Vista desta semana
Indústria siderúrgica: foco no ritmo de recuperação da demanda no segundo trimestre
A partir de 8 de abril, rosca, bobina quente, placa média e pesada, laminação a frio, fio-máquina e tubo soldado relataram 5178 yuan / ton, 5426 yuan / ton, 5369 yuan / ton, 5801 yuan / ton, 5463 yuan / ton e 5508 yuan / ton respectivamente esta semana, com um aumento semanal de 1,99%, 1,48%, 1,07%, 0,75%, 1,98% e 0,79%, respectivamente.
O lucro bruto por tonelada de aço diminuiu. Referindo-se ao ciclo de inventário de matérias-primas, o lucro bruto por tonelada de aço para rosca, bobina quente, placa média e pesada, laminação a frio, fio-máquina e tubo soldado foi de 388 yuan, 636 yuan, 479 yuan, 361 yuan, 673 yuan e 418 yuan respectivamente, para baixo 437 yuan, 459 yuan, 481 yuan, 495 yuan, 432 yuan e 495 yuan em comparação com a semana passada.
A curto prazo, a epidemia afetou tanto a oferta quanto a demanda do mercado siderúrgico nacional. Afetado pelos fatores epidêmicos, o embarque de usinas siderúrgicas em algumas áreas foi bloqueado. No entanto, com o alívio gradual da epidemia na fase posterior, o preço do aço subiu e o lucro foi OK. Espera-se que a produção continue a subir na fase posterior. Em termos de demanda, o impacto da epidemia política continua. Com a melhoria gradual da prevenção e controle epidêmico da China, espera-se que a demanda atrasada no estágio inicial inaugure uma liberação centralizada, e o inventário pode continuar a ser removido.
Como principal foco de estabilização da economia, no campo da construção de infraestrutura, conservação de água e rede municipal de tubulações têm se refletido claramente no nível político. Espera-se que com o final das duas sessões e a abertura centralizada de licitações e construção em vários locais, a demanda de tubulações seja liberada em grandes quantidades. Portanto, acreditamos que sob o pano de fundo da “estabilização da economia”, a indústria de oleodutos deve acelerar a liberação da demanda novamente com certeza. Recomenda-se vivamente que se preste atenção aos objectivos relevantes da indústria de oleodutos no quadro da economia estável.
Para aço de silício não orientado de alta qualidade, o relatório de trabalho do governo disse que continuaria a apoiar o consumo de novos veículos de energia, e a demanda por aço de silício não orientado para novos veículos de energia deve continuar a manter alto crescimento. A liberação do lado da oferta é limitada, e o lucro do aço silício high-end deve continuar a quebrar este ano. Dar importância às empresas com capacidade de produção de aço silício não orientado de alta qualidade. Além disso, o plano de atualização da eficiência energética do motor (20212023) é lançado.A melhoria dos padrões de eficiência energética do motor trará muita demanda por aço silício não orientado de alta qualidade. Sugere-se prestar atenção aos principais alvos do aço elétrico: Beijing Shougang Co.Ltd(000959) , Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) , Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) , Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) , Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) .
Concentre-se no assunto
Empresas industriais de chapas: Beijing Shougang Co.Ltd(000959) , Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) , Nanjing Iron & Steel Co.Ltd(600282) , Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) , Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) , Angang Steel Company Limited(000898) .
Principais empresas siderúrgicas especiais: Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) , Citic Pacific Special Steel Group Co.Ltd(000708) , Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) , Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) .
Empresas de materiais de construção: Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) , Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) , Sgis Songshan Co.Ltd(000717) .
Empresa municipal de material para oleodutos: Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) , Zhejiang Kingland Pipeline And Technologies Co.Ltd(002443) , Tianjin You Fa Steel Pipe Group Stock Co.Ltd(601686) , Ningxia Qinglong Pipes Industry Group Co.Ltd(002457) .
Rede de tubulação inteligente: Zhengyuan Geomatics Group Co.Ltd(688509) .
Indústria de metais não ferrosos: sobreposto à repetida epidemia de covid-19 e à guerra entre a Rússia e a Ucrânia, o mercado é pessimista sobre a demanda a jusante, os preços spot de curto prazo sobem e caem, a liberação da oferta é limitada no médio e longo prazo, e o preço deve permanecer alto e estável
No setor do lítio, o spodumene foi cotado em US $ 2840 / tonelada esta semana, um aumento de 1,07% em relação à semana passada; A cotação do hidróxido de lítio é 491500 yuan / ton, o mesmo que na semana passada; A cotação do carbonato de lítio da categoria da bateria foi 501500 yuan/ton, para baixo 0,20%. Os preços do óxido de terras raras e do óxido de terbio foram RMB – 1,689 milhões e – 3,89 milhões de toneladas/semana, respectivamente.
No setor de materiais magnéticos, a introdução de política de motor de economia de energia sob a orientação de carbono duplo e a atração de materiais magnéticos sob o rápido desenvolvimento de novas energias, energia eólica e armazenamento de energia fotovoltaica no futuro, estamos otimistas sobre a atração de materiais de ímã permanente de terras raras sob a tendência de alta eficiência, economia de energia e miniaturização de motores, e a demanda de novos materiais magnéticos macios de alta eficiência aço silício e núcleos de pó magnético macio de metal na nova era da energia.
Em termos de metais industriais, os preços de cobre SHFE subiram 0,82% esta semana para fechar em 73760 yuan / ton; Preço de alumínio SHFE caiu – 3,60% para fechar em 21825 yuan / ton. Em março, chegou a temporada de pico da demanda da China, mas a construção a jusante foi obviamente afetada pela epidemia, a logística foi bloqueada, o comércio de commodities a granel e produtos processados foi relativamente frio e o estoque recuperou ligeiramente; No entanto, a má realidade pode indicar uma política de crescimento estável mais proativa.
Em termos de cobre, a demanda do mercado caiu drasticamente esta semana. Devido a problemas de logística e transporte, as principais fábricas de haste de cobre em Jiangsu e Zhejiang não podiam entrar na fábrica e os produtos acabados não podiam sair da fábrica. Muitas empresas optaram por reduzir a produção ou mesmo parar a produção. Os estoques de cobre aumentaram 35000 toneladas no período anterior desta semana, subindo ligeiramente. Em março, a economia da China foi muito afetada pelos fatores epidêmicos, e o PMI de fabricação caiu drasticamente, apenas 49,5%; O PMI na Europa e nos Estados Unidos também diminuiu significativamente, mas ainda está na faixa de expansão. Atualmente, o estoque global ainda está em uma posição historicamente baixa, e a epidemia acabará por passar, e parte da demanda ausente será transferida para o futuro. Portanto, o mercado tem fortes expectativas para a melhoria da demanda no segundo trimestre. Embora o Fed tenha aumentado as taxas de juros, tem pouco impacto na economia real na fase inicial do aumento das taxas de juros.
Em termos de alumínio, a capacidade operacional do alumínio eletrolítico em março foi de 40,073 milhões de toneladas, um aumento de 1,35 milhão de toneladas em comparação com o final de fevereiro. O processo de fornecimento de alumínio eletrolítico e retomada da produção foi mais da metade. De acordo com o relatório de Mysteel esta semana, a epidemia causou obstrução logística, um grande número de paradas de processamento de alumínio em Henan, obstrução do transporte de automóveis em Wuxi, e o armazém é incapaz de pegar as mercadorias, resultando em um aumento de 13000 toneladas no estoque de alumínio eletrolítico da China spot esta semana. Com a recuperação da epidemia de acompanhamento, o crescimento constante impulsiona a demanda a jusante relevante, e o pior momento de oferta e demanda em todo o ano está prestes a passar. Esta semana, o lucro médio da indústria de alumínio eletrolítico simulado da China foi de 4390 yuan / ton. O preço da eletricidade e o preço do ânodo subiram, e o lucro caiu, mas ainda está em um nível alto. A sustentabilidade do lucro do alumínio eletrolítico pode exceder a expectativa do mercado.
Concentre-se no assunto
\u3000\u30 Shenzhen Quanxinhao Co.Ltd(000007) 92 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Shenghe Resources Holding Co.Ltd(600392) Rising Nonferrous Metals Share Co.Ltd(600259) China Minmetals Rare Earth Co.Ltd(000831) Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) Poco Holding Co.Ltd(300811) Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) 6 Zhejiang Founder Motor Co.Ltd(002196) 01 Founder Technology Group Co.Ltd(600601) 899 Ningbo Jintian Copper (Group) Co.Ltd(601609) Zhejiang Hailiang Co.Ltd(002203) Guangdonghectechnologyholdingco.Ltd(600673) Kbc Corporation Ltd(688598) Western Mining Co.Ltd(601168) 。
Dicas de risco: o risco de flutuação acentuada no preço das matérias-primas no upstream, o risco de demanda inferior ao esperado no downstream e o risco de propagação contínua da epidemia no exterior.
