Vista principal (11 de abril de 2022 – 17 de abril de 2022):
Espera-se que o segmento temático da comunicação catalítica recupere do fundo e mantenha a classificação recomendada da indústria da comunicação
Mercado semanal: esta semana, o índice composto de Xangai caiu 1,25%, o índice de componentes de Shenzhen caiu 2,60%, e o índice de gema caiu 4,26%. No índice primário da indústria desta semana, o setor de comunicação caiu 5,67%; Entre os stocks individuais do sector das comunicações, a proporção de stocks em crescimento, manutenção e queda foi de 7,03%, 0,78% e 92,19%, respectivamente. Entre eles, em termos de aumento de estoques individuais, Beijing E-Techstar Co.Ltd(300513) (+ 6,50%), Sichuan Tianyi Comheart Telecom Co.Ltd(300504) (+ 5,46%) e 60818 (+ 3,93%) estavam entre os três primeiros. Em termos de subsetores: de acordo com os dados dos subsetores divididos por empresas do setor de comunicação, o declínio de metas relevantes no setor de integração de equipamentos e no setor de operadores nesta semana foi pequeno, com declínio de – 1,40% e – 2,61%, respectivamente. Combinado com a extensão contínua das despesas de capital dos operadores de comunicação para seus serviços em 2022, a “nova chamada de 5g” da China Mobile eclodiu esta semana, o avanço contínuo de aplicativos de 5g e o desenvolvimento contínuo da economia de tráfego digital, mantemos a classificação “recomendada” da indústria de comunicação.
A compra centralizada de equipamentos de operadores tem sido constantemente promovida, e o gasto de capital tem estabilizado, estendendo-se do lado CT para o lado
China Mobile anunciou os candidatos bem-sucedidos para compras centralizadas: de 2022 a 2023, produtos de fibra óptica e cabo g.654e foram comprados intensivamente, e Changfei, Hengtong e Fenghuo ganharam a licitação; Em 2022, a antena da estação base foi comprada intensamente, e muitos fabricantes, como comunicação Jingxin, CITIC móvel e Huawei ganharam a licitação; De 2022 a 2023, 444 antenas e 4 antenas individuais (incluindo 700m) foram compradas intensivamente, e oito fabricantes, incluindo a tecnologia Hengxin e a comunicação Jingxin, ganharam a licitação China United Network Communications Limited(600050) anunciou a lista de candidatos para ganhar a licitação para o projeto de aquisição (rastreamento de tráfego e equipamentos de coleta de evidências) para melhorar a capacidade de normalização do centro de entrega de rede de nuvem de Pequim em 2021, e três empresas Venustech Group Inc(002439) , Topsec Technologies Group Inc(002212) e HengAn Jiaxin foram pré-listadas; Em 2020, os resultados da licitação do novo projeto de iteração do software de aplicação da plataforma de gerenciamento de negócios de inovação de sistema ECS da sede foram anunciados oficialmente, e HengAn Jiaxin e Huashun Xin’an foram selecionados China Telecom Corporation Limited(601728) iniciar a compra centralizada de equipamentos WDM personalizados e o projeto de expansão da rede central 5g da empresa Shanxi; Em 2021, a lista de candidatos bem-sucedidos para o projeto de atualização do Voice International Bureau foi anunciada, e Huawei e ZTE foram pré-selecionados. A compra centralizada intensiva de equipamentos relevantes pelas operadoras mostra que, por um lado, a estabilidade do desenvolvimento de negócios das operadoras deve impulsionar a estabilização de toda a cadeia da indústria de comunicação, por outro lado, a extensão contínua do foco de investimento CT a ele mostra que o processo abrangente de desenvolvimento do negócio de TIC das operadoras deve superar as expectativas.
Sugestão de investimento: 5g aplicação é a direção chave da comunicação excedendo as expectativas no futuro, e a prosperidade da indústria da integração de TIC no lado do equipamento deve melhorar
Acreditamos que o foco do investimento na indústria da comunicação está mudando de equipamentos para aplicações, e os fabricantes de equipamentos que preferem serviços de operadores devem inaugurar o aumento das despesas de capital. Propostas para se concentrar em alvos: os módulos de luz são sugeridos para se concentrar em alvos: módulos de luz: módulos de luz: 3 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) 3030303030 Fibocom Wireless Inc(300638) ( Fibocom Wireless Inc(300638) ), videoconferência Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ( Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ), aplicativo de navegação alvo Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ), 5g mensagem Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) ( Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) ). Ao mesmo tempo, como uma direção de configuração a longo prazo, o setor de operadores de comunicação também precisa prestar atenção especial, e China Mobile (600941) é recomendado.
Aviso de risco: risco de aumento do preço das matérias-primas; Impacto epidêmico global e incerteza do ambiente de política externa; 5g promoção comercial é inferior ao esperado
