Mudanças importantes na indústria esta semana
1. Preço: o preço do eletrólito e o índice BDI são ajustados, e os preços de outros links são relativamente estáveis; 2. Terminal: em março, o volume de vendas de veículos elétricos nos Estados Unidos foi de 72000, e a China deve ser de 470000; 3. Evento: a situação epidêmica em Xangai, Jilin e outras cidades automobilísticas importantes está sob grande pressão, que se espera interferir com a produção de Tesla, Volkswagen, GM e outras empresas automobilísticas. (ver o texto para mais pormenores)
A visão central desta semana
O primeiro trimestre terminou fortemente na China, Estados Unidos e Europa, com um total esperado de mais de 1,84 milhão, e a proporção de eletricidade pura nos mercados europeu e americano aumentou significativamente. China: o volume de vendas é esperado para 470000 + em março, excedendo a expectativa do mercado. Estima-se que o primeiro trimestre seja superior a 1,2 milhão, com uma relação mensal de + 157% / – 8%; Nós: o volume de vendas em março foi de 207000, com um aumento homólogo de + 75%, dos quais bev560000, aumento mensal de + 27% e aumento homólogo de + 69%. PHEV1. 70000, aumento mensal de + 9% e aumento homólogo de + 33%. O primeiro trimestre acumulou 186000, um aumento homólogo de + 75%; Europa: o volume total de vendas em 9 de março foi de 208000, incluindo Bev 13000 e PHEV 7 Shenzhen Sdg Information Co.Ltd(000070) 000, com um total de 458000 em Q1. A proporção de eletricidade pura nos mercados europeu e americano aumentou significativamente desde março.
A epidemia da China tem interferência de curto prazo e espera-se que recupere rapidamente. Em termos de vendas de veículos elétricos, Xangai é muito afetada. Espera-se que o volume de vendas diminua em 8K + em março, 3K + em Shenzhen e 2K + em Shandong. Do lado da produção, a Tesla deve perder 3W + produção devido ao desligamento. Dos dados do seguro na semana passada, o volume de vendas diminuiu 5K mês a mês; Outras empresas, Saic Motor Corporation Limited(600104) , devido à produção fechada anterior, o tempo de impacto da epidemia é relativamente curto, e a flexibilidade do final da produção é grande. Espera-se que recupere rapidamente no curto prazo.
Lado do preço: em resposta ao aumento dos custos das baterias, o coletivo de veículos elétricos realizou a segunda rodada de aumento de preços em março, e espera-se que o aumento de preços continue em abril. Em geral, após esta ronda de aumento dos preços, o lado da procura voltará gradualmente ao nível normal após uma pequena descida. O preço do petróleo ainda é alto, e o distúrbio da cadeia de suprimentos causado pela epidemia, fatores de instabilidade global e global levou ao aumento do custo dos veículos petrolíferos e estimulou a demanda por veículos elétricos.
Lado da oferta: espera-se que mais de 50 modelos pesados da lista sejam listados ou entregues na China em 22 anos. Os modelos domésticos representam mais de 60%. Embora a feira de automóveis de Pequim tenha sido adiada, espera-se que seja realizada em junho. No entanto, o tempo de entrega de carros novos como Byd Company Limited(002594) e assim por diante não mudou. 22 modelos de dinastias Han e Tang foram revelados recentemente, e os selos também estão aquecendo normalmente. Em termos de Wei Xiaoli, espera-se que o prazo de entrega do ES7, G9 e L9 permaneça inalterado apesar do atraso no tempo de lançamento.
Q1, China, Estados Unidos e Europa terminaram fortemente, e a placa Q2 encontrou a batalha decisiva. Olhando para trás no Q1, fatores como o reembolso e suplemento de veículos elétricos, o aumento do preço do carbonato de lítio, falta de núcleo e situação epidêmica continuam assombrando o mercado.O mercado sempre se preocupou com a demanda e volume de vendas de veículos elétricos, mas todos os veículos elétricos Q1 estão cheios de tenacidade, e a resposta do volume de vendas terminais sempre excedeu as expectativas. Uma vez que o volume de vendas terminais do Q2 reflete o novo equilíbrio de oferta e demanda após o aumento dos preços, a placa do Q2 inaugurará uma batalha decisiva e continuará a ser firmemente otimista.
Eventos importantes da indústria esta semana
1. Guangdong Dowstone Technology Co.Ltd(300409) comentários; 2. Guangdonghectechnologyholdingco.Ltd(600673) comentários; 3. Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) comentários de volume de vendas; 4. Observações sobre o volume de vendas nos Estados Unidos em março; 5. Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) comentários de acompanhamento; 6. Byd Company Limited(002594) comentários
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Dicas de risco:
O volume de vendas de veículos elétricos é inferior ao esperado; A concorrência de preços na cadeia industrial é mais intensa do que o esperado; Risco de alterações políticas.
