A visão de Zhou: as dificuldades causadas pela epidemia acabarão por passar, e o curto prazo é um bom período de layout
(1) novos veículos de energia: a epidemia recente tem um certo impacto na Tesla, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , velai e outras empresas líderes, especialmente o arranque de empresas em Xangai; Esperamos que o estágio mais difícil passe em breve, e Tesla espera retomar gradualmente o trabalho em 18 de abril. Empresas fora de Xangai, como Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Weilai e assim por diante são mais impacto a curto prazo da cadeia de suprimentos; O Ministério da indústria e tecnologia da informação e outros ministérios e comissões estaduais e o governo de Xangai tomarão medidas para garantir a segurança da cadeia de suprimentos e a produção normal de empresas-chave na área epidêmica. Nesta rodada de crescente ciclo de veículos elétricos, uma grande tendência da indústria é: a capacidade de integração e globalização das empresas líderes são melhoradas, e continuam a liderar a inovação tecnológica; Recentemente, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) reforçou o layout na Indonésia, garantiu ainda mais o fornecimento de matérias-primas upstream e distribuiu a capacidade da bateria na Indonésia para fornecer o mundo; A bateria 4680 auto-desenvolvida da Tesla está disponível comercialmente, aprofundando seu papel principal na tecnologia principal. Recentemente, o preço do carbonato de lítio foi mais afrouxado. Esperamos que o preço do carbonato de lítio decline periodicamente nos próximos dois meses, o que trará um melhor ambiente de recuperação para a indústria.
Do ponto de vista do ritmo de investimento, o palco com maior contradição entre oferta e demanda está prestes a passar, e o curto prazo é um bom período de layout; Como o lado da demanda é melhor, o lado da oferta da cadeia industrial será liberado mais rapidamente no segundo semestre do ano, e o ambiente de crescimento será melhor. Acreditamos que devemos prestar atenção às oportunidades de investimento em três direções: (a) crescimento do núcleo: investir de acordo com o nível de barreiras (baterias, recursos de lítio, diafragmas, eletrodos negativos, etc.), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , e outras empresas beneficiam; (b) Pós ciclo: empresas como Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) e outras se beneficiam de investimentos flexíveis de acordo com a taxa de crescimento, como armazenamento de energia, troca de energia e outros setores; (c) Nova tecnologia: investir de acordo com a taxa de penetração, tais como 4680, fio plano, etc. Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Gold Cup Electric Apparatus Co.Ltd(002533) e outras empresas beneficiam.
(2) fotovoltaica: da perspectiva da nova tecnologia, Trina Solar Co.Ltd(688599) e outras empresas aumentarão o layout da capacidade de produção de TOPCON. 2022 é um ano chave para a melhoria acelerada da penetração da bateria de alta eficiência. Do ponto de vista do ciclo curto, múltiplos fatores levam a uma calha de curto prazo de fotovoltaica, e o estágio atual é um período de layout melhor; Recentemente, o preço da cadeia da indústria fotovoltaica continua a subir, o que afetou a demanda de instalação downstream. Além disso, a epidemia de curto prazo afeta o transporte. Esperamos que essas condições melhorem significativamente em maio. Estamos principalmente otimistas sobre três direções: (a) ligações de terminais, tais como componentes líderes globais com bom padrão de concorrência, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) e outros benefícios; (b) A inovação na extremidade industrial (bateria tipo n, silício granular, localização de peças, etc.) beneficia a energia Jingke, a energia poli GCL, etc. (c) Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) e outros links pós ciclo, como usinas de energia, beneficiam.
(3) energia eólica: o preço de licitação de produtos da cadeia industrial atingiu a faixa inferior, e o estágio atual é um bom período de janela para o investimento em usinas eólicas; Ao mesmo tempo, a parte inferior do preço de licitação corresponde ao baixo nível de estoque de fabricação, que vale a pena layout de longo prazo atualmente. Optimista de longo prazo sobre energia eólica offshore + grande escala + peças principais, Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) e outras empresas beneficiam; Investimentos em usinas eólicas e operadores se beneficiam a curto prazo.
Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) : o aumento da quantidade e do lucro mostra a posição de liderança, e o duplo cultivo da produção e da pesquisa explica que o forte é sempre forte
A produção e o marketing em expansão impulsionarão o volume e os lucros para aumentar simultaneamente. contando com clientes de alta qualidade, vamos consolidar nossa posição de liderança, fortalecer R & D e agarrar oportunidades de crescimento.
Acompanhamento sectorial e empresarial
Indústria de veículos de energia nova: Q1 taxa de penetração de veículos de energia nova é de quase 20%
Novas empresas de veículos de energia: Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) etc. divulgaram a previsão de desempenho para o primeiro trimestre de 2022
Nível da indústria fotovoltaica: Longji 182 bolacha de silício aumentou 1,8%, e o preço atual foi de 6,82 yuan / peça
Ao nível das empresas fotovoltaicas: Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) divulgou a previsão de desempenho para o primeiro trimestre de 2022
Ao nível da indústria de energia eólica: Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) assinou o acordo de cooperação estratégica e Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) emitiu a declaração de aumento fixo e alocação
Aviso de risco: o impacto e a demanda da epidemia são menores do que o esperado
