Eventos
Em 12 de abril de 2022, dados do IPC dos EUA foram divulgados. De acordo com as estatísticas do Departamento de Trabalho dos EUA, a taxa de crescimento homólogo do IPC nos Estados Unidos em março de 2022 foi de 8,5%, esperada para ser de 8,4%, e o valor anterior foi de 7,9%; A taxa de crescimento mensal foi de 1,2%, esperada para ser de 1,2%, e o valor anterior foi de 0,8%.
Observações
A taxa de crescimento anual do IPC nos Estados Unidos atingiu uma alta de 41 anos, e o índice de energia contribuiu mais. Em relação aos dados homólogos, o IPC dos Estados Unidos aumentou 8,5% em março de 2022, o nível mais alto desde dezembro de 1981. Entre eles, o índice de óleo combustível, o índice de gasolina e o índice de carros usados contribuíram significativamente ao longo do ano: o índice de óleo combustível aumentou 70,1% em março de 2022, o índice de gasolina aumentou 48,0% em março de 2022 e o índice de carros usados aumentou 35,3% em março de 2022. A partir dos dados mensais, o índice de energia fez uma grande contribuição em março de 2022, incluindo 22,3% mês a mês aumento no índice de óleo combustível, 18,3% mês a mês aumento no índice de gasolina e 2,2% mês a mês aumento no índice de energia. Impulsionado por vários sub-projetos, o índice de energia subiu 11,0% mês a mês.
Inflação elevada nos Estados Unidos e forte volatilidade nos preços do ouro. Antes e depois que os dados do IPC dos EUA foram divulgados em março, o preço de caixa de Londres flutuava significativamente. Às 19h40 de 12 de abril, o preço atual do ouro londrino começou a subir acentuadamente, e atingiu US $ 1978 / onça por volta das 23h naquele dia; Os preços do ouro COMEX também se fortaleceram ao mesmo tempo, subindo para US $ 1977 / onça por volta das 23h naquele dia.
O conflito entre a Rússia e a Ucrânia desencadeou perturbações na cadeia de abastecimento internacional, e os preços das matérias-primas podem continuar a ser fortes. Em primeiro lugar, a Rússia e a Ucrânia são os principais exportadores de mercadorias importantes no mundo. Em 2020, a proporção global das exportações de gás natural da Rússia foi de 16,1%, e a proporção global das exportações de petróleo bruto foi de 11,1%; Em termos da Ucrânia, em 2020, a proporção global de exportações de milho ucraniano foi de 13,1%, e a proporção global de exportações de trigo foi de 8,6%. Em segundo lugar, sob a influência do conflito entre a Rússia e a Ucrânia, a produção e exportação dos dois países são geralmente limitadas, resultando no aumento geral dos preços globais da energia, Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) e de outras matérias-primas. A partir de 11 de abril de 2022, o índice de preços das commodities RJ/CRB atingiu 295,17 pontos, um aumento de cerca de 27,0% em relação ao início do ano. À medida que o atual índice de preços das commodities continua a subir, espera-se que a inflação dos EUA permaneça alta.
O ouro tem excelentes propriedades anti-inflação, e o alto nível de inflação continuará a impulsionar o preço do ouro para cima. De acordo com as estatísticas do Conselho Mundial do Ouro, o retorno nominal do ouro no ambiente de mercado de baixa inflação (a taxa de crescimento homóloga de nós CPI é menor ou igual a 3%) é de cerca de 6,38%, superior ao retorno nominal de – 2,27% do índice de commodities Bloomberg no mesmo período, enquanto no ambiente de mercado de alta inflação (a taxa de crescimento homóloga de nós CPI é superior a 3%), o retorno nominal do ouro é de cerca de 15,35%, superior ao retorno nominal de 12,91% do índice de commodities Bloomberg no mesmo período. O ouro não só tem certos benefícios sob diferentes condições de inflação, mas seus benefícios são mais óbvios sob condições de alta inflação.
Aconselhamento em matéria de investimento
Com a alta inflação nos Estados Unidos, a função de cobertura do ouro será refletida gradualmente, e espera-se que o preço do ouro continue a ser forte, e as empresas relevantes de produção de ouro podem se beneficiar, tais como Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) Zijin Mining Group Company Limited(601899) Shandong Gold Mining Co.Ltd(600547) , etc.
Dicas de risco
Alterações na situação geopolítica internacional, flutuações anormais nos preços das matérias-primas e mudanças nas políticas macroeconómicas.
