Prefácio
“Os computadores no final do século XXI são como semicondutores no final do século XVIII”, “financeiros, vencedores e perdedores do investimento anual”. A equipe de computadores Tianfeng tomou uma posição clara no início do ano e olhou para mais computadores. Com foco no computador e financeiro, trabalhamos em quatro aspectos desde o início do ano:
1. Pesquisa aprofundada: 85 páginas de lançamento prospectivo e 12 relatórios de atualização lógica
2. Investigação sistemática: Foram organizadas onze teleconferências financeiras no total
3. Pesquisa em cadeia industrial: Pesquisa em 100 CIOs, incluindo pesquisa aprofundada sobre o setor financeiro
4. Pesquisa de dados: banco de dados da indústria de TI financeira, série em andamento
Afetada pela situação externa, a placa se ajustou recentemente, mas estamos mais otimistas! Tomemos como exemplo financeiro. Atualmente, estamos otimistas sobre a perspectiva geral do Q1. Ao mesmo tempo, três lógicas não podem ser ignoradas:
1. Valor subavaliado corrente
2. Flexibilidade de alto desempenho
3. Forte tendência industrial
Lançamos especialmente uma série de pesquisa de dados financeiros de TI para explorar profundamente a tendência industrial.
Pesquisa de dados de criação de informações financeiras série 3: chip de servidor
1. Atualmente, os fabricantes domésticos de chips incluem haiguang, Kunpeng e Feiteng, que aplicam x86, braço e outras arquiteturas respectivamente. X86 é o mainstream da aplicação do mercado, assim que o custo de desenvolvimento do software de suporte para a substituição doméstica de chips sob a mesma arquitetura é baixo. As arquiteturas de braço e MIPS têm as vantagens de baixo consumo de energia e fácil expansão respectivamente, correspondendo a fabricantes nacionais como a Kunpeng.
2. Em 21 anos, a quantidade vencedora escalar e lance de servidores equipados com chips domésticos aumentou 90% e 1205% ano após ano. Com o contínuo aprofundamento da reforma de Xinchuang, esperamos que a escala de compras de chips domésticos continue a aumentar.
A taxa de localização de servidores grandes e médios na China é de 33%. Verifique se no setor financeiro, os chips domésticos foram colocados em uso em grande escala.
4. Os bancos são a principal fonte de aquisição doméstica de chips na indústria financeira, representando 81%.
5. Na indústria financeira, chips x86 representaram mais de 70% nos últimos dois anos, e a proporção de braço aumentou gradualmente. No ano doméstico x86, o escalar responde por mais de 70%. Ao mesmo tempo, a aplicação de chips de braço doméstico também está se espalhando gradualmente, representando cerca de 25% em 20 anos e 38% no primeiro trimestre em 22 anos.
6. o padrão de chips domésticos é concentrado, e Haiguang e Kunpeng ocupam cerca de 94% do mercado. De acordo com as estatísticas de licitação pública nos últimos 20 anos, entre os chips domésticos, a proporção escalar de chips Haiguang e Kunpeng é de 52% e 42%, respectivamente, e a proporção combinada deles excede 90%. Verifica-se que o padrão competitivo da indústria doméstica de chips foi formado, e os dois principais fabricantes de Haiguang e Kunpeng têm vantagens óbvias.
Atenção: estamos otimistas sobre a cadeia industrial Haiguang e Kunpeng criada por carta financeira, e sugerimos prestar atenção a Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Digital China Group Co.Ltd(000034) Talkweb Information System Co.Ltd(002261) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Jiangsu Eazytec Co.Ltd(688258) .
Análise das tendências do mercado e do sector:
Na semana passada, o setor de informática caiu 5,23%, o índice de gemas caiu 4,26% no mesmo período, a ascensão e queda de Xangai e Shenzhen 300 foram planos e o setor teve desempenho inferior no mercado.
Dica de risco: a macroeconomia está deprimida, grandes mudanças ocorreram nas políticas setoriais e grandes mudanças ocorreram no ambiente internacional.
