A semeadura de primavera na Ucrânia representa 50% da área anual de semeadura. A guerra atual afeta o plantio de milho e cevada e a manutenção antes da colheita do trigo de inverno; O aperto das exportações de fertilizantes pela Rússia impulsionou o custo global do cultivo de grãos, e o aumento dos preços dos fertilizantes enfraqueceu muito a experiência de benefícios trazida pelos atuais altos preços dos alimentos. No relatório de intenção de plantio no final de março, o Departamento de Agricultura dos EUA reduziu a área de plantio de milho em 2022 para 89,49 milhões de acres, ante 93,36 milhões de acres no ano passado, e aumentou ligeiramente a área de plantio de trigo para 47,35 milhões de acres, ante 46,7 milhões de acres no ano passado.
O impacto do conflito evoluiu de uma interrupção de curto prazo do fluxo comercial para uma interrupção de longo prazo da produção. A crise alimentar não é alarmista: em primeiro lugar, o declínio global da área de plantação de grãos em 2022. Em segundo lugar, a Ucrânia e a Rússia aumentaram a tensão e distorção do fluxo comercial global devido a restrições de guerra e exportação, empurrando os custos de transporte. Em terceiro lugar, o desenlacamento de países europeus e americanos impulsionou o consumo de alimentos. Finalmente, o acúmulo da demanda aumentou. Esperamos que em 2022, a China mantenha 8-10% do milho e trigo e 70% das importações de cevada.
A diferença periódica entre a oferta e a demanda alterou a estrutura de preços tradicional do grão de grampo, mas não pode alterar seu próprio atributo de consumo e escada de custos. A estrutura do trigo milho arroz faz com que a demanda de substituição se apresse para variedades de baixo custo, e o ajuste de área também se refletirá na safra de plantio deste ano. Os motores dos três principais grãos no futuro são diferentes: o trigo vem da contração da oferta, o arroz do aumento da demanda alternativa e o milho de ambos.
Sob a política de plantio estável, q2-q3 presta atenção à área de plantio de arroz, ao impacto da epidemia na semeadura de primavera em Jilin e ao rendimento fixo do trigo de inverno. Esperamos que o arroz retransmite o trigo e se torne a principal força do aumento de grãos q2-q3; O mercado de touros de milho continuou e se tornou a pedra angular do aumento de alimentos básicos.
Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) : a empresa é uma escolha anti risco e anti inflação na atual recessão, e tem o tema da flutuação de preços de transação. Acreditamos que o mercado avalia o desempenho da empresa com base nos preços atuais do trigo e do arroz, e os fatores que perturbam os preços dos grãos no futuro podem elevar a valorização da empresa, como o frio no final da primavera ou a contínua elevação dos preços internacionais do trigo. Com base em nossa previsão de preços de grãos neste ano e no próximo, o desempenho da empresa ainda tem espaço para subir lentamente, É necessário aumentar mais áreas e aumentar os subsídios (com a expansão do plantio de soja e milho, espera-se que o preço dos grãos caia gradativamente do alto nível no segundo semestre de 2023. De acordo com dados trimestrais, o Q1 é o ponto de baixo desempenho sazonal, e considerando as vendas de arroz e sementes de arroz, espera-se que aumente 10% ano a ano. O Q2-3 é o ponto de tempo para a listagem e venda de sementes de trigo e arroz, sendo também o destaque de desempenho mais importante da empresa. Atualmente, o preço do trigo aumentou 25% ano a ano, e prevemos que haverá outro aumento de 5-15%. Combinado com o aumento do preço das sementes de arroz e a previsão do aumento do preço do arroz, o arroz se tornará o próximo impulsionador para orientar a flutuação do preço das ações da empresa.
Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) : Q1 é o ponto baixo da receita tradicional. Nos anos anteriores, o ramo agrícola assinou apenas parte do contrato de produção agrícola, o que confirmou que a receita do contrato foi menor que a dos últimos três trimestres. Espera-se que a taxa de contrato de terra continue a aumentar este ano, e o desempenho do segundo trimestre aumente significativamente mês a mês.
As Medidas Administrativas Especiais para o acesso ao investimento estrangeiro na zona piloto de livre comércio (lista negativa) (versão 2021) serão implementadas a partir de 1º de janeiro de 2022: a taxa de participação chinesa do melhoramento e produção de sementes de novas variedades de trigo e milho não deve ser inferior a 34%; É proibido investir na pesquisa e desenvolvimento, criação e plantio de variedades raras e únicas preciosas e finas na China e na produção de materiais de reprodução relevantes; É proibido investir na criação de variedades geneticamente modificadas de culturas, criação de gado e aves de capoeira e mudas aquáticas e na produção de sementes geneticamente modificadas (mudas).
As medidas administrativas revistas para avaliação da segurança de organismos geneticamente modificados agrícolas serão implementadas a partir de 21 de janeiro de 2022: as unidades envolvidas em testes de organismos geneticamente modificados agrícolas são incentivadas a estabelecer ou compartilhar bases de testes especiais; A declaração dos vegetais transgénicos em cada fase deve ser efectuada na área ecológica adequada da instalação de ensaio; Apenas um transformador de uma planta transgênica pode ser solicitado em uma declaração.
A nova lei de sementes revisada será implementada a partir de 1º de março de 2022: ampliar o escopo de proteção e vínculos de novos direitos de variedades vegetais, e ampliar os vínculos de proteção da produção, reprodução e vendas para produção, reprodução e processamento para reprodução, oferta para venda, venda, importação, exportação, armazenamento, etc; A fim de estimular a inovação original da criação, um sistema de variedades derivadas substancial foi estabelecido; Aumentar as sanções por violações do direito a novas variedades vegetais; O valor da penalidade pela produção e manejo de sementes falsas e inferiores foi aumentado.
Dicas de risco
Há desvio nos dados, incluindo atraso na atualização dos dados, desvio dos dados de terceiros, desvio das amostras do inquérito, risco de desvio entre os dados previstos e a situação real, risco de desvio do cálculo da oferta e da procura da indústria e assim por diante;
Desastres naturais ou impactos climáticos adversos Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) plantio e outros riscos:
Os dados públicos utilizados no relatório de investigação podem ter o risco de atraso da informação ou actualização prematura;
