Visão geral do mercado desta semana:
O mercado de semicondutores teve um desempenho inferior aos principais índices esta semana. Esta semana, o índice da indústria de semicondutores Shenwan caiu 5,58%, o índice da gema caiu 3,64%, o índice composto de Shanghai caiu 0,94%, o índice composto de Shenzhen caiu 2,20%, o índice de placa de pequeno e médio porte caiu 2,14%, e wandequan caiu 1,74%. O índice da indústria de semicondutores teve um desempenho inferior ao índice principal. A maioria dos segmentos de semicondutores declinou. O setor de semicondutores caiu 4,4% esta semana, enquanto o setor de semicondutores caiu 4,4% esta semana, enquanto o setor de semicondutores caiu 2,4% esta semana, enquanto o setor de semicondutores caiu 2,4% esta semana.
A inteligência automotiva + eletrificação impulsiona a atualização da composição da cadeia de valor industrial geral, e o conteúdo + importância dos chips automotivos duplicou. Espera-se que a proporção de semicondutores automotivos no custo total dos automóveis atinja 50% em 2030, o que se tornará um novo ponto de crescimento do lucro dos automóveis.
Estamos otimistas sobre a melhoria contínua da condução assistida + condução automática + eletrificação do veículo, levando o volume e o preço dos semicondutores automotivos a subir ao mesmo tempo. Atualmente, a taxa de localização da eletrônica automotiva é inferior a 1%. Os principais fabricantes são monopolizados e têm uma forte relação com o Tier 1. Eles estão otimistas sobre as oportunidades das empresas chinesas sob a onda de Inteligência & Eletrificação e a onda de substituição doméstica.
\u3000\u30001. Controlador: de acordo com a previsão do GAC Research Institute, existem cerca de 40-70 controladores de automóveis tradicionais e 400700 chips. O número de novos veículos de energia aumentou para 45-80 e o número de chips aumentou para 500800, com um aumento significativo no número de veículos tradicionais;
\u3000\u30002. Chip analógico: estima-se que o carro de nível L2 carregue 6 sensores, com um valor de US $ 160, e o carro de nível L5 carregue 32 sensores, com um valor de US $ 970 (incluindo 10 radares ultra-sônicos + 2 sensores de radar de longo alcance + 6 sensores de radar de curto alcance + 5 câmeras de olhar ao redor + 4 câmeras de longo alcance + 2 câmeras estéreo + 1 ubolo + 1 lidar + 1 contagem morta). Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) e outros produtos novos da empresa foram introduzidos no mercado de veículos, e Hesai, Suteng e Valeo lançaram novos produtos de radar laser;
\u3000\u30003. Chip de controle principal: o poder de computação continua a aumentar com a melhoria da inteligência. De L1 1tops a l51000 + tops, o poder de computação promove o rápido crescimento do chip de controle principal. 1) Chip de cockpit inteligente: comparado com chip de piloto automático, chip de cockpit inteligente tem requisitos relativamente menores para a segurança. No futuro, o desenvolvimento de tecnologia de “um núcleo e multi tela” no veículo dependerá do SOC de cockpit inteligente, e o chip em si também se desenvolverá na direção da miniaturização, integração e alto desempenho. 2) Chip de piloto automático: por um lado, o chip de piloto automático precisa atender a um nível de segurança mais alto. Ao mesmo tempo, com o prompt de várias vezes de piloto automático, ele precisa de suporte de maior potência de computação. No futuro, o chip de piloto automático se desenvolverá para o SOC heterogêneo integrando “CPU + XPU” (XPU inclui GPU / FPGA / ASIC, etc.), Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) , Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) , etc.;
\u3000\u30004. Semicondutores de potência: a partir da classificação, o valor dos semicondutores de potência aumentou mais. O valor do veículo único de semicondutores de potência para veículos a combustível atingiu US $ 87,6 e US $ 458,7 para veículos novos de energia, realizando mais de quatro vezes o crescimento. IGBT é um chip apenas necessário para novas aplicações de energia, que se espera crescer rapidamente. Ao mesmo tempo, a diferença de preço entre SiC e produtos tradicionais continua a diminuir. Espera-se que o sic2022 inaugure um ponto de inflexão de crescimento e será totalmente lançado em 2026, Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , semicondutores Dongwei, Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) e outras empresas activamente layout;
\u3000\u30005. Chip de memória: Inteligência automotiva e Internet de veículos aceleraram a aplicação de armazenamento automotivo, especialmente a melhoria contínua do número e resolução de sensores de imagem e a demanda por armazenamento de dados. Espera-se que com a melhoria do nível inteligente, a capacidade e o desempenho do sistema de armazenamento de automóveis cresçam rapidamente, e o automóvel se tornará o fator central para a memória entrar no mercado de US $ 100 bilhões Os produtos de Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) e outras empresas foram introduzidos no mercado de automóveis.
Recomenda-se prestar atenção a:
1) material e equipamento semicondutor: do material e equipamento para o material semicondutor: do / Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) ;
2)IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ;
3) fundição da bolacha: semicondutor de Huahong / Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
4) design de semicondutores: design de semicondutores: design de semicondutores: design de semicondutores: design de semicondutores: design de semicondutores: design de semicondutores: design de semicondutores: design de semicondutores: design de semicondutores: o micro e meio guia oriental / 3Peak Incorporated(688536)
Dica de risco: a epidemia continua se deteriorando, mudanças na política industrial, disputas comerciais internacionais se intensificam e a demanda das indústrias a jusante é menor do que o esperado.
