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Revisão de mercado: esta semana, o índice de equipamentos mecânicos caiu 1,03%, o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 1,06%, e o índice de gema caiu 3,64%. O equipamento mecânico ficou em 10º lugar em todas as 28 indústrias. Após a exclusão dos valores negativos, o nível de avaliação da indústria de máquinas é de 22,7 (método global). Os três principais setores da indústria de máquinas esta semana são máquinas de construção, equipamentos de trânsito ferroviário e instrumentos; Desde o início do ano, os três principais segmentos são equipamentos de desenvolvimento de petróleo e gás, instrumentos e medidores e máquinas de moldagem por injeção.
Preocupação Zhou: o declínio nas vendas de escavadeiras expandiu-se em março, e a indústria de fabricação estava sob pressão de curto prazo afetada pela epidemia
Em março, o declínio das vendas de escavadeiras expandiu-se e a exportação continuou a crescer. De acordo com as estatísticas da China Construction Machinery Industry Association, em março de 2022, 26 empresas de fabricação de escavadeiras venderam 37085 escavadeiras de vários tipos, uma diminuição anual de 53,1%; Entre eles, 26556 unidades na China, uma diminuição homóloga de 63,6%; Foram exportados 10529 conjuntos, com um aumento homólogo de 73,5%. De janeiro a março de 2022, 77175 escavadeiras foram vendidas, uma diminuição homóloga de 39,2%; Incluindo 51886 conjuntos na China, uma diminuição anual de 54,3%; Foram exportados 25289 conjuntos, com um aumento homólogo de 88,6%.
A Bloomberg informou que o setor de máquinas de construção aumentou acentuadamente, e o crescimento da demanda da China ainda é fraco nesta fase. O setor de máquinas de construção teve um bom desempenho nesta semana, com o índice subindo 6,3%, principalmente devido ao recente relatório da Bloomberg de que o investimento em infraestrutura da China atingirá pelo menos US$ 2,3 trilhões em 2022, desencadeando uma resposta calorosa do mercado. No entanto, pode-se ver que os dados da Bloomberg basicamente correspondem aos planos de investimento totais de grandes projetos em todas as províncias, o que é bastante diferente dos indicadores do investimento em infraestrutura da China este ano. De janeiro a fevereiro deste ano, a nova área de construção de casas na China diminuiu 12,2%, o investimento imobiliário ainda é fraco, e o investimento anual em infraestrutura deve manter um crescimento constante. Superado à tendência descendente da demanda de renovação de equipamentos, o volume de vendas de escavadeiras continuou a diminuir ano a ano desde o segundo semestre do ano passado. Acreditamos que todos os dados econômicos mostram que a demanda da China pela indústria de máquinas de construção ainda é insuficiente nesta fase, e o investimento precisa esperar pelo ponto de inflexão da demanda.
Afetado pela epidemia, o desempenho das empresas de manufatura está sob pressão no curto prazo. Sob a influência da recuperação contínua desta rodada de epidemia, a pressão descendente sobre a economia da China está aumentando. Para as empresas transformadoras, por um lado, o lado da procura é restringido; Por outro lado, sob as medidas relativamente rigorosas de prevenção e controle epidêmico, algumas empresas pararam a produção, o fluxo de pessoal limitado, o declínio da capacidade logística da China, a produção, entrega, aceitação e outros elos das empresas foram afetados, e a eficiência da cadeia de suprimentos diminuiu significativamente, o que pode afetar o desempenho das empresas no primeiro trimestre e até mesmo no primeiro semestre do ano. À medida que a situação epidêmica é gradualmente controlada, a capacidade de produção e entrega das empresas será restaurada. A fim de aliviar o impacto da epidemia e situação geopolítica na economia da China, a linha principal de crescimento constante será mais proeminente, e o investimento em fabricação se tornará um importante ponto de condução. Continuamos a ser otimistas sobre equipamentos fotovoltaicos, nova cadeia da indústria de veículos de energia, máquinas-ferramentas industriais, especialização e inovação e outros segmentos da indústria de equipamentos mecânicos em linha com a tendência de desenvolvimento dos tempos por um longo tempo.
Sugestão de investimento: otimista a longo prazo sobre as oportunidades de investimento na indústria de equipamentos mecânicos sob a linha principal de crescimento constante.As principais direções de investimento incluem equipamentos fotovoltaicos, novos equipamentos de carregamento e substituição de energia, industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , máquinas-ferramentas industriais, especialização e inovação e outros campos subdivididos. Em termos de objectos beneficiários, no domínio dos equipamentos fotovoltaicos, Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) , etc; Campo do equipamento de troca de energia Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) , Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) , Shandong Weida Machinery Co.Ltd(002026) , etc; Indústria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) campo Estun Automation Co.Ltd(002747) , Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) ; Campo industrial da máquina Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) , Ningbo Haitian Precision Machinery Co.Ltd(601882) , Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) , Qinchuan Machine Tool & Tool Group Share Co.Ltd(000837) , Nantong Guosheng Intelligence Technology Group Co.Ltd(688558) , Jiangsu Yawei Machine Tool Co.Ltd(002559) ; Especialize-se em novos campos Shareate Tools Ltd(688257) etc.
Aviso de risco: situação epidêmica de pneumonia covid-19 é repetida; O grau de promoção das políticas é inferior ao esperado; A taxa de crescimento do investimento na indústria transformadora foi inferior ao esperado; Intensificação da concorrência industrial, etc.
