Foco esta semana: Tiandi Science & Technology Co.Ltd(600582) , Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) , Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Warom Technology Incorporated Company(603855)
Visão central desta semana: o impacto de curto prazo das recentes flutuações macroambientais não foi eliminado, e o julgamento geral ainda continua a tendência de flutuação. Actualmente, o aumento dos preços dos produtos de recursos a montante e o crescimento constante do governo continuam a ser duas linhas principais relativamente determinadas, e espera-se que os sectores de equipamento relevantes, como a maquinaria do carvão, os serviços petrolíferos, a energia nuclear e a energia do hidrogénio, beneficiem. Tema desta semana: brisa do mar fibra de carbono
Em 2021, cerca de 3,5gW de lâminas de fibra de carbono serão usadas em 14 projetos de brisa marítima. ① De acordo com as estatísticas de dados públicos (energia eólica diária, rede eólica Polaris, rede de mineração e licitação, etc.), um total de 14 projetos eólicos offshore utilizaram lâminas de fibra de carbono em 2021, com uma capacidade instalada total de 3467mw, representando 20,5% de 16,9gw de conexão à rede eólica offshore em 2021. Os projetos são distribuídos em Zhejiang, Shandong, Liaoning, Jiangsu, Guangdong e Fujian. Da perspectiva dos parques eólicos, as bases que usam lâminas de fibra de carbono são principalmente Yuhuan fase I projeto, Rudong H2 / H3 / H8 / H13 / H15 base em Jiangsu, No. 3 & 4 base no sul da Península de Shandong, Dalian Zhuanghe base, Yangjiang Qingzhou fase III, Yangjiang Shaba fase IV, Changle base offshore a e C. ② Em 2021, os vencedores da licitação do projeto Haifeng lâmina de fibra de carbono são principalmente energia de Yuanjing (projeto sul da península de Shandong 3 e 4, total 602mw), Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) (projeto Dalian Zhuanghe, projeto de fase III de Yangjiang Qingzhou, total 348mw), China haizhuang (projeto Rudong, total 1300mw) e Dongfang energia eólica (fase IV de Yangjiang Shaba, projeto offshore de Changle, total 600MW). Do ponto de vista do preço unitário, entre os projetos de amostra, o menor preço unitário é o projeto Dalian Zhuanghe (5962 yuan / kW), o mais alto é o projeto Yangjiang Qingzhou nº 3 (7501 yuan / kW), com uma média de 6898 yuan / kW (10 amostras), enquanto o investimento unitário médio do projeto Haifeng com lâminas de fibra de carbono não conectadas à grade em 2021 é de 7052 yuan / kW (18 amostras). O preço unitário médio do projeto Haifeng de fibra de carbono é 2,2% menor do que o do projeto Haifeng de fibra de carbono não. Do ponto de vista da escala de unidade única, a escala de unidade única do projeto de vento do mar da lâmina da fibra de carbono varia de 5.0mw a 10.0mw, com uma média ponderada de 6.2mw, enquanto a escala média instalada de unidades de vento do mar não da fibra de carbono é 5.3mw. ① Em 2021, os ventiladores de fibra de carbono serão colocados em operação em Mingyang, haizhuang, Dongdian e Yuanjing. Os principais modelos de projeto de brisa do mar da fibra de carbono colocados em operação em 2021 estão listados na tabela 6 a seguir, dos quais o mais usado é h171-5mw do equipamento do mar da China, Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) tem 2 modelos, e seu myse8 O modelo 3-180 é uma unidade anti tufão offshore. É personalizado e desenvolvido para áreas com alta velocidade do vento e risco de tufão, como Fujian e Estreito de Taiwan. A base de produção en-161 / 5.2mw de energia de visão está em Haiyang, província de Shandong. É o primeiro ventilador inteligente offshore produzido em massa na província de Shandong. A energia eólica Dongfang lançou dois modelos de fibra de carbono: dew-d7000186 e 10mw-b900a. Entre eles, dew-d7000186 é desenvolvido em conjunto pela energia eólica Dongfang e Huaneng Group, Materiais domésticos de fibra de carbono são usados em lâminas de turbinas eólicas de 91m pela primeira vez.
Espera-se que o consumo de fibra de carbono na brisa marítima acelere a partir de 2023. A julgar pelos requisitos de escala de unidade única publicados de projetos de energia eólica offshore acessíveis, os três projetos eólicos offshore que ganharam a licitação no segundo semestre de 2021 atingiram 8mW, dos quais duas unidades de 16,6mw estão previstas para serem instaladas no projeto eólico Qingzhou Sihai, que se espera para se preparar para o embarque em lote de unidades subsequentes de 16,6mw; Entre vários projetos de brisa do mar ganhou a licitação desde 2022, a escala unitária única de projetos Qingzhou I & Qingzhou II atingiu 11mw, e o projeto offshore Fujian Pingtan também requer ≥ 8mW. O modelo de campo de brisa do mar de Bozhong um projeto ganhou a licitação por haizhuang recentemente é definido em 8,38mw; O modelo de licitação do projeto Shantou lemen (II) este ano deve ser ≥ 11mw, e a tendência em larga escala da brisa do mar está progredindo rapidamente. Referindo-se ao modelo Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) 11mw e ao modelo 10MW da China offshore, o diâmetro do impulsor excede 230 metros e 210 metros, e o comprimento de lâmina única correspondente atinge 105115 metros Sob a condição de mudar o comprimento, o uso de fibra de carbono torna-se inevitável. Do ponto de vista do tempo de conexão de rede esperado, a escala unitária do projeto acessível Haifeng esperado para ser conectado à rede em 2022 ainda é em torno de 6,45mw-8,38mw A necessidade da aplicação de lâminas de fibra de carbono não é muito forte, mas a inevitabilidade do uso de fibra de carbono aumentou desde 2023.
Sugestão de investimento: sugere-se prestar atenção às empresas com alta estrutura industrial de peças sobressalentes Haifeng, tais como Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , flange e torre.
Dicas de risco: 1) a licitação é menor do que o esperado; 2) Aumento esperado do preço das matérias-primas.
