Conclusão fundamental
Mudanças na indústria esta semana
1) cimento: o preço nacional do mercado de cimento esta semana foi 506,7 yuan / ton, para baixo 0,62% mês em mês e para cima 12,2% ano em ano. Nesta semana, a razão de capacidade nacional de armazenamento de cimento foi de 64,03%, com aumento mensal de 1,36 PCT e aumento homólogo de 16,58 PCT. A taxa de entrega de cimento foi de 61,1%, aumento de 3,0 pontos percentuais mês a mês e queda de 26,3pct ano a ano.
2) vidro: o preço médio nacional do vidro branco esta semana foi 204576 yuan / tonelada, uma diminuição mensal de 0,6% e uma diminuição ano a ano de 9,1%. O inventário de vidro foi de 57,73 milhões de caixas pesadas, um aumento de 1,58% mês a semana e 95,85% ano a ano; A taxa de utilização da capacidade de produção de vidro neste fim de semana foi de 71,80%, acima de 0,85% ano a ano.
Estratégia de investimento esta semana
Setor do cimento: Recentemente, o Comitê Permanente nacional propôs fazer uso oportuno e flexível de vários instrumentos de política monetária, como o refinanciamento, dar melhor desempenho às duas funções de agregado e estrutura e aumentar o apoio à economia real. No futuro, com a melhoria da epidemia, espera-se que a política de crescimento estável aumente e impulsione a demanda por cimento. Atualmente, a atual rodada de epidemia ainda está em surto de múltiplos pontos, e a faixa de transmissão está se expandindo gradualmente. Além disso, devido à influência do tempo nublado e chuvoso, a construção downstream desacelera, o que tem um grande impacto no embarque de empresas. Sugere-se prestar atenção a Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .
Cadeia do setor imobiliário: segundo as estatísticas do CRIC, em março, a área total de construção de abastecimento operacional de terra no mercado nacional atingiu 140,78 milhões de metros quadrados, aumento de 115% mês a mês, mas queda de 29% ano a ano. Em março, a área de construção da transação de terrenos comerciais no mercado fundiário nacional atingiu 64,63 milhões de metros quadrados, afetado pela baixa base do mês passado, aumentou 55% mês a mês, mas diminuiu 60% ano a ano. No geral, embora os dados de oferta de terras e aquisição de terras caíram acentuadamente ano a ano, melhorou significativamente mês após mês. A indústria imobiliária gradualmente aqueceu sob a política da Panasonic, que deve estimular a demanda da cadeia industrial no futuro. Recentemente, afetada pela situação epidêmica em várias regiões, a conclusão e construção de imóveis têm sido impactadas, e a decoração de casas a jusante também tem sido adiada uma após a outra, o que tem um grande impacto na demanda global da cadeia industrial. Sugerimos que devemos nos concentrar na atenção de ‘ Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 372 Oppein Home Group Inc(603833) , Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) etc.
Fibra de vidro: esta semana, o preço médio do fio de fibra de vidro alcalino livre foi de 6863 yuan / ton, para baixo 19,44 yuan / ton mês a mês, e o preço médio do fio de fibra de vidro alcalino médio foi de 5850 yuan / ton, plano mês a mês; O preço médio do fio direto enrolado foi de 6267 yuan / ton, inalterado mês a mês; O preço médio do fio eletrônico foi de 8875 yuan / tonelada, para baixo 500 yuan / tonelada mês a mês. Até o final de março, o estoque industrial era de 290300 toneladas, 93000 toneladas acima do ano e 47000 toneladas mês após mês.
Vidro: O mercado de vidro float da China subiu e caiu esta semana, com pouca mudança no preço geral, e a transação ainda é flexível. O reabastecimento a jusante em algumas regiões chegou temporariamente ao fim, e o inventário na maioria das regiões aumentou durante a semana. Recentemente, fatores incertos no mercado aqueceram, remessas em algumas regiões são limitadas e o mercado está muito esperando para ver. A demanda não melhorou o suficiente, a expectativa geral do mercado ainda é fraca, e o espaço de ajuste de curto prazo é temporariamente limitado sob o lucro fino. Preste atenção a Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) etc.
Aviso de risco: a conclusão não é como esperado, o imobiliário está caindo mais rápido do que o esperado e a coordenação do setor está quebrada.
