Importantes tendências da indústria esta semana:
Os três operadores alcançaram resultados notáveis no desenvolvimento de alta qualidade nos últimos 21 anos, e a taxa de penetração de usuários de pacotes 5g deve continuar aumentando
Em 2021, a China Unicom, a China Telecom e a China Mobile alcançaram receita de 327854 bilhões de yuans, 434159 bilhões de yuans e 848258 bilhões de yuans, respectivamente, com um aumento homólogo de 7,9%, 11,3% e 10,4%. O lucro líquido aumentou 15,0%, 24,4% e 7,7%, respectivamente, atingindo 14,4 bilhões de yuans, 25,952 bilhões de yuans e 116,1 bilhões de yuans. O lucro líquido total das três empresas excedeu 150 bilhões de yuans, com resultados notáveis em desenvolvimento de alta qualidade.
No final do século XXI, o número de usuários de pacotes móveis 5g tinha atingido 387 milhões, com um aumento líquido acumulado de 222 milhões ao longo do ano. A escala permaneceu líder do setor, com uma taxa de penetração de 40,4%. O número de usuários do pacote Telecom 5g atingiu 188 milhões, com um aumento líquido acumulado de 101 milhões ao longo do ano, e a taxa de penetração atingiu 50,4%, mantendo a indústria líder. China Unicom tem 155 milhões de usuários de pacotes 5g, com um aumento líquido acumulado de 84,1 milhões ao longo do ano, com uma taxa de penetração de 48,9%.
Os dois principais data centers começaram a acelerar a construção do cluster Chongqing de “contagem do leste para o oeste”
Desde o lançamento oficial do projeto “contagem do leste para o oeste”, Chongqing acelerou a implantação do centro de energia computacional e construiu um nó central nacional da rede de energia computacional integrada nacional. O poder computacional planejado de toda a cidade excede 1200p, e vários projetos de data center foram implementados e iniciados.
Vista de investimento esta semana:
No curto prazo, concentre-se no assunto de alto crescimento e baixo valor e benefícios políticos (economia digital, cálculo do Leste Oeste, etc.) no relatório do primeiro trimestre. Olhando para a frente para o ano inteiro, concentre-se na faixa de alta expansão e no valor baixo / subvalorizado + alvo lógico de reversão. Foco em: comunicação + armazenamento de energia / nova energia, Internet das coisas / Internet dos veículos, computação em nuvem e outros campos subdivididos. No médio e longo prazo, continuaremos a prestar atenção aos segmentos de alta expansão com forte certeza de desempenho. Atenção: cabo de fibra óptica / cabo submarino, banda larga Gigabit, Internet das coisas / carro inteligente, comunicação militar, videoconferência, IDC, operadores, etc
I. Rede 5g:
1. principal fornecedor de equipamentos: recomendação chave: Zte Corporation(000063) ;
2. fibra óptica e cabo óptico: recomendações-chave: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) (o oceano e os novos setores de energia têm pleno potencial, e o ciclo de negócios de fibra óptica e cabo óptico começa), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (unidade dupla de oceano e fibra óptica e cabo óptico). Sugere-se prestar atenção a: Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) (o volume e preço da fibra óptica e cabo óptico subir ao mesmo tempo), Jiangsu Etern Company Limited(600105) (recuperação de comunicação óptica e espaço incremental de chicotes de automóveis);
3. Módulo de luz & dispositivo de luz: módulo de luz & dispositivo de luz: 3 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) 30 ;
II. Fim da aplicação 5g (inteligência automotiva, etc.):
1. Internet das coisas / rede de veículos: o que deve ser: destacar: o que é recomendar para destacar: Skyworth Digital Co.Ltd(000810) , Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) , Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) (cobertura mecânica combinada); Sugere-se prestar atenção a: Huagong Tech Company Limited(000988) (capacidade de detecção a bordo), Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) (conector do veículo + fotovoltaica), Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) ;
2. escritório on-line / videoconferência: recomendação chave: Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) (líder de solução terminal UC, melhoria contínua da matriz do produto); Sugere-se prestar atenção a: Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) (cloud office / cloud desktop, videoconferência), Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) (rich media SMS leader), Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) (software de videoconferência e layout de hardware), etc;
3. operadores (subvalorizados, dividendo alto): China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ;
III. Comunicação + energia:
1. cabo submarino da brisa do mar: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) (o oceano e os novos setores de energia têm pleno potencial, e o ciclo de negócios da fibra óptica e do cabo começou), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (brisa do mar + fibra óptica e cabo dual drive);
2. IDC: uma recomendação chave do IDC: uma recomendação chave do IDC: para focar em: Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 335 ;
IV. comunicação militar & Beidou: a comunicação é uma fraqueza séria no campo da informatização da defesa nacional, e a taxa de penetração de ondas ultracurtas e largura de área pode ser melhorada. Sugere-se prestar atenção a: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Jushri Technologies Inc(300762) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ;
V. RMB digital: com a promoção contínua do RMB digital, a aplicação em larga escala pode ser esperada no futuro. Sugere-se prestar atenção a: Chutian Dragon Co.Ltd(003040) , Eastcompeace Technology Co.Ltd(002017) etc.
Aviso de risco: o impacto da epidemia, o progresso da indústria e comércio de 5g são menores do que o esperado, a velocidade da recomendação de aplicação a jusante é menor do que o esperado e o risco de guerra comercial é incerto.
