\u3000\u30001. Os três operadores se concentram na rede de computação de energia e aumentam o capex no lado da rede fixa em 2022
No período 2g-3g-4g, o valor dos três operadores foi gradualmente comprimido devido à canalização, mas frente à saída 5g, com a ajuda das vantagens da integração de rede em nuvem, os três operadores estão implementando vigorosamente redes de computação.
A partir dos gastos de capital e planejamento dos três operadores nos últimos anos, os três operadores aumentaram gradualmente suas despesas de capital no campo da digitalização industrial de 2021 a 2022.
Acreditamos que a nuvem global e a transformação inteligente e a atualização de operadores ajudarão os operadores a se transformarem de canais para serviços integrados de TIC, afundarem a cadeia de valor geral da indústria para aplicativos b-end, e a estrutura geral de renda dos operadores deve inaugurar um ponto de inflexão.
\u3000\u30002. Promover ativamente a “contagem do leste para o oeste” e acelerar o layout e a integração da rede na nuvem com a ajuda das vantagens do data center
“Computing from the east to the west” é um novo sistema de rede de poder computacional que integra data center, computação em nuvem e big data, que orienta ordenadamente as necessidades de energia computacional do leste para o oeste, otimiza o layout de construção do data center e promove a ligação colaborativa entre o leste e o oeste.
Os três operadores concentram-se principalmente em Beijing Tianjin Hebei, Delta do Rio Yangtze, área da Baía de Macau de Guangdong Hong Kong, Chengdu e Chongqing, bem como Guizhou, Mongólia Interior, Gansu, Ningxia e outros lugares para layout e construção de hubs nacionais da rede de computação integrada nacional, desenvolver clusters de data centers e orientar o desenvolvimento intensivo, em larga escala e verde de data centers.
\u3000\u30003. A economia digital promove a segunda curva de crescimento das três operadoras. Mais uma vez, enfatiza-se que os operadores subestimam o valor e pagam altos dividendos, destacando-se os atributos de bens de consumo essenciais, que se tornou um ativo de alta qualidade no mercado volátil.Impulsionado pela Internet das coisas, Internet industrial 5g e outras tecnologias, a renda relevante dos negócios das três operadoras acelerou nos últimos anos, e casa inteligente (Internet das coisas), governo e empresa (digitalização industrial) e outros negócios estão gradualmente se tornando a principal fonte de crescimento de receita. A nuvem global e a transformação inteligente e a atualização das operadoras ajudarão as operadoras a se transformarem de canais para serviços integrados de TIC, e a cadeia de valor geral da indústria afundará em aplicativos b-end. A estrutura geral de receita das operadoras deve inaugurar um ponto de inflexão, e a receita global deve crescer de forma constante.
Acreditamos que a demanda de comunicação é uma opção necessária para a sociedade da informação atual e futura, destacando os atributos dos bens de consumo essenciais e melhorando o valor da alocação de ativos. Ao mesmo tempo, no processo de transformação da economia digital, espera-se fazer uso das vantagens da integração de rede em nuvem, aumentar o layout de rede do poder de computação e aumentar o valor de sua própria plataforma.
4. Ponto de vista do sector da comunicação
Atualmente, a valorização do setor da comunicação caiu para um baixo histórico, o crescimento é determinado, e o setor entrou na faixa de compra de valor.
1. para baixo valor e alto dividendo, operadores de telecomunicações (a + H) com forte atributo de consumo devem ser selecionados: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) .
2. Principais setores de equipamentos, IDC e módulos ópticos com o mesmo crescimento de valor subestimado: Unisplendour Corporation Limited(000938) , Zte Corporation(000063) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , etc.
3. setor de informatização de energia de alto crescimento: Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) etc.
4. Outras ações: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) (taxa de penetração Beidou 3 aumentada), Tcl Technology Group Corporation(000100) (preço do painel inferior), Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) (informação militar), Goldcard Smart Group Co.Ltd(300349) , etc. Em 2022, vamos nos concentrar nas oportunidades de sensor de silício e transmissão de dados inteligente, e tocar o novo contexto de transmissão de dados digitais e transmissão de dados inteligente em 2022.
5. Aviso de risco
5g construção da rede é inferior ao esperado; O desenvolvimento de aplicações de rede privada em indústrias relacionadas é menor do que o esperado.
