Conclusão fundamental
Os preços dos plásticos reciclados e do EVA aumentam:
Plásticos reciclados: em 2022, o preço do r-PET continua subindo. De acordo com as estatísticas da S & P global, o preço da folha PET transparente reciclada na Ásia foi de US $ 985 / MT em 15 de abril, acima (+ 2,1%) em relação à semana passada. Actualmente, muitas empresas em todo o mundo estabeleceram sucessivamente linhas de produção de r-PET, mas ainda é difícil aliviar o desequilíbrio entre a oferta e a procura a curto prazo.
EVA: EVA citou 24300 yuan / ton esta semana, com o preço de + 1,25% mês a mês.O preço do acetato de vinil da matéria-prima é forte, e o suporte de custo permanece. Em termos de oferta e demanda, recentemente afetados pela epidemia, o embarque do fabricante tem um pequeno impacto, e a oferta do mercado ainda é baixa. No lado da demanda, há forte apoio à demanda fotovoltaica.
Recomendação especial desta semana: o alto crescimento da capacidade instalada fotovoltaica deve impulsionar o aumento contínuo da demanda de carbonato de sódio
Espera-se que o vidro fotovoltaico impulsione a melhoria contínua da demanda de carbonato de sódio, e o equilíbrio apertado da oferta de carbonato de sódio seja mantido. Em 2021, a capacidade instalada global PV atingirá 170gw, e a nova capacidade instalada PV na China será de quase 55gw. De acordo com dados do CPIA, durante o 14º período do Plano Quinquenal, a capacidade instalada fotovoltaica nova média anual da China pode exceder 75gw. O aumento da capacidade instalada fotovoltaica e a melhoria contínua da permeabilidade de módulos de vidro duplo sobrepostos estimularão muito a demanda por vidro fotovoltaico e, em seguida, impulsionarão o rápido crescimento da demanda de carbonato de sódio. De acordo com Baichuan, o atual estoque de vidro fotovoltaico caiu do ponto alto no início do ano para cerca de 63000 toneladas, e o preço médio de 3,2mm recuperou ainda mais para 28 yuan / m2. Nos últimos 22 anos, a capacidade de fusão diária do vidro fotovoltaico recém-inflamado da China foi de cerca de 7200 toneladas / dia, e a capacidade de reparo a frio foi de cerca de 650 toneladas / dia. A capacidade de fusão diária total recém-adicionada foi de cerca de 6550 toneladas / dia, correspondendo ao incremento anual de vidro fotovoltaico de cerca de 2,36 milhões de toneladas. Com base no consumo unitário de 0,2 toneladas de carbonato de sódio para vidro fotovoltaico, a demanda por carbonato de sódio aumentou cerca de 470000 toneladas durante o ano. A China aumentará a capacidade de fusão diária de vidro fotovoltaico em cerca de 20400 toneladas / dia e 12400 toneladas / dia em 23 e 24 anos, respectivamente, correspondendo à demanda por carbonato de sódio em cerca de 147000 toneladas e 89000 toneladas respectivamente. A demanda por carbonato de sódio por vidro fotovoltaico no futuro deve continuar a crescer. Na principal estrutura de demanda a jusante de carbonato de sódio na China, a demanda por vidro fotovoltaico (usado principalmente para módulos fotovoltaicos) é de cerca de 8%, e o outro a jusante inclui: vidro plano (usado principalmente para construção imobiliária e automóveis) é de 47%, vidro diário (usado principalmente para materiais de embalagem) é de 17%, e a jusante do setor imobiliário é esperada para atender à demanda de reparo dentro do ano. Em termos de fornecimento, após a retirada de Jiangsu Lianyungang Port Co.Ltd(601008) 1,2 milhão de toneladas de capacidade alcalina de amônia, nenhuma nova capacidade será colocada em operação em 2022. Atualmente, a taxa operacional da indústria foi mantida em mais de 80%, e a oferta permanecerá relativamente rígida durante o ano. O estoque industrial atual caiu de 1,6 milhão de toneladas no início do ano para cerca de 1,1 milhão de toneladas. Acreditamos que o equilíbrio apertado da oferta de carbonato de sódio deve ser mantido e o preço pode continuar a subir.
Sugere-se prestar atenção a: Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) ( Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) . SZ), Shuanghuan Technology ( Hubei Shuanghuan Science And Technology Stock Co.Ltd(000707) . SZ), Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) ( Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) . SH), Shandong Haihua Co.Ltd(000822) ( Shandong Haihua Co.Ltd(000822) . SZ) e Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) ( Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) . SH).
Aviso de risco: a implementação de políticas relevantes é menor do que o esperado e a iteração de tecnologias relevantes é menor do que o esperado.
