Resumo do relatório
Os preços do carbonato de lítio flutuaram em um nível alto, o aumento do preço no exterior + o desembaraço aduaneiro foi bloqueado, e o concentrado de lítio continuou a subir. Durante a semana, o preço do hidróxido de lítio foi estável, o preço do carbonato de lítio diminuiu 0,2% e o preço do concentrado de lítio aumentou 6,22%. Atualmente, o mercado spot de sal de lítio da China ainda está em um estado de jogo, e a jusante ainda mantém a atitude de comprar sal de lítio sob demanda. Embora os grandes fabricantes upstream ainda estejam apoiando o preço, alguns estão começando a afrouxar e reduzir ligeiramente o preço de licitação. Na semana passada, allkem atualizou o preço do concentrado de lítio. espera-se que o Q2 aumente para 5000 $ / T. com a epidemia grave em Xangai, China, a eficiência do desembaraço aduaneiro do concentrado de lítio diminuiu, e o preço do concentrado de lítio aumentou significativamente durante a semana.
As empresas de eletrodos positivos continuaram a esperar e ver, e a produção diminuiu em abril. De acordo com as estatísticas de SMM, a produção de fosfato de ferro de lítio na China em abril é esperada para ser 41000 toneladas, para baixo 18% mês a mês, e a produção de material catódico ternário é esperada para ser 47000 toneladas, para baixo 5% mês a mês. Desde março, o preço do níquel flutua violentamente, e o mercado spot é muito caótico. Devido ao alto preço do sal de lítio, é mais difícil preparar mercadorias a jusante. Ao mesmo tempo, abril de maio é a baixa temporada de novos veículos de energia. A taxa de crescimento da ordem de usinas de bateria downstream é menor do que o esperado, e as empresas de cátodo Sanyuan e LFP da China começaram a reduzir a produção. Espera-se que o mercado de curto prazo ainda esteja no estado de acumulação de estoque upstream + remoção de estoque downstream. Com o fundo do estoque downstream e a demanda crescente, o preço do sal de lítio deve ser suportado.
Em março, novos veículos de energia alcançaram resultados brilhantes, e Byd Company Limited(002594) anunciou o desligamento de veículos a combustível. Durante a semana, várias empresas de automóveis divulgaram os dados de produção e vendas em março. O volume de vendas Byd Company Limited(002594) foi de 104878, com um aumento homólogo de 333%. A Xiaopeng entregou 15414 veículos em março, com um aumento mensal de 148% e um aumento homólogo de 202%. Veículos ideais foram entregues 11034, com um aumento homólogo de 125,2%. Weilai entregou 9985 veículos em março, com um aumento homólogo de 37,6% Byd Company Limited(002594) anunciou também que a produção de veículos a combustível será interrompida a partir de março de 2022. No futuro, o setor automotivo se concentrará em veículos elétricos puros e híbridos plug-in. A penetração de novos veículos de energia acelerou, e uma série de tecnologias chave tornaram-se maduras. Continuamos a ser otimistas sobre o crescimento de novos veículos de energia, e a demanda por lítio ainda é forte.
Musk promove ou desenvolve diretamente a mineração e refino de lítio. “Os preços do lítio subiram para níveis loucos, e a Tesla pode ter que realizar diretamente operações de mineração e refino em grande escala, a menos que a pressão de custos seja aliviada”, disse Musk no twitter esta semana Nos primeiros anos, a Tesla pensou em minerar minério de lítio por si só. Em 2020, a Tesla planejava adquirir o desenvolvimento de cipreste e esperava extrair lítio de depósitos de argila no sudoeste de Nevada. No entanto, os dois lados não conseguiram chegar a um acordo, então eles tiveram que assinar contratos de fornecimento de longo prazo com lítio Piemonte e Ganfeng.
Concentre-se em: Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) .
Dica de risco: o macro ambiente muda, a demanda é menor do que o esperado e a incerteza da política aumenta.
