[Palavras-chave esta semana]: afetadas pela epidemia, novas empresas de veículos de energia pararam de produzir; Os recursos de lítio no exterior estão acelerando e a wodgina planeja retomar a segunda linha de produção China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) o preço de listagem era fixo em abril;
Revisão de mercado: o jogo entre o upstream e downstream da cadeia industrial intensificou-se significativamente, e o aumento de commodities abrandou: 1) a aquisição de plantas de lítio e material downstream abrandou, a produção no final da oferta aumentou gradualmente e o aumento do preço do lítio abrandou. Esta semana, o preço spot da China do carbonato de lítio e o preço do concentrado de lítio permaneceram estáveis; 2) Terra rara: as empresas downstream consumiram principalmente estoque, e a demanda de compra enfraqueceu.A cotação de praseodímio e óxido de neodímio na China caiu em 8,2% para 895000 yuan / ton; Em termos de terras raras médias e pesadas, a cotação de óxido de disprósio diminuiu 8,5% e a cotação de óxido de terbio diminuiu 3,7%; 3) As cotações de cobalto, cobalto MB (grau padrão) e cobalto MB (grau de liga) aumentaram em 0,9% e 0,5% mês em mês respectivamente; 4) Níquel: sob o jogo de capital de curto prazo, a flutuação do preço do níquel aumentou, e o níquel LME subiu 3,82% mês a mês. 5) Mercado de ações: o desempenho geral do índice de metais não ferrosos esta semana foi relativamente fraco. Shenwan índice de metais não ferrosos diminuiu em 1,05%, superando Shanghai e Shenzhen 300 índice em 0,01%, dos quais a placa de lítio diminuiu em 2,35%; Placa de ímã permanente de terras raras caiu 3,08%.
Nova cadeia da indústria de veículos de energia: afetada pela epidemia, algumas empresas automotivas pararam a produção. Desde março, devido à epidemia, os parceiros da cadeia de suprimentos da Weilai em Jilin, Xangai, Jiangsu e outros lugares continuaram a interromper a produção, que ainda não foi restaurada. Afectado por isso, a produção de veículos Weilai foi suspensa. Além disso, afetada pela epidemia, a fábrica da Tesla em Xangai também parou a produção.
Lítio: o preço do carbonato de lítio é estável. 1) No lado do preço, o jogo entre empresas upstream e downstream intensificou-se. Esta semana, carbonato de lítio de grau de bateria da China manteve-se a 517400 yuan / ton, a cotação de hidróxido de lítio de grau de bateria estabilizado para 494000 yuan / ton, e o preço do concentrado de lítio aumentou em 6,2%. Espera-se que o preço do concentrado de lítio acelere. 2) No lado do inventário, o estoque de carbonato de lítio aumentou em 0,24% mês no mês de 4908 a 4920 toneladas; O estoque de hidróxido de lítio aumentou 24,08% mês após mês de 901 para 1118 toneladas. 3) Acelerar o desenvolvimento de recursos de lítio no exterior: a primeira linha de produção (250000 toneladas) de wodgina está prevista para retomar a produção em maio de 2022, e a segunda linha de produção (250000 toneladas) deve retomar a produção em julho de 2022. MT Marion prevê que após a conclusão da transformação técnica em 2022, a capacidade total aumentará em cerca de 25000 toneladas de LCE (o plano original era aumentar em cerca de 10 Yihua Healthcare Co.Ltd(000150) 00 toneladas de LCE).
Ímã permanente de terras raras: remodelando o padrão da indústria. 1) No lado spot, afetado pela epidemia, os pedidos terminais foram insuficientes e o preço de mercado foi instável, resultando em forte sentimento de espera e veja no downstream. A compra de pedidos foi adiada, e as empresas de material magnético reduziram ainda mais o estoque. A cotação de praseodímio e óxido de neodímio na China caiu 8,2% para 895000 yuan / ton; Em termos de terras raras médias e pesadas, a cotação de óxido de disprósio diminuiu 8,5% e óxido de terbio diminuiu 3,7%. 2) No lado da oferta, Myanmar ainda está fechado, e o inventário de consumo de terras raras médias e pesadas é dominado. A taxa operacional das empresas de praseodímio e óxido de neodímio não mudou significativamente, e a produção semanal é basicamente a mesma. 3) No lado do inventário, o estoque de praseodímio e óxido de neodímio diminuiu de 3700 para 3550 toneladas, abaixo de 1,61% mês a mês.
Cobalto: tanto a oferta como a procura são fracas, e o preço continua a subir. Esta semana, a cotação de cobalto MB (grau padrão) e cobalto MB (grau de liga) aumentou em 0,9% e 0,5% mês a mês, respectivamente. Afectado pelo elevado preço, existe um forte clima de espera-para-ver no mercado a jusante do cobalto eletrolítico. O problema da logística e transporte do lado da oferta não foi aliviado. A epidemia em Xangai exacerbou ainda mais a escassez de fornecimento de bens intermediários, e o estoque de cobalto permaneceu em um nível muito baixo, mostrando uma situação fraca tanto da oferta quanto da demanda.
Níquel: a curto prazo, sob o jogo de capitais, a flutuação dos aumentos dos preços do níquel; A longo prazo, os preços do níquel voltam aos fundamentos. Afetado pela epidemia, o consumo spot de níquel é bloqueado, e a transação de mercado pode estagnar no curto prazo. LME níquel fechou em US $ 33950 / tonelada esta semana, um aumento de 3,82% mês em relação ao mês.
Folha de cobre: afetada pela demanda downstream esta semana, a taxa de processamento da folha de cobre da bateria de lítio de 6 e 8 mícrons foi reduzida em cerca de 500 yuan.
Manter a classificação de “investimento”. As matérias-primas a montante da nova energia, tais como materiais magnéticos de terras raras, folha de cobre de cobalto de lítio, folha de alumínio, etc., podem ser fracas na oferta e na demanda em um curto espaço de tempo devido à epidemia, logística e outros fatores, mas a direção geral do ciclo ascendente de crescimento de três anos de médio e longo prazo não mudará, e a direção do boom industrial também é a mais clara. O padrão principal do padrão principal é o seguinte: seguindo o seguinte: seguindo o seguinte: 002 ” Yantai Zhenghai Magnetic Material Co.Ltd(300224) Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) Jiangsu Dingsheng New Material Joint-Stock Co.Ltd(603876) Nuode Investment Co.Ltd(600110) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , etc.
Dicas de risco: flutuação macroeconômica, risco de mudança de política industrial, risco de agravamento epidêmico, vendas de veículos novos de energia menor do que o risco esperado e a premissa de cálculo da oferta e demanda menor do que o risco esperado.
