Recentemente, afetado pela epidemia, o sentimento de risco do mercado é relativamente forte. Nesse cenário, os atributos triplos de “baixa dívida” + “alto dividendo” + “consumo necessário” são sobrepostos, e o operador tornou-se um paraíso de ativos de alta qualidade. Ao mesmo tempo, com a reversão do fundo do negócio C-end da operadora em 2021, o negócio b-end continua a se desenvolver a alta velocidade e a escala do negócio de nuvem de alto valor agregado aumenta rapidamente. A médio e longo prazo, espera-se realizar a reparação contínua da valorização. Além das operadoras, cadeias industriais emergentes, como a moeda digital do banco central, que foram significativamente promovidas por políticas recentemente, também devem se tornar uma nova direção de investimento. Além disso, com a aceleração da “contagem do leste para o oeste”, acreditamos que os operadores irão fortalecer ainda mais a construção e atualização de redes de backbone, o que beneficiará Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) e outras empresas de fibra óptica e cabo principais. Os investidores são aconselhados a prestar atenção ativa às oportunidades de investimento relevantes.
Recomendações fundamentais:
\u3000\u30001. Operadores de telecomunicações: China Mobile 600941, China Telecom Corporation Limited(601728) China Telecom Corporation Limited(601728)
\u3000\u30002. Empresas de alta qualidade com desempenho de crescimento estável: Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628)
Operadores de telecomunicações: um refúgio seguro sob a epidemia. Recentemente, devido ao impacto repetido da epidemia, da taxa operacional e da cadeia de suprimentos, o mercado de capitais tem algumas preocupações sobre o desempenho anual e a demanda de produtos de várias empresas, e a aversão ao risco do mercado é relativamente forte. Nesse cenário, os atributos triplos de “baixa dívida” + “alto dividendo” + “consumo necessário” são sobrepostos, e o operador tornou-se um paraíso de ativos de alta qualidade. Ao mesmo tempo, do ponto de vista dos fundamentos, o negócio C-end dos operadores atingiu o fundo e reverteu em 2021, confirmando o ponto de inflexão, o negócio b-end continuou a se desenvolver a alta velocidade e a escala do negócio de nuvem de alto valor agregado aumentou rapidamente. A médio e longo prazo, espera-se realizar a reparação contínua da valorização.
China Telecom Corporation Limited(601728) 2022 aquisição centralizada de cabos ópticos de tronco: Changfei, Fenghuo e outros fabricantes são selecionados China Telecom Corporation Limited(601728) 2022 projeto de construção de cabo óptico de tronco (o primeiro lote) cabo óptico e resultados de projeto de aquisição de apoio foram liberados, g.654e pacote padrão de cabo óptico de tronco Changfei, Fenghuo e Zhongtian foram selecionados, g.652d cabo óptico tronco Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) foi selecionado, e pacote padrão de caixa de junção de cabo óptico Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) foi selecionado.
IDC: A aplicação de cenário da Internet das coisas da China impulsiona o rápido desenvolvimento do mercado de módulos de comunicação celular. De acordo com o relatório IDC, nos últimos anos, com o estabelecimento de redes IOT Nb e 5g, muitas aplicações de Internet das coisas baseadas em redes celulares, como cidade inteligente, Internet de veículos, varejo inteligente, se desenvolveram rapidamente. Como o módulo chave para o equipamento realizar a comunicação IOT, o módulo de comunicação celular também está se desenvolvendo rapidamente impulsionado por aplicações downstream. Os fabricantes chineses estão se tornando cada vez mais importantes no mercado de módulos. Huawei Hisilicon, Ziguang zhanrui, tecnologia Aojie, comunicação central móvel, tecnologia de asa central e outros fabricantes chineses estão usando 4gcat 1 e Nb IOT oportunidades de desenvolvimento rápido e rapidamente aproveitar o mercado. No campo dos módulos de comunicação, os fabricantes chineses representados por Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) , comunicação rihai, Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) etc. aumentaram rapidamente com as vantagens da tecnologia e do custo.
Dica de risco: o atrito comercial se intensifica e o progresso de 5g não atende às expectativas.
