Principais pontos de investimento
A epidemia afeta a cadeia industrial, afetando a logística, e tem pouco impacto na demanda anual
O impacto da epidemia na cadeia da indústria fotovoltaica reflete-se principalmente no elo logístico, que tem pouco impacto na produção e operação das empresas. Em alguns elos, o cronograma de produção pode ser reduzido devido ao fornecimento apertado de matérias-primas, e a exportação de módulos pode ser afetada pelo impacto faseado do congestionamento portuário. Algumas matérias-primas precisam ser importadas com alta dependência de importação, incluindo resina EVA e areia de quartzo de alta pureza para fotovoltaica.A importação é bloqueada, o que pode levar a um fornecimento apertado. Atualmente, há uma forte demanda potencial na jusante da fotovoltaica. Atualmente e por algum tempo para vir, o gargalo da cadeia da indústria fotovoltaica ainda reside no material de silício. Atualmente, a produção e operação de empresas de material de silício são basicamente normais, e a epidemia atual tem pouco impacto na demanda global de todo o ano. Com a retomada gradual do trabalho e da produção em Xangai e suas áreas circundantes no futuro, a logística retornará gradualmente ao normal e a cadeia industrial retornará gradualmente ao normal.
A licitação e a ordem foram lançadas simultaneamente, e a lógica n-type TOPCON foi verificada em março
Em 18 de abril, a CGN liberou a licitação de aquisição de módulo para o projeto de controle de desertificação de 200 MW de Guangyi Hangjin Banner, no qual planeja comprar módulos fotovoltaicos de cristal único tipo n de vidro duplo de 21,5mw. Em 15 de abril, o projeto foi aberto e seis empresas participaram da licitação. O preço unitário de licitação foi de 1,984-2,285 yuan / W, com um preço médio de 2,13 yuan / W. atualmente, o preço dos produtos de vidro único do projeto centralizado é de 1,87 yuan / W, e a diferença entre produtos de vidro duplo é de cerca de 2-4 pontos, O preço médio dos componentes do tipo n nesta licitação é cerca de 0,23 yuan / W maior do que o dos produtos de vidro duplo tipo p no mercado atual, e o prêmio dos componentes do tipo n TOPCON é ainda verificado.
Esta semana, Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) anunciou que toda a subsidiária, Jiangsu Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) ganhou o projeto de licitação do equipamento de micro perda laser TOPCON de energia Jingke, com uma quantia vencedora de 1,067 bilhões de yuan. A linha de produção TOPCON melhora a eficiência adicionando equipamentos laser na ligação de difusão de boro. Espera-se que a vantagem de desempenho de custo do TOPCON tipo n seja refletida ainda mais em comparação com pperc Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) anunciou que Reliance Industries planeja comprar 8 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) equipamentos de produção de baterias heterojunção de Singapura Maiwei, com uma capacidade de 600MW / peça, um total de 4,8gw. A tecnologia madura de baterias hjt e TOPCON conduzirá produtos do tipo n para substituir gradualmente produtos do tipo p. Areia de quartzo de alta pureza é a principal matéria-prima do cadinho de quartzo usado na produção de silício monocristalino. A tendência de cristal único tipo p para cristal único tipo n exigirá maior pureza e qualidade de materiais de vidro de quartzo de alta pureza, e a frequência de substituição é mais rápida, o que impulsiona ainda mais a demanda por areia de quartzo de alta pureza.
Sugestão de investimento: a epidemia tem impacto limitado na energia fotovoltaica. Recomenda-se prestar atenção às empresas cujo desempenho é combinado com a avaliação, recomendar componentes integrados, e prestar atenção a Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Jingke energia. Recomenda-se prestar atenção à energia solar Flat Glass Group Co.Ltd(601865) (a + H) e Xinyi, e recomendar a direção do tipo n, especialmente a direção Topcon. Recomenda-se prestar atenção à energia Jingke e Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) . Manter a classificação de “excesso de peso” para a indústria de equipamentos de energia.
Dicas de risco
Risco de acentuada redução dos preços dos produtos, aumento acentuado do preço das matérias-primas, procura a jusante inferior ao esperado, risco de intensificação da concorrência industrial, risco sistémico do mercado, falha de desempenho das empresas recomendadas, etc.
