Os preços do petróleo e gás flutuaram acentuadamente, e os preços do fertilizante de potássio e fertilizante de fósforo continuaram a subir; Semicondutores e novos materiais energéticos estão altamente preocupados.
Tendências industriais:
Entre as 101 variedades químicas rastreadas pelo preço médio desta semana, os preços de 27 variedades subiram, 42 variedades caíram e 32 variedades mantiveram-se estáveis. As cinco principais variedades foram rocha fosfatada (Marrocos), gás natural NYMEX, R125, glufosinato e rocha fosfatada (Hubei 28%); As cinco principais variedades de declínio foram DMF, cloro líquido, tricloroetileno, diclorometano e alcatrão de carvão.
O petróleo bruto WTI fechou em US $ 107,0 / barril esta semana, e o preço de fechamento subiu 8,84% esta semana; O petróleo bruto Brent fechou em US $ 111,7 / barril, fechando 8,68% esta semana. As negociações ucranianas russas chegaram a um impasse esta semana, enquanto a Opep ainda disse que não iria aumentar a produção. Os últimos dados do relatório mensal da Opep mostram que seus 13 países membros aumentaram a produção em apenas cerca de 57000 barris de petróleo por dia em março, muito menos do que o esperado. De acordo com dados da EIA, na semana de 8 de abril, os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram 9,4 milhões de barris, e o mercado deve aumentar 863000 barris. Membros da Agência Internacional de Energia (AIE) liberarão 60 milhões de barris de reservas de petróleo nos próximos seis meses, e os Estados Unidos liberarão 60 milhões de barris de reservas de petróleo. A rápida liberação de reservas estratégicas de curto prazo de petróleo bruto pode suprimir o aumento da produção de fabricantes de petróleo de xisto nos estados membros da Opep e nos Estados Unidos. No futuro, as negociações ucranianas russas podem durar muito tempo. No curto prazo, os países liberarão estoques para lidar com a lacuna de oferta na Rússia, e o preço do petróleo deve permanecer alto e volátil.
Esta semana, os produtos da cadeia da indústria química do fósforo geralmente subiram, e a rocha fosfatada (Hubei 28%) fechou em 670 yuan / ton, com o preço médio semanal subindo 4,6%; Fósforo amarelo (Sichuan) fechado a 36300 yuan / ton, com um aumento de preço médio semanal de 0,9%; Os preços do ácido fosfórico, DAP e mapa foram os mesmos da semana passada. De acordo com os dados de Baichuan Yingfu, a taxa operacional da indústria de rocha fosfatada em janeiro e fevereiro foi de 38%, e a oferta foi apertada. Nesta fase, a maioria das principais empresas de minério de fosfato suspendeu a cotação de receber pedidos, principalmente para seu próprio uso, e há poucos recursos de minério de fosfato fluindo, e o fornecimento de minério de fosfato é limitado. Além disso, o grau de minério de fosfato extraído este ano é baixo e a produção está em falta, o que promove o aumento de preços. Em termos de fósforo amarelo, devido ao baixo preço do fósforo amarelo na semana passada, os fabricantes downstream de fósforo amarelo prepararam ativamente produtos esta semana, e a demanda foi boa. Ao mesmo tempo, a entrega limitada de mercadorias em algumas áreas do mercado do fósforo amarelo foi aliviada. No futuro, a oferta de rocha fosfatada continua a ser apertada, e o preço pode ainda ter espaço ascendente. Ao mesmo tempo, os preços do DAP e do mapa são suportados pelos preços da rocha fosfatada, que se espera que permaneçam elevados.
Esta semana, o preço do glifosato recuperou para fechar em 192500 yuan / ton, com um aumento semanal médio do preço de 4,9%. Apoiado pelo preço ascendente do fósforo amarelo, o impacto da epidemia no transporte e outros fatores, as encomendas dos principais fabricantes da China foram organizadas de maio a junho. O fornecimento de glufosinato é apertado eo preço é ascendente. Enquanto isso, atualmente, é a alta temporada da demanda no exterior por glifosato. Sob o pano de fundo do transporte bloqueado, os fabricantes downstream no exterior fazem pedidos e preparam mercadorias com antecedência, e o impulso do lado da demanda é óbvio. No futuro, a oferta de curto prazo de glufosinato não pode atender a demanda no exterior a tempo, e os principais fornecedores gradualmente apreendem o poder de negociação. Espera-se que o preço do glufosinato ainda tenha um certo espaço ascendente.
Sugestões de investimento:
Vista desta semana
Indústrias cíclicas: o petróleo bruto corre em um nível elevado e a transmissão de preços continua. A partir de 1 de abril de 2022, o preço médio mensal de 68% dos produtos rastreados aumentou mês a mês; O preço médio mensal de 24% dos produtos caiu mês a mês; Além disso, o preço de 8% dos produtos era plano. A partir de 17 de abril de 2022, o preço médio mensal do petróleo bruto WTI aumentou 3,05% mês a mês, e o preço médio mensal do petróleo bruto Brent aumentou 4,4% mês a mês. Dados da indústria: em março de 2022, o índice PPI da indústria química foi de 110, queda de 2,3% em relação a fevereiro de 2022. Em termos de política, foi lançado o 14º plano quinquenal para o sistema energético moderno, que apontou que, no contexto de uma segurança energética mais segura e poderosa, a proporção de geração de energia não fóssil atingirá cerca de 39% até 2025. O plano de médio e longo prazo para o desenvolvimento da indústria de energia de hidrogênio (20212035) foi lançado, e o projeto de alto nível da cadeia da indústria de energia de hidrogênio foi implementado gradualmente. As matérias-primas flutuaram acentuadamente e estão otimistas sobre as empresas líderes na indústria integrada. Especialmente no contexto da melhoria industrial e da concentração sob o pano de fundo da neutralidade de carbono, as empresas líderes têm forte capacidade anti risco e vantagens óbvias.
Empresas em crescimento: o aumento do carbonato de lítio abrandou. De acordo com os dados da rede de metais não ferrosos de Xangai, a partir de 15 de abril de 2022, o preço médio do carbonato de lítio da categoria da bateria fechou em 494000 yuan / ton, caindo abaixo de 500000 yuan / ton. Em 16 e 17 de março, o Ministério da indústria e tecnologia da informação e a Administração Estadual de supervisão do mercado organizaram um simpósio sobre o funcionamento da indústria de lítio e um simpósio sobre o aumento de preços de materiais upstream para baterias de energia, apontando que as empresas upstream e downstream na cadeia industrial devem fortalecer a conexão entre oferta e demanda, trabalhar juntos para formar uma relação de cooperação estratégica estável e a longo prazo e orientar conjuntamente o retorno racional dos preços do sal de lítio. Em termos de materiais semicondutores, de acordo com os últimos dados do relatório semicondutor, a receita global do mercado de materiais semicondutores foi de cerca de US $ 64,3 bilhões em 2021, com um aumento homólogo de 15,9%, atingindo uma nova alta. Entre eles, a receita do mercado de material semicondutor da China foi de cerca de US $ 11,9 bilhões, um aumento anual de 21,9%.
Sugestão de investimento: a cadeia da indústria química é longa, as matérias-primas flutuam violentamente, a transmissão de preços a jusante fica para trás, e a oferta e demanda de diferentes produtos determinam diferentes graus de transmissão. Alguns produtos e sub-indústrias podem enfrentar transmissão pobre e perda de lucros. Na seleção de sub-indústrias, concentra-se na integração e alta visão. Do ponto de vista da prosperidade da sub-indústria, refino petroquímico a montante, Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) agroquímicos relacionados, produtos químicos relacionados à infraestrutura, materiais semicondutores e novos materiais energéticos devem manter uma alta prosperidade. Partilhas recomendadas: seguindo uma série de partilhas recomendadas: seguindo a Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Sobute New Materials Co.Ltd(603916) , Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) , Sunresin New Materials Co.Ltd Xi’An(300487) , etc., preste atenção a Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) , etc.
April golden shares: Zhejiang Nhu Company Ltd(002001)
Dicas de risco
1) grandes flutuações nos preços do petróleo causadas por mudanças nos fatores geopolíticos; 2) A situação epidêmica global mudou.
