Principais pontos de investimento
Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 997706, queda – 6,53%. O índice composto de Xangai fechou em 321124, para baixo – 1,25%; Índice composto de Shenzhen fechado em 1164857, para baixo – 2,6%; O índice CSI 300 fechou em 418875, queda – 0,99%; O índice de gema fechou em 246036, abaixo – 4,26%.
Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos caiu – 6,11%; Setor de equipamentos eólicos caiu – 7,91%; O setor de baterias caiu – 9,17%, com o maior declínio; O setor de equipamentos de rede elétrica caiu – 5,07%, com o menor declínio; O sector automóvel caiu – 5,3%; Outros setores de equipamentos elétricos caíram – 5,83%.
Sugestão de investimento: na semana passada, o sector dos equipamentos eléctricos continuou a ajustar-se a uma grande margem, e os principais subsectores diminuíram uma grande margem. Acreditamos que a lógica fundamental de todos os setores da Dianxin não mudou, e a principal razão para o declínio é o impacto de fatores de curto prazo. Após recente ajuste contínuo, a avaliação voltou a ser razoável, o espaço para declínio no futuro é limitado e a recuperação é iminente. Atualmente, o setor fotovoltaico ainda é fortemente recomendado. A probabilidade de desempenho no primeiro trimestre é maior do que o esperado. A certeza de crescimento do setor no futuro é a mais alta, e a demanda por Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) energia fóssil alternativa está aumentando. Recomenda-se fortemente a disposição ativa do setor fotovoltaico; Afetado pelos problemas da cadeia de suprimentos, o novo setor de veículos de energia caiu no curto prazo, e a avaliação atingiu um estágio baixo. Esperamos que os dados de volume de vendas em abril ainda tenham crescimento mensal significativo, e o impacto da logística de curto prazo se recupere em breve. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de folha de cobre ternária de alto níquel e subestimada.
Nova energia: atualmente, as matérias-primas fotovoltaicas são relativamente menos afetadas pela epidemia, e a principal capacidade de produção está próxima da produção total. Os preços em todos os elos da cadeia industrial ainda subiram ligeiramente. A forte certeza ascendente da procura terminal e prosperidade da indústria deve-se principalmente a a. a continuação da tendência de crescimento elevado distribuída, B. a liberação da capacidade de produção de silício e C. o alto crescimento da demanda instalada na Europa. Acreditamos que, a curto prazo, a probabilidade de dados fotovoltaicos no primeiro trimestre é maior do que o esperado. Com a liberação contínua de nova capacidade de produção de silício, o lado da oferta é gradualmente abundante, o que deve impulsionar o crescimento da demanda a jusante. A longo prazo, espera-se que a capacidade instalada fotovoltaica global ultrapasse 200GW em 2022, com um aumento anual de mais de 30%. Atualmente, existem oportunidades de investimento em todo o setor fotovoltaico. A ordem de segmentação do segmento é silício bateria bolacha de silício módulo. Recomenda-se a disposição ativa de empresas com alfa.
Energia eólica: no ambiente global de redução das emissões de carbono, a tendência a longo prazo é boa, mas o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento dos preços das matérias-primas upstream e a redução dos preços dos motores principais downstream, por isso é difícil alcançar um alto crescimento. Atualmente, a avaliação está em um nível razoável. Sugere-se prestar atenção à catálise trazida ao setor pela futura situação de licitação da indústria e a tendência dos preços das matérias-primas.
Novos veículos de energia: de acordo com os dados de vendas divulgados em março desta semana, o volume de vendas de veículos a combustível é fraco, ea taxa de penetração de novos veículos de energia excede 28%. No curto prazo, a produção de algumas empresas de veículos é afetada pela epidemia, mas esperamos que os dados de vendas em abril ainda excederão as expectativas, formando um fator catalítico do preço das ações. A longo prazo, devido ao impacto da oferta de lítio, a taxa de crescimento das vendas globais pode ser menor do que o esperado, e a possibilidade de oportunidades de placas é baixa. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de substituição de tecnologia e tensão de capacidade. Recomenda-se que a placa doméstica de filme alumínio-plástico possa substituir a placa acelerada de filme alumínio-plástico este ano.
Equipamentos de energia: na semana passada, os preços internacionais das commodities permaneceram estáveis como um todo, e os preços do cobre, alumínio e aço foram ajustados em um nível elevado. Ainda é difícil prever a tendência de mudança de preços subsequente e continuar a acompanhar.
A combinação desta semana irá combinar a combinação da combinação da semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Nuode Investment Co.Ltd(600110) Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; Risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado.
