A resiliência da demanda fotovoltaica fora da China superou as expectativas. A recente avaliação ajustada caiu e inaugurou o ponto de tempo do layout. Após o gargalo da oferta ser levantado, a demanda pode exceder as expectativas. O desempenho dos líderes de módulos integrados e outras metas que se espera manter uma alta taxa de crescimento são preferidos para enfrentar os desafios do ciclo de capacidade, e novas tecnologias de baterias, como hjt e TOPCON, são promovidas de forma integral; O ponto de inflexão do boom de energia eólica é avançado, a demanda por energia eólica offshore pode ser acelerada e a cadeia de fornecimento de peças e componentes pode ser apertada em diferentes estágios. A prosperidade global de novos veículos de energia continua a aumentar, e os dados de vendas são brilhantes. As empresas chinesas de baterias e materiais aceleram a introdução na cadeia de suprimentos global. A oferta e demanda de alguns elos devem melhorar. A prioridade pode ser dada aos principais objetivos de melhores elos competitivos, como baterias e diafragmas, bem como mudanças tecnológicas, como 4680 baterias e m3p. A construção do novo sistema de energia será acelerada, o investimento total na rede elétrica pode exceder as expectativas, e a estrutura de investimento deve inclinar-se ainda mais para UHV, inteligência e outros campos. Manter a classificação de que a indústria é mais forte que o mercado.
Mercado de placas esta semana: o setor de equipamentos de energia e energia nova caiu 7,37% esta semana, incluindo o setor de energia nuclear caiu 3,48%, automação de controle industrial caiu 5,02%, índice de veículos de energia nova caiu 5,39%, setor fotovoltaico caiu 5,70%, setor de energia eólica caiu 6,67%, índice de bateria de lítio caiu 7,86% e equipamentos de geração de energia caiu 10,12%.
Informação chave do setor esta semana: veículos novos de energia: em março, o volume de vendas por atacado de veículos novos de passageiros de energia foi de 455000, com um aumento homólogo de 122,4%, um aumento mensal de 43,6% e uma taxa de penetração de 25,1%. Em março, a saída da bateria China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) foi de 39,2gWh, com um aumento anual de 247,3%; O volume de vendas foi de 24,5gWh, com um aumento homólogo de 175,3%; O volume de carga foi de 21,4gWh, com aumento homólogo de 138,0%. Nova geração de energia: Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma: avançar moderadamente a construção de infra-estruturas energéticas. Pvinfolink: o preço da cadeia da indústria fotovoltaica subiu em toda a linha.
Informações-chave da empresa esta semana: relatório anual de 2021: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (lucro de 2,718 bilhões de yuans, com um aumento anual de 143,60%; dedução de sem fins lucrativos de 2,567 bilhões de yuans, com um aumento anual de 159,17%), Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) (lucro de 1,310 bilhões de yuans, com um aumento anual de 24,76%; dedução de sem fins lucrativos de 1,075 bilhões de yuans, com um aumento anual de 9,91%), Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) (lucro de 916 milhões de yuans, com um aumento anual de 14,18%; dedução anual de 101,72%), Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) (lucro de 916 milhões de yuans, com um aumento anual de 14,18%; dedução anual de sem fins lucrativos, com um aumento anual de 101,72%) Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) (lucro de 916 milhões de yuans Nanjing Hanrui Cobalt Co.Ltd(300618) (lucro de 663 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 98,25%; deduzir sem fins lucrativos de 694 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 268,94%), Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) (lucro de 3,101 bilhões de yuans, com um aumento ano a ano de 125,69%; deduzir sem fins lucrativos de 2,934 bilhões de yuans, com um aumento ano a ano de 109,55%), Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) (lucro de 371 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 138,63%; deduzir sem fins lucrativos de 325 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 138,63%; deduzir sem fins lucrativos de 325 milhões de yuans, com um aumento ano a ano de 138,26%). Tbea Co.Ltd(600089) (lucro de 7,255 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 196,34%; dedução de sem fins lucrativos de 5,829 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 224,27%). Relatório trimestral de 2022q1: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659)
Aviso de risco: flutuação dos preços das matérias-primas; A concorrência de preços excede as expectativas; A taxa de crescimento do investimento diminuiu; As políticas não satisfazem as expectativas; Risco de atrito no comércio internacional; O impacto da epidemia de covid-19 superou as expectativas.
