A promoção de novos veículos energéticos na Europa tem uma base sólida e a tendência de crescimento da penetração é estável. O aumento dos preços de energia e combustível na Europa estabeleceu as bases para a promoção de novos veículos de energia. Superimposto sobre a natureza trimestral de baixo antes e alto depois do mercado, o volume de vendas de novos veículos de energia nos principais países europeus em março foi gratificante. Do volume de vendas em março de 2022, o volume de vendas de novos veículos de energia em todos os países aumentou mês a mês. O volume de vendas de novos veículos de energia no Reino Unido ultrapassou 260% mês a mês e 113% mês a mês na Noruega. Entre eles, o volume de vendas de veículos elétricos puros no Reino Unido aumentou significativamente. O volume de vendas de veículos elétricos puros em março aumentou 78,68% ano a ano, representando um aumento de 8,35 pcts ano a ano. Do ponto de vista da permeabilidade, a permeabilidade dos principais países europeus manteve basicamente um aumento estável em março de 2022, dos quais a Suécia aumentou 19,6% ano a ano e a Holanda aumentou 25,7% ano a ano. De acordo com o volume de vendas de novos veículos energéticos em oito grandes países europeus, representando cerca de 82% do total na Europa em 2021, através dos dados existentes do mercado de novos veículos energéticos em oito países europeus, esperamos que o volume de vendas de novos veículos energéticos na Europa em março de 2022 seja de cerca de 260200, com um aumento homólogo de 13%. No futuro, espera-se que o número de automóveis de passageiros na Europa aumente constantemente com base em 15 milhões. Combinado com a penetração ascendente contínua de novos veículos energéticos, espera-se que haja 7 milhões de automóveis em 2025, o CAGR atinja 32% em quatro anos e a penetração de novas energias ultrapasse 50% em 2025.
As políticas estabelecem as bases para o alto crescimento, e as empresas automotivas lideram a direção geral. A pressão da política de emissões de carbono é a razão fundamental para o crescimento de novos veículos energéticos na Europa. A Comissão Europeia propôs oficialmente aumentar a redução das emissões de carbono para 55% em 2030, e planeja acabar completamente com a era dos motores de combustão interna em 2035. Com base neste ato, a taxa de penetração de veículos de energia nova pura elétrica na Europa em 2021 será de apenas 10,59%, enquanto em 20252030/2035, a taxa de penetração de veículos de energia nova pura elétrica na Europa deve chegar a 35%/65%/100%; Desde que o objetivo de emissão de carbono foi estabelecido na Europa em 2020, a taxa de penetração de novos veículos energéticos na Europa está passando por uma transição. Nos quatro trimestres de 2021, a taxa de penetração de novos veículos de energia foi de 14,77% / 16,87% / 20,40% / 39,35%, com um aumento homólogo de 7,27pcs / 8,47pcs / 9,7pcs / 18,95pcs respectivamente. Ao mesmo tempo, as empresas de automóveis lideradas pela Tesla e Ford e a cadeia da indústria de baterias de lítio da China colocaram seu planejamento de capacidade e construção de fábrica na Europa. O novo mercado global de veículos de energia está gradualmente formando um sistema de fornecimento estável de “empresas de veículos – baterias – materiais – recursos”. Com o surgimento repentino do novo mercado de veículos de energia liderado pela Europa, os fabricantes de materiais de bateria com competitividade global na cadeia da indústria de baterias de lítio da China continuarão a se beneficiar.
Sugestões de investimento: 1) o padrão de concorrência a longo prazo é melhor e há mudanças marginais a curto prazo. Principais recomendações: A. bateria: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; b. Diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ; c. Gestão térmica: Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) ; d. DC de alta tensão: Hongfa Technology Co.Ltd(600885) ; e. Capacitância de filme fino: Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) , recomenda-se prestar atenção a Xi’An Sinofuse Electric Co.Ltd(301031) etc. 2) iteração de tecnologia 4680, impulsionando a atualização da cadeia industrial. 4680 pode conseguir 210wh / kg no presente. se a série alta do níquel 91 e o eléctrodo negativo do carbono do silicone são usados no sistema subsequente, a densidade de energia do sistema pode estar perto de 270wh / kg, o que pode resolver grandemente o problema da gestão do calor da série alta do níquel. Pontos chave: A. grande concha cilíndrica: Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Suzhou Slac Precision Equipment Co.Ltd(300382) ; b. Eléctrodo positivo de níquel elevado: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) , Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Gem Co.Ltd(002340) ; c. Layout lifsi: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) . 3) Olhe para a cadeia industrial de alto crescimento com oferta e demanda apertadas em 2-3 anos. Foco em: A. diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Cangzhou Mingzhu Plastic Co.Ltd(002108) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ; b. Folha de cobre: Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Far East Smarter Energy Co.Ltd(600869) ; c. Pólo negativo: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , beiteri, Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) , etc.
Dicas de risco: 1) o volume de vendas de novos modelos é menor do que o esperado. 2) O preço das matérias-primas flutua. 3) A expansão da capacidade e o desenvolvimento do produto foram menores do que o esperado.
