Conclusão fundamental
Revisão da indústria da comunicação esta semana (11 de abril de 202215 de abril de 2022):
(1) a indústria de comunicação caiu esta semana: esta semana, o índice composto de Xangai foi – 1,25%, o índice composto de Shenzhen foi – 2,60%, o índice gem foi – 4,26%, e o índice da indústria de comunicação foi – 5,67%. Entre as 106 ações na indústria da comunicação, o número de ações crescentes e callback foi de 7 e 98, respectivamente, com um aumento e queda medianas de – 6,67%.
(2) o declínio do setor de servidor / switch diminuiu em 3,53pct para -0,67%. Em termos de indústria, o 14º plano nacional de cinco anos apresenta claramente o objetivo de desenvolvimento da “China Digital”. A indústria de servidores é a indústria básica de apoio à China digital, que tem um significado geral importante. Além disso, a “computação digital no Oriente e computação digital no Ocidente” da China atualmente impulsiona um investimento de 190 bilhões de yuans. Como principais dispositivos de receita, servidores e switches devem continuar a crescer no lado da demanda Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) ( Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) . SZ) teve um desempenho relativamente bom.
No sistema nacional de mercado unificado, espera-se que a construção de infraestrutura digital beneficie primeiro:
Em 10 de abril, os “pareceres sobre acelerar a construção de um mercado unificado nacional” foram oficialmente divulgados. Os conteúdos principais incluem dois conjuntos de sistemas unificados de mercado, dois conjuntos de formas unificadas de mercado e um conjunto de “facilidades de mercado” de alto padrão. Os conteúdos específicos envolvem os sistemas padrão em 5g, Internet das coisas e outros campos. Com a introdução deste parecer, a futura infra-estrutura do mercado digital poderá apresentar um caminho de desenvolvimento de “construção em primeiro lugar e depois em rede”; A infraestrutura do mercado digital pode formar o escopo de “piloto e cobertura”, e o sistema nacional de análise de identificação industrial da Internet será gradualmente expandido. Acreditamos que quando se espera que o sistema nacional seja unificado, as aplicações industriais 5g e a vertical da Internet das Coisas devem dar prioridade ao volume em grande escala, impulsionando a inversão inferior da indústria da comunicação.
Sugestões de investimento:
(1) a melhoria da taxa de transmissão de dados será a linha principal antes da popularização em larga escala da aplicação de 5g. Sob a forte demanda das empresas da China em 2022, espera-se que o número de módulos de 100g e a taxa de atualização de módulos de 100g dêem prioridade à chegada das empresas da China em 2022. Atenção sugerida: Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ( Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) . SZ).
(2) a Internet das coisas / Internet das coisas será um dos principais temas da era 5g. A escala de receita do módulo Internet das coisas das empresas chinesas / Internet dos veículos ocupa a primeira posição no mundo. Espera-se que, com a emergência gradual do efeito anti-epidêmico da China, o desempenho das empresas relevantes melhore marginalmente com a promoção gradual da retomada da produção e do trabalho. Sob a condição de atualização + alta demanda, as empresas com multi indústria global e multi-país qualificações e todo o produto e todo o layout de canal são esperados para se beneficiar primeiro. Sugere-se prestar atenção a: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ( Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) . EH), Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) ( Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) . SZ), Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) . EH).
Aviso de risco: o risco de incerteza nas relações internacionais, o risco de que o volume de remessas seja menor do que o esperado devido à epidemia, e o progresso da construção de 5g é menor do que o esperado
