Ponto de vista de Zhou: preste atenção à tendência das empresas líderes, como Byd Company Limited(002594) e abril é o período de layout chave
(1) novos veículos de energia: na perspectiva do mercado a jusante, Byd Company Limited(002594) anunciou parar a produção de veículos a combustível em março, o que mostra a determinação do líder em liderar ainda mais a penetração acelerada da eletrificação, e também mostra que os veículos elétricos têm uma potência de produto mais forte do que os veículos a combustível; Espera-se que a quota de mercado global das suas baterias e automóveis continue a aumentar, e a empresa como um todo ainda tem grande espaço para reavaliação, especialmente do ponto de vista das baterias de energia. Do ponto de vista da cadeia industrial geral, atualmente, o fornecimento de carbonato de lítio, grafitização de eletrodo negativo e outros elos ainda é apertado; No entanto, esperamos que o preço do carbonato de lítio afrouxe periodicamente nos próximos dois meses; Olhando para a frente a longo prazo, os líderes de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Tesla e outras cadeias industriais aumentarão o layout dos recursos upstream, e a flutuação de preços da cadeia industrial será significativamente reduzida no futuro. Do ponto de vista do layout regional, as empresas líderes acelerarão seu layout no exterior em 2022, e a capacidade de produção no exterior de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) e outros deve ser lançada. Cuidado a curto prazo: a cadeia de suprimentos do automóvel Weilai é afetada pela epidemia, e os dados em abril podem ser afetados. Espera-se que seja um impacto a curto prazo. Do ponto de vista do ritmo de investimento, o estágio com a maior contradição entre oferta e demanda está prestes a passar, e o segundo trimestre é o período da janela de recuperação; Como o lado da demanda é melhor, o lado da oferta da cadeia industrial será liberado mais rapidamente no segundo semestre do ano, e o ambiente de crescimento será melhor. Acreditamos que devemos prestar atenção às oportunidades de investimento de três vias: (a) crescimento do núcleo: investir de acordo com o nível de barreiras (baterias, recursos de lítio, diafragmas, eletrodos negativos, etc.), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , e outras empresas beneficiam; (b) Pós ciclo: empresas como Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) e outras se beneficiam de investimentos flexíveis de acordo com a taxa de crescimento, como armazenamento de energia, troca de energia e outros setores; (c) Nova tecnologia: invista de acordo com a taxa de penetração, tais como 4680, fio liso, etc. Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) e outras empresas beneficiam.
(2) fotovoltaica: fotovoltaica está em um mínimo de curto prazo devido a múltiplos fatores, e o estágio atual é um período de layout melhor. Em primeiro lugar, o recente aumento contínuo dos preços dos componentes afetou a demanda de instalação a jusante. Além disso, a epidemia de curto prazo afeta o transporte. Esperamos que essas condições melhorem em maio; Em segundo lugar, durante o recente inventário dos subsídios às centrais eléctricas, verificaram-se os fenómenos do excesso de carga, do carregamento rápido e da substituição das centrais eléctricas, que afectaram periodicamente o sentimento de investimento a jusante e esperamos que seja resolvido no terceiro trimestre. Estamos principalmente otimistas sobre três direções: (a) ligações de terminais, tais como componentes líderes globais com bom padrão de concorrência, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) e outros benefícios; (b) A inovação na extremidade industrial (bateria tipo n, silício granular, localização de peças, etc.) beneficia a energia Jingke, energia poli GCL, Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) etc. (c) Central eléctrica e outras ligações pós ciclo, Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) , etc.
(3) energia eólica: o preço de licitação de produtos da cadeia industrial atingiu a faixa inferior, e o estágio atual é um bom período de janela para o investimento em usinas eólicas; Ao mesmo tempo, a parte inferior do preço de licitação corresponde ao baixo nível de estoque de fabricação, que vale a pena layout de longo prazo atualmente. Optimista de longo prazo sobre energia eólica offshore + grande escala + peças principais, Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) e outras empresas beneficiam; Investimentos em usinas eólicas e operadores se beneficiam a curto prazo.
Gold Cup Electric Apparatus Co.Ltd(002533) : o líder do fio plano do veículo elétrico, com reparo interno e externo, está otimista sobre seu crescimento
O lucro da empresa aumentou significativamente, e o negócio de fios eletromagnéticos beneficiou-se totalmente da tendência de fios planos de veículos elétricos. A rendibilidade continuou a melhorar.
Acompanhamento sectorial e empresarial
Nova indústria de veículos de energia: Byd Company Limited(002594) desde março de 2022, a produção de veículos completos de combustível foi interrompida. Novas empresas de veículos de energia: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) lançaram a previsão de desempenho para o primeiro trimestre de 2022. No nível da indústria fotovoltaica, o chip de silício monocristalino central aumentou em 0,14 ~ 0,21 yuan / peça, com um aumento máximo de 2,55%. No nível da empresa fotovoltaica: Harbin Jiuzhou Group Co.Ltd(300040) Cybrid Technologies Inc(603212) divulgue a previsão de desempenho para o primeiro trimestre de 2022 ao nível da indústria de energia eólica: Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) divulgue o anúncio de previsão de desempenho para o primeiro trimestre de 2022
Aviso de risco: o impacto e a demanda da epidemia são menores do que o esperado
