1. em 15 de abril, a Comissão Provincial de Desenvolvimento e Reforma de Zhejiang emitiu a publicidade sobre novos projetos de demonstração de armazenamento de energia na província de Zhejiang:
(1) em termos de quantidade, a escala total excede 34 projetos, com uma escala total de 1453mw / 4155mwh. Entre eles, existem 4 projetos laterais de potência com uma escala total de 122mw / 122mwh; 20 projetos laterais da grade com uma escala total de 1016mw/2072mwh; 10 projetos do lado do usuário com uma escala total de 315mw / 1961mwh.
(2) em termos de categoria técnica, é principalmente fosfato de ferro de lítio, envolvendo armazenamento de calor de sal fundido, ar líquido, bateria de fluxo líquido de níquel de zinco, bateria de fluxo líquido de cromo de ferro, bateria de chumbo-ácido AGM e outras rotas técnicas.
(3) sob a perspectiva dos desenvolvedores, principalmente desenvolvedores na província.
(4) após o anúncio de 3103mw novos projetos de demonstração de armazenamento de energia em 2022 na província de Shandong em 7 de abril, a província de Zhejiang anunciou a lista de 1453mw projetos esta semana. Espera-se que todas as províncias e cidades lançarão sucessivamente documentos de aviso relevantes. Estamos otimistas sobre a instalação de armazenamento de energia da China nos últimos dois anos.
2. Avaliação: sob a alta taxa de crescimento da indústria, a avaliação do setor voltou a um intervalo razoável. Com o alto custo das matérias-primas, esperamos que a indústria global de armazenamento de energia mantenha uma taxa de crescimento de mais de 100% em 2022. A partir da alta faseada no final de novembro de 2021, a partir de 15 de abril, todo o setor de armazenamento de energia recuou cerca de 40%. Após a correção nesta fase, a avaliação de todo o setor voltou a um intervalo razoável. A âncora da avaliação futura do armazenamento de energia é baseada principalmente em três pontos: (1) avaliação de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) torneira da bateria de lítio; (2) Avaliação da torneira inversora; (3) A taxa de crescimento real da indústria de armazenamento de energia precisa ser continuamente rastreada. De acordo com a nossa previsão, correspondente ao preço de fechamento em 15 de abril, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 2022 / 2023 PE é 36 / 25 vezes 3 Chongqing Sansheng Industrial Co.Ltd(002742) 0222023 PE é 31/24 vezes.
3. Investimento: Ligação da bateria: recomendo Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , preste atenção Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ; Campo PCs: recomendo Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) , Shenzhen Sinexcel Electric Co.Ltd(300693) , foco em Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Campo de integração do sistema: foco em Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ; Gerenciamento de fogo e calor: foco em Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) , Guoanda Co.Ltd(300902) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) , Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) .
Grade:
1. Avaliação: o centro de avaliação tem callback gradualmente, e gradualmente se aproximou do espaço de alocação relativamente razoável. De novembro a dezembro de 2021, as expectativas do mercado para investimento em rede elétrica subiram, conferindo ao novo setor de infraestrutura da rede elétrica mais atributos de crescimento, elevando o nível de PE do setor. Depois disso, devido à escolha sob o pano de fundo do aumento da taxa de juros no exterior e do crescimento constante da China, o centro de avaliação do novo setor de infraestrutura da rede elétrica gradualmente corrigido. De acordo com a expectativa unânime do vento, correspondente ao preço de fechamento em 15 de abril, Nari Technology Co.Ltd(600406) 2022 PE é 23 vezes.
2. Investimento: no contexto da aceleração da construção de um novo sistema elétrico, o investimento na rede elétrica aumentou durante o 14º Plano Quinquenal, havendo grandes oportunidades de investimento estrutural em alguns campos. Sugestões: 1) UHV e Gil: Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) , Tbea Co.Ltd(600089) , Jiangsu Ankura Smart Transmission Engineering Technology Co.Ltd(300617) ; 2) Armazenamento de energia no lado da rede: Yunnan Wenshan Electric Power Co.Ltd(600995) s & T da rede de energia do sul da China, Shaanxi Baoguang Vacuum Electronic Apparatus Co.Ltd(600379) s & T, Guangzhou Zhiguang Electric Co.Ltd(002169) Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) ; 3) Medidor inteligente: Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) , Acrel Co.Ltd(300286) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Hexing Electrical Co.Ltd(603556) , Beijing Yupont Electric Power Technology Co.Ltd(688597) ; 4) Transformador de economia de energia: Yunlu compartilha, Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) , Jiangsu Yangdian Science & Technology Co.Ltd(301012) , State Grid Yingda Co.Ltd(600517) ; 5) Monitoramento inteligente e manutenção da rede elétrica: Hangzhou Kelin Electric Co.Ltd(688611) , Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) , Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) , Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) , China Southern Power Grid tecnologia.
Dicas de risco:
A redução do custo do armazenamento de energia é menor do que o risco esperado; O apoio à política de armazenamento de energia é inferior ao risco esperado; O progresso da reforma do comércio de energia orientada para o mercado é inferior ao risco esperado; O investimento na rede estadual é inferior ao risco esperado.
