Na semana passada, o índice setorial continuou a cair 4,8%. O desempenho do setor de infraestrutura digital foi relativamente bom, enquanto o desempenho de outras linhas principais foi ruim: principalmente porque a epidemia ainda não apresentou mudanças positivas, o pessimismo do mercado em relação ao setor não diminuiu. Acreditamos que o lado política e demanda de todo o ano ainda são positivos, então sugere-se que os investidores possam fazer um layout à esquerda para a direção determinística de todo o ano.
Esta semana, algumas empresas divulgaram a previsão do relatório do primeiro trimestre. A partir da divulgação, o crescimento no primeiro trimestre não foi basicamente afetado pela epidemia, e a maioria das empresas ainda alcançou um crescimento constante e rápido: ainda esperamos carros inteligentes, informatização militar, minas de carvão inteligentes, água inteligente e algumas empresas líderes de computação em nuvem para ter bom desempenho, e os investidores podem ativamente prestar atenção ao alto aumento de lances no relatório do primeiro trimestre. No entanto, o mercado atual é pessimista sobre os fundamentos do segundo trimestre, e as mudanças subsequentes merecem mais atenção.
Há uma boa certeza entre a inovação da informação do partido e do governo e a digitalização de empresas centrais e indústrias-chave. A complexa e mutável situação macro deste ano tem um certo impacto no funcionamento de muitas indústrias. No entanto, acreditamos que a inovação partidária, governamental e de informação a nível municipal e municipal tem boa certeza política, enquanto a construção digital de empresas centrais, empresas estatais, finanças, energia e outras indústrias chave é menos afetada pela macroeconomia. Estes campos têm boa certeza este ano.
O retorno de chamadas das principais empresas de computação em nuvem é relativamente suficiente, e o negócio continua a avançar. Desde o início de 2020, com a tendência descendente do sistema de avaliação nos mercados estrangeiros da China, as avaliações de empresas SaaS no exterior e empresas chinesas de computação em nuvem experimentaram uma correção significativa. Acreditamos que os fundamentos das empresas relevantes ainda são sólidos, a curva de crescimento secundária de algumas empresas deve abrir este ano, e o preço das ações está atualmente em um nível baixo. Recomenda-se que os investidores prestem atenção a isso.
Espera-se que a digitalização industrial acelere. Acreditamos que as empresas de plataformas industriais de Internet merecem atenção, e os líderes digitais de indústrias subdivididas, como energia elétrica e mina de carvão, também inaugurarão o ciclo de aceleração dos negócios.
“Nova construção urbana” não é apenas um crescimento constante, mas também um apoio para otimizar a subsistência das pessoas. O relatório de trabalho do governo propõe a construção da infraestrutura municipal. Recentemente, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma também organizará o trabalho piloto de prevenção e controle de vazamentos em todo o país. Esta é a primeira vez que apoia a construção inteligente dos assuntos hídricos locais com fundos financeiros centrais. Acreditamos que o controle de vazamentos na indústria de água e a transformação inteligente de economia de energia na indústria de aquecimento são componentes importantes da “nova construção urbana”, e as empresas relevantes devem acelerar seu desenvolvimento
Proposta de investimento e objecto de investimento
Em termos de Xinchuang e digitalização de empresas estatais centrais: recomendar Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ( Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , excesso de peso), e prestar atenção a Ygsoft Inc(002063) ( Ygsoft Inc(002063) , não classificado), Pansoft Company Limitid(300996) ( Pansoft Company Limitid(300996) , não classificado), Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) ( Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) , não classificado), Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) ( Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , comprar), Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) ( Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) , não classificado).
Empresas líderes em computação em nuvem: recomenda-se prestar atenção ao líder de arquitetura digital Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) , não classificado) e Kingdee International (00268, não classificado), líder de software de gerenciamento de nuvem.
Direção de digitalização industrial: recomendar a plataforma industrial da Internet Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) ( Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) , comprar), e prestar atenção aos participantes inteligentes da mina de carvão Hefei Gocom Information Technology Co.Ltd(688367) ( Hefei Gocom Information Technology Co.Ltd(688367) , não avaliado).
É campo de construção urbana nova: recomendar o líder de abastecimento de água inteligente Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) ( Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) , comprar), e prestar atenção à empresa líder de aquecimento inteligente Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) ( Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) , não classificado).
Dicas de risco
A atualização digital das empresas estatais é menor do que o esperado; A modernização digital industrial é inferior ao esperado; O desenvolvimento da “nova construção urbana” é inferior ao esperado
