Revisão de mercado: em março, o índice CSI 300 caiu 7,84%, o índice de energia e utilidade pública caiu 9,61% e o rendimento relativo mensal foi de – 1,77%. Na categoria de indústria Shenwan, o aumento de serviços públicos ficou em 18º lugar em 28 indústrias. Por setor, o setor de engenharia e serviços de proteção ambiental caiu 9,54%; Entre os subsetores do setor elétrico, a energia térmica diminuiu 13,04%; A energia hidrelétrica caiu 5,75% e a nova geração de energia caiu 8,82%; O sector da água caiu 4,14%; O setor de gás caiu 10,17%.
Observações sobre as alterações: afectadas pela situação internacional e pelo mercado global, a maior parte das existências de cada secção diminuiu significativamente em Março. No sector da protecção ambiental, beneficiando de uma série de novos projectos de conservação da água e do desenvolvimento ocidental, Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) aumentou mais em 22,65%, e Zhejiang Tuna Environmental Science & Technology Co.Ltd(603177) lançou o plano de incentivo à equidade, aumentado em 8,11%. No novo setor energético, a St Colin entrou em disputa de falência e ainda lançou o plano de incentivo acionário. O preço das ações caiu e subiu ao limite muitas vezes em março, com um aumento final de 10,68%. Os negócios de China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) 2021 e o primeiro trimestre de 2022 alcançaram um alto crescimento, e o preço das ações subiu 9,59%; Estimuladas pelo investimento nacional em conservação da água, 8 empresas do setor da água alcançaram um aumento do preço das ações, das quais Anhui Huaqi Environmental Protection&Technology Co.Ltd(300929) o desempenho aumentou de forma constante, com um aumento estimado de 25,39%.
Pesquisa especial: novo esquema de desenvolvimento de armazenamento de energia para garantir a transformação suave do novo sistema de energia elétrica
O plano de implementação para o desenvolvimento de novo armazenamento de energia no 14º plano quinquenal aponta que “clarificar a posição de mercado independente de novo armazenamento de energia, armazenamento de energia entrará em desenvolvimento em grande escala em 2025, realizar a comercialização completa de novo armazenamento de energia em 2030 e, basicamente, atender às necessidades de construção de um novo sistema de energia “. Atualmente, o ritmo da pesquisa e desenvolvimento de armazenamento de energia eletroquímica é ainda mais acelerado, várias tecnologias e projetos piloto industriais são constantemente promovidos e o custo do armazenamento de energia eletroquímica será reduzido em 30% no futuro. O custo de construção da central elétrica de armazenamento bombeado é de cerca de 6 yuan / watt, e o custo da hora de quilowatt é de apenas 0,21-0,29 yuan / kWh. Atualmente, tem uma certa vantagem de custo.
Estratégia de investimento: Utilidades Públicas: 1. Promove-se a reforma da mercantilização da eletricidade, e o preço da eletricidade pode refletir melhor o valor da oferta e demanda, custo e meio ambiente. O custo de construção de novas energias continua a diminuir. Novos operadores de energia têm certeza “tripla”, e a taxa de crescimento de “quantidade” – instalação cenário tem alta certeza; “Preço” – o preço da energia térmica sobe, o prêmio verde é sobreposto e o espaço de lucro da energia verde é aberto; “Desempenho” – ventiladores de baixo custo deste ano e pressa para instalar a brisa do mar garantir o desempenho do próximo ano. 2. A política promove a combinação ideal de carvão e nova energia. A política de preço do carvão Changxie + preço da eletricidade Changxie é esperado para ser implementado, o mecanismo de ligação é formado, o comércio orientado para o mercado de carvão e eletricidade é expandido, eo ponto de viragem do lucro da energia térmica aparece. 3. A construção de um novo sistema elétrico com nova energia como fonte principal beneficiará profundamente os novos produtores de energia elétrica e serviços abrangentes de energia elétrica. Recomendar bom fluxo de caixa, “energia nuclear e nova energia” tração nas duas rodas China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ; Recomenda-se transformar ativamente novas fontes de energia com fluxo de caixa abundante, levando energia térmica Huaneng Power International Inc(600011) etc; Novo líder de operação de energia com custo de capital e vantagens de recursos China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ; Serviço abrangente de energia elétrica Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) . Indústria de proteção ambiental: 1. alto desempenho e baixa avaliação; 2. 3. Melhoria contínua do fluxo de caixa e indicadores de negócios: melhoria contínua do rendimento do negócio. Recomendar papel reciclado como o principal Zhejiang Rongsheng Environmental Protection Paper Joint Stock Co.Ltd(603165) .
Aviso de risco: a política de proteção ambiental não é como esperado; A taxa de crescimento do consumo de energia diminuiu; Redução do preço da electricidade; O preço terminal do gás natural foi reduzido.
