Análise do mercado:
Na semana passada, o novo setor de materiais caiu 4,99%, enquanto o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 0,99% no mesmo período, e o novo setor de materiais ficou 4 pontos percentuais atrás do mercado. Em termos de ações individuais, 10 das 101 ações na placa subiram, e 21 superaram o mercado. Os cinco melhores ganhadores foram Xinjiang Joinworld Co.Ltd(600888) (4,84%), Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) (4,04%), Shennan Circuits Co.Ltd(002916) (2,85%), Ningxia Orient Tantalum Industry Co.Ltd(000962) (2,49%), Shengyi Technology Co.Ltd(600183) (2,07%); Os cinco principais declínios foram Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) (- 19,55%), Shenzhen Danbond Technology Co.Ltd(002618) (- 18,75%), Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) (- 16,89%), Lushan Xincai (- 16,78%) e Lecron Industrial Development Group Co.Ltd(300343) (- 14,31%).
Pontos críticos da indústria:
Novos materiais de energia: Recentemente, o Ministério da indústria e tecnologia da informação liberou a operação econômica da indústria automobilística em março de 2022. De janeiro a março, a produção e vendas de automóveis Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) na China manteve um rápido crescimento, com produção e vendas de 1293000 e 1257000 respectivamente, um aumento de 1,4 vezes ano a ano, ea taxa de penetração do mercado foi de cerca de 19,3%. Além disso, de acordo com os dados da aliança de inovação da indústria de baterias automotivas da China, a saída da bateria China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) no primeiro trimestre totalizou 100,6gwh, com um aumento anual de 206,9%; O volume acumulado de vendas atingiu 65,0gWh, com um aumento homólogo de 172,6%. Entre eles, a saída da bateria ternária foi de 38,0gWh, com um aumento homólogo de 113,7%; O volume de vendas foi de 27,5gWh, com um aumento homólogo de 116,8%; A saída da bateria de fosfato de ferro de lítio foi de 62,4gwh, com um aumento anual de 317,2%; O volume de vendas foi de 37,4gWh, com um aumento homólogo de 235,5%. Apoiado pela forte demanda por novos veículos de energia a jusante e baterias de energia e pelo alto preço das matérias-primas do lado do custo, o preço médio das matérias-primas a montante da nova energia permaneceu em um nível elevado no primeiro trimestre. De acordo com os dados de Baichuan Yingfu, a partir de 17 de abril, o preço médio de mercado do fosfato de ferro de lítio foi de 163000 yuan / ton, um aumento de 52,34% no início do ano e 229,29% ano a ano; O preço médio da classe de lítio PVDF foi de cerca de 490000 yuan / ton, um aumento de 10,11% sobre o início do ano e 308,33% ano a ano; O preço médio do hexafluorofosfato de lítio foi de cerca de 430000 yuan / ton, para baixo 21,82% do início do ano e para cima 95,45% ano a ano. A operação contínua de alto nível de materiais upstream levou a vários novos fabricantes de baterias de energia e automóveis emitindo cartas de aumento de preço este ano. Atualmente, a jusante tem forte resistência ao alto preço dos materiais. Além disso, os recentes surtos em Xangai, Jiangsu, Zhejiang, Fujian e outras regiões foram repetidos. O início das empresas downstream da China é seriamente limitado, e a exportação também é afetada por logística, epidemia e outros fatores. O lado da demanda de novos materiais de energia a curto prazo é ligeiramente fraco. Se a epidemia continuar a levar ao baixo início de empresas downstream, pode ter um impacto negativo no desempenho de novos fabricantes de materiais de energia no segundo trimestre. Considerando que a subsequente nova capacidade de novos materiais energéticos será colocada em operação um após o outro, e a estrutura oferta-demanda retornará gradualmente a um estado equilibrado, espera-se que o preço dos novos materiais energéticos volte gradualmente a um nível racional. A longo prazo, estamos otimistas quanto ao volume a jusante de novos materiais energéticos, e sugerimos prestar atenção às metas relevantes.
Materiais de exibição: de acordo com os dados divulgados pela Korea Display Industry Association recentemente, em 2021, os fabricantes chineses de painéis de exibição representaram 41,5% da participação de mercado global, enquanto os painéis de exibição coreanos representaram 33,2% da participação de mercado global. No entanto, em termos de subcategorias, atualmente, a Coréia do Sul ainda está em uma posição de liderança absoluta no campo de painéis OLED com uma participação de 82,8%, enquanto os principais fabricantes de painéis de exibição da China estão aumentando continuamente o investimento e a expansão da produção no campo de painéis OLED aumentará gradualmente no futuro, de modo a acelerar o processo de substituição doméstica de materiais de exibição upstream, Empresas líderes relacionadas com material de exposição favorável a longo prazo.
Factores de risco: a procura a jusante é inferior ao esperado; O processo doméstico de substituição de materiais principais é menor do que o esperado; O progresso da construção da capacidade em construção é inferior ao esperado; O preço das matérias-primas flutua muito; A situação epidêmica em muitos lugares afetou repetidamente o risco de início da empresa.
