,2gw em 2021. No entanto, haverá uma forte recuperação em 2023, com um aumento ano a ano de 85% para 12gw. A nova capacidade instalada de energia eólica offshore aumentará ainda mais para 14gw em 2024, e a nova capacidade instalada deve chegar a 18gw em 2025.
Depois de Guangdong, Shandong deixou claro os subsídios locais para energia eólica offshore, e Zhejiang deve acompanhar
Em junho de 2021, o governo popular da província de Guangdong emitiu oficialmente o plano de implementação para promover o desenvolvimento ordenado da energia eólica offshore e o desenvolvimento sustentável das indústrias relacionadas, especificando que os projetos de energia eólica offshore aprovados até o final de 2018 e conectados à rede com capacidade total de 2022 a 2024 desfrutarão de subsídios de construção de 1500, 1000 e 500 yuan / kW respectivamente. Em 1 de abril de 2022, Shandong Provincial Energy Bureau disse que para os projetos de energia eólica offshore concluídos e conectados à rede em 20222024, o financiamento provincial dará subsídios de construção de 800, 500 e 300 yuan / kW respectivamente, e a escala de subsídios não excederá 2gw, 3,4gw e 1,6gw respectivamente. Em novembro de 2021, a Comissão de Desenvolvimento e Reforma da Província de Zhejiang emitiu os pareceres de implementação sobre a promoção do desenvolvimento de alta qualidade de nova energia na Província de Zhejiang (Versão Revisada), que apontaram que de acordo com o princípio de “declínio gradual e encorajamento avançado”, o preço na rede de energia eólica offshore deve ser formulado ano a ano, e o apoio financeiro e outro deve ser implementado para apoiar os projetos de energia eólica offshore nas áreas marítimas sob a administração provincial para gradualmente realizar a paridade na rede. De acordo com o espírito dos documentos relevantes, a província de Zhejiang deve introduzir subsídios locais para o preço da energia eólica offshore, que se tornará a terceira província na China a implementar subsídios locais para a energia eólica offshore.
Cálculo da demanda de equipamentos eólicos offshore de 2022 a 2025
Desde setembro de 2021, o projeto de paridade de energia eólica offshore da China começou sucessivamente a licitação de equipamentos principais, incluindo turbina eólica, torre, fundação e cabo submarino. Atualmente, a situação de licitação mostra que a faixa de preço vencedor da licitação da turbina eólica é de 2800 yuan / kw-4200 yuan / kW, o preço vencedor médio da licitação da torre eólica é de 9000 yuan / ton, e o preço vencedor médio da licitação do cabo submarino (incluindo cabo principal e cabo de matriz) é de 1,8-2,5 bilhões de yuan / GW. Estimamos que a taxa de crescimento composto do mercado de equipamentos de cabos submarinos de turbinas eólicas/estacas de tubos/turbinas eólicas de 2022 a 2025 seja de 47/45/50%, respectivamente.
20222025 deve inaugurar a ressonância global do boom da energia eólica offshore
Sob a orientação da estratégia nacional de “duplo carbono”, as províncias orientais emitiram sucessivamente planos relevantes para a energia eólica offshore no 14º plano de cinco anos desde 2020, e apoiaram ativamente a redução de custos, melhoria da eficiência e desenvolvimento de paridade de energia eólica offshore nesta região. Durante o período do 14º Plano Quinquenal, a capacidade instalada de energia eólica offshore iniciada trabalhos preliminares (incluindo capacidade de construção) é de até 150gw. As principais economias do mundo, incluindo Europa, Estados Unidos, Japão e Coreia do Sul, formularam enormes planos de desenvolvimento de energia eólica offshore. Esperamos que a taxa de crescimento anual da nova capacidade instalada no exterior atinja 35% de 2022 a 2025.
Sugestões de investimento:
Estamos firmemente otimistas sobre o rápido crescimento da brisa marítima acessível como uma indústria de energia verde de apoio para o desenvolvimento de carbono duplo da China, e também é uma importante fonte da demanda regional de infraestrutura da China no 14º plano de cinco anos. Ao mesmo tempo, o mercado global de energia eólica offshore é uma faixa dourada com cinco vezes o crescimento em 10 anos. Com a acumulação de tecnologia e base de mercado comparável à do mundo, as empresas líderes da China devem abrir com sucesso o mercado internacional durante o 14º período do Plano de Cinco Anos. Sugere-se concentrar em empresas líderes na fabricação e construção de energia eólica offshore: Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , China Energy Engineering Corporation Limited(601868) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) .
Dicas de risco:
O impacto da epidemia e outros fatores macro na produção e operação, risco de qualidade do produto e atrito comercial.
