Esta semana, o CSI 300 caiu 0,99% e a gema caiu 4,26%, dos quais o setor de comunicação caiu 5,42%, e o desempenho de preços do setor foi mais fraco que o mercado; A taxa de volume de negócios de 126 ações constituintes do índice de comunicação (CITIC) esta semana foi de 1,23%; Durante o mesmo período, a taxa de volume de negócios de 300 existências constituintes em Xangai e Shenzhen foi de 0,45%, e a atividade global do setor foi mais forte do que a do mercado. Em termos de ações individuais no setor das comunicações, as cinco maiores empresas que cresceram esta semana foram Gome Communications (27,66%), Suzhou New Sea Union Telecom Technology Co.Ltd(002089) (15,42%), Datang Telecom (10,94%), Sichuan Tianyi Comheart Telecom Co.Ltd(300504) (5,46%), Shenzhen Gongjin Electronics Co.Ltd(603118) (3,93%); As empresas com os cinco principais declínios são: Suna Co.Ltd(002417) (- 21,36%), Avit.Ltd(300264) (- 20,23%), Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) (- 18,34%), Hengbao Co.Ltd(002104) (- 18,33%), Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) (- 16,59%).
Xangai tomou muitas medidas para promover a retomada do trabalho e da produção, e espera-se que o sentimento da inteligência automóvel e da Internet das coisas seja reparado. Desde março, surtos ocorreram em Guangdong, Jilin, Xangai e outros lugares. Os três lugares são os centros dos clusters da indústria automobilística da China, representando 32,58% da produção total de automóveis em 21 anos. De acordo com relatórios públicos, fábricas completas de veículos como FAW, BMW Brilliance, Tesla e SAIC Volkswagen e fábricas nas áreas epidêmicas e áreas circundantes de fabricantes de autopeças como Bosch e anbofu pararam a produção uma após a outra, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e medidas de gerenciamento de rede foram tomadas devido à atualização das medidas locais de prevenção e controle de epidemias. Em meados e final de março, o declínio médio ano a ano no índice logístico de veículos completos e caminhões em Xangai ultrapassou 48% em um único dia, e o risco de fornecimento de peças aumentou. Todos ou alguns modelos de empresas automotivas japonesas como Weilai, grande tanque de parede e Mitsubishi e Honda reduziram a produção e pararam a produção um após o outro. Recentemente, os governos central e local emitiram uma série de políticas para promover a retoma do trabalho e da produção. O Conselho de Estado exige fazer todos os esforços para suavizar os canais de transporte. Em 15 de abril, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação criou uma “lista branca” de empresas-chave para garantir o funcionamento e transferência, e concentrou recursos para dar prioridade à retoma do trabalho e produção de 666 empresas-chave em indústrias-chave, como circuito integrado, fabricação de automóveis, fabricação de equipamentos e biomedicina. Em 16 de abril, a Comissão Econômica e de Tecnologia da Informação de Xangai emitiu diretrizes sobre a prevenção e controle da situação epidêmica de retorno ao trabalho e à produção. Saic Motor Corporation Limited(600104) iniciará o teste de pressão de retomada do trabalho e produção em 18 de abril, e conduzirá algumas fábricas de peças de núcleo para entrar no teste de pressão. FAW, Weilai, Bosch e outras empresas automotivas e fabricantes de peças promovem ativamente a recuperação da produção através da produção em circuito fechado. Em termos de desempenho do mercado, os principais alvos de conectores automotivos, controladores e módulos de Internet das coisas afetados pela epidemia geralmente caíram 30% – 50% da alta recente, e a avaliação está em um nível histórico baixo. Algumas empresas ainda alcançaram um alto crescimento na previsão do primeiro trimestre do impacto da epidemia. Com a retomada ordenada do trabalho e da produção, espera-se que o impacto da epidemia na cadeia de suprimentos seja aliviado. Após a logística ser restaurada, os fabricantes de veículos podem aumentar a aquisição de reabastecimento de estoque da cadeia de suprimentos no curto prazo, Espera-se que o sentimento do setor seja reparado. Inovação inteligente + localização continuará a promover o crescimento a médio prazo da cadeia industrial. Sugere-se a pechincha caçando os principais alvos de conectores automotivos, controladores e módulos de Internet das coisas.
A taxa de penetração de novos veículos de energia atingiu uma nova alta em março, e o potencial de crescimento de médio prazo da inteligência de veículos é grande. De acordo com os dados da Associação Automóvel da China, afetada pela epidemia, a produção e vendas de automóveis em março de 22 anos foram 224,12234000 respectivamente, com uma relação mês a mês de + 23,4% / + 28,4%, uma relação ano a ano de – 9,1% / – 11,7%, e a participação de mercado de marcas independentes foi de 48,5%. A produção e as vendas de veículos novos de energia foram de 465000 e 484000, respectivamente, com um aumento homólogo de cerca de 1,1 vezes, percebendo crescimento contrário. A taxa de penetração em um único trimestre atingiu 25,73%, com um aumento mensal de 3,96 PCT, recorde. A produção e as vendas de veículos novos de energia 22q1 foram 1293000 e 1257000 respectivamente, com um aumento homólogo de cerca de 1,4 vezes. A taxa de penetração no primeiro trimestre foi de 22,74%, com um aumento homólogo de 12,35pct Byd Company Limited(002594) liderou o novo mercado de energia em março e Q1 com as vendas de 103200 e 282700 veículos.As novas forças de fabricação de automóveis, Xiaopeng, ideal e Nezha, todos alcançaram crescimento ano a ano em um único mês e um trimestre. A intelectualização tornou-se a segunda metade da competição para novos veículos de energia. A reunião de centenas de pessoas recentemente realizada do veículo elétrico apontou que a aplicação da tecnologia de condução auxiliar do nível L2 acelerou, e a condução automática L3 + tomou a liderança no teste em cenas específicas e áreas limitadas, como Pequim Yizhuang e Wuxi. China fará pleno uso da tecnologia líder 5g e nova infraestrutura para promover o desenvolvimento coordenado da rede de veículos e da estrada do veículo. De acordo com dados de nuvem de carros, atualmente, a taxa de penetração de veículos inteligentes com nível L2 e função OTA é inferior a 18%, incluindo 11,6% para veículos a combustível e 40,4% para veículos novos de energia. Marcas independentes representaram 80% das 10 principais vendas de veículos inteligentes de energia em fevereiro, e seis novos fabricantes de automóveis, incluindo Weilai, Xiaopeng, ideal e Zero run foram listados.Entre os 10 principais veículos inteligentes de energia nova, o sistema de assistência de condução nível L2 padrão representou 70%, dos quais os novos fabricantes de automóveis representaram mais de 50%, O layout inteligente é mais rápido do que o das empresas de automóveis tradicionais. Espera-se que a taxa de penetração de veículos conectados à rede inteligente continue a aumentar com o aumento de sua participação de mercado e o grande volume de veículos inteligentes da marca tradicional.
O plano de energia do “14º plano de cinco anos” de Guangdong foi emitido, e a capacidade instalada da nova energia eólica offshore era 17gw. Província de Guangdong emitiu recentemente o “14º plano de cinco anos” para o desenvolvimento de energia na província de Guangdong, que propôs desenvolver vigorosamente a energia eólica offshore, incluindo o desenvolvimento em larga escala da energia eólica offshore, promover o desenvolvimento centralizado e contínuo e utilização de projetos, e construir uma base de energia eólica offshore de 10 milhões de KW no leste e oeste de Guangdong. Durante o período do 14º Plano Quinquenal, a capacidade instalada de energia eólica offshore aumentou cerca de 17 milhões de KW. Impulsionado pela política de carbono duplo, todas as localidades emitiram o 14º plano de cinco anos para a energia eólica marinha. Shandong tem uma capacidade instalada total planejada de 35 milhões de quilowatts, com foco em promover a construção de projetos com uma capacidade instalada de mais de 5 milhões de quilowatts em Bozhong e no sul da península, completando a conexão de rede de 2 milhões de quilowatts, esforçando-se para 7,6 milhões de quilowatts locais a serem incluídos no planejamento nacional de energia eólica marinha de longo alcance. Zhejiang lançou o projeto de duplicação do cenário, planos para construir mais de três milhões de quilowatts bases de energia eólica offshore, e recentemente aumentar a capacidade instalada de energia eólica offshore em mais de 4,55 milhões de quilowatts, Todos os indicadores de energia eólica nova no 14º plano de cinco anos concentram-se no campo da energia eólica offshore. Há 28 locais de projeto de energia eólica offshore planejados em Jiangsu, com uma escala de 9,09 milhões de KW. Durante o 14º período de Plano de Cinco Anos, Guangxi aprovou energia eólica offshore de mais de 8 milhões de KW e colocou em operação 3 milhões de KW. Atualmente, 7,5 milhões de KW projetos de energia eólica offshore foram aprovados pelo Departamento de Energia, e Hainan e Fujian também emitiram planos relevantes para apoiar a indústria de energia eólica offshore, A capacidade total instalada de energia eólica offshore no “14º plano quinquenal” nacional excede 100gw, o que efetivamente impulsiona o crescimento da demanda de cabos submarinos. A barreira da indústria de cabos submarinos é relativamente alta, e o padrão de concorrência oligarca é claro. Continuamos a ser otimistas sobre o crescimento das empresas líderes da China Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) e .
Sugestão de investimento: preste atenção aos conectores a bordo: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) etc; Arnês: Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) , Jiangsu Etern Company Limited(600105) etc; Controlador de automóvel: Keboda Technology Co.Ltd(603786) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ; Internet das coisas: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc; Serviços submarinos de cabos e engenharia: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , etc; Fornecedor de equipamentos de rede: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , Zte Corporation(000063) ; Operadores de telecomunicações: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ; Data center: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , etc; Equipamento HVAC IDC: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) etc; Dispositivos ópticos: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) ; Comunicações militares e aplicações por satélite: Jushri Technologies Inc(300762) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.
Eventos de alerta de risco: aumento do risco epidêmico, risco de mudança de política, aumento do risco de concorrência no mercado, disputas comerciais no exterior, risco sistêmico do mercado, etc.
