Conclusão fundamental
Aerogel tem melhor isolamento térmico, longa vida útil, excelente resistência à prova d’água e chama do que os materiais tradicionais de isolamento térmico. É o material de isolamento térmico mais eficiente atualmente, que está em linha com a tendência geral de conservação de energia e redução de emissões. Aerogel é um material sólido com estrutura de rede nano porosa e preenchido com gás nos poros. Atualmente, os principais campos de aplicação incluem tubulação de óleo petroquímica e isolamento de rede de tubulação térmica, isolamento de célula de bateria de lítio, isolamento de parede exterior de construção e assim por diante. Comparado com os materiais tradicionais da isolação térmica, 1) seu desempenho da isolação térmica é 2-8 vezes aquele dos materiais tradicionais, assim que a quantidade de aerogel é menos sob o mesmo efeito da isolação térmica; 2) O ciclo de substituição do aerogel é de cerca de 20 anos, enquanto que o dos materiais tradicionais de isolamento térmico é de cerca de 5 anos, assim que o custo de uso de todo o ciclo de vida é menor.
Nos últimos cinco anos, o mercado de aerogel da China alcançou rápida redução de custos através do progresso tecnológico. Atualmente, tem desempenho de custo altamente competitivo em dutos petroquímicos e baterias de lítio, e as demandas de comutação de empresas líderes downstream são fortes. Ao mesmo tempo, sob a atual política de carbono duplo, a conservação de energia se tornará o tema principal do desenvolvimento futuro das indústrias químicas, energéticas e de construção. Comparado com materiais tradicionais, aerogel tem efeito significativo de economia de energia, e a demanda da indústria aumentará rapidamente sob a promoção da política de carbono duplo. De 2015 a 2020, a taxa média anual de crescimento composto da produção de material de aerogel da China foi de 38,5%, e o custo atual diminuiu em mais de 80% em comparação com 10 anos atrás. Acreditamos que a indústria de aerogel está na fase de desenvolvimento rápido do ponto de viragem atualmente, o que é devido ao alto desempenho de custo do aerogel na tubulação petroquímica e bateria de lítio. Sinopec, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e outras empresas líderes mudaram de materiais de isolamento térmico tradicionais para aerogel. O efeito de benchmarking das empresas principais levará à decolagem da indústria de aerogel. De acordo com a previsão da Aspen, o espaço de mercado global totalizará 700 bilhões de yuans nos próximos 10 anos. Estimamos que até 2025, a demanda de China Petroleum & Chemical Corporation(600028) tubulação e tubulação de aquecimento central para aerogel atingirá 15,4 bilhões de yuans, a demanda de bateria de lítio para aerogel atingirá 1,9 bilhões de yuans, e a demanda de materiais de construção para aerogel atingirá 730 milhões de yuans, com uma demanda total de 18,4 bilhões de yuans, e a taxa de crescimento anual média nos próximos cinco anos atingirá 63,6%.
Com as vantagens do excelente controle de custos e integração da cadeia industrial, as empresas químicas reduzirão ainda mais o custo do aerogel e promoverão a melhoria contínua da demanda da indústria. Atualmente, várias empresas listadas estabeleceram o campo de aerogel. De acordo com nossas estatísticas, a capacidade de produção de aerogel da China totalizará 167500 m3 em 2021, e 235600 m3 serão adicionados nos próximos dois anos, com uma taxa de crescimento anual média de 55% no lado da oferta. Entre os novos participantes com múltiplas origens, olhamos para a competitividade central de cada jogador a partir de três dimensões: a curto prazo, o avanço e a vantagem competitiva da tecnologia de secagem; No médio prazo, a divisão do trabalho na cadeia industrial; A longo prazo, tem a vantagem de auto-suficiência em matérias-primas. Atualmente, a maioria das empresas de aerogel são empresas não cotadas de novos materiais. Depois de ingressar no conselho, grandes empresas químicas que são boas na redução de custos devem reduzir o custo da síntese de aerogel em 3 Xj Electric Co.Ltd(000400) 0 yuan / m3 através da auto-suficiência do silano bruto e a circulação de materiais auxiliares. A oferta da indústria deve concentrar-se em empresas químicas que são boas na redução de custos. Ao mesmo tempo, o declínio significativo do custo do aerogel promoverá ainda mais o crescimento da demanda da indústria. Sugere-se prestar atenção a: Jiangxi Chen Guang New Materials Co.Ltd(605399) ( Jiangxi Chen Guang New Materials Co.Ltd(605399) .sh), China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) ( China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) .sh), Pan Asian Microvent Tech (Jiangsu) Corporation(688386) Pan Asian Microvent Tech (Jiangsu) Corporation(688386) .sh), Jiangxi Hungpai New Material Co.Ltd(605366) Jiangxi Hungpai New Material Co.Ltd(605366) .sh), Shanxi Huayang New Materialco.Ltd(600281) Shanxi Huayang New Materialco.Ltd(600281) .sh, Jiangsu Huachang Chemical Co.Ltd(002274) ( Jiangsu Huachang Chemical Co.Ltd(002274) .sz)
Dica de risco: o avanço tecnológico das novas empresas de aerogel é menor do que o esperado e a capacidade de produção é menor do que o esperado, resultando na liberação lenta da capacidade de produção no lado da oferta; A demanda a jusante de comutação de aerogel é menor do que o esperado.
