Recentemente, o Escritório Nacional de Estatísticas divulgou os dados de saída da indústria de materiais de construção em março de 2022 e alguns dados de consumo de materiais de construção.
De janeiro a março de 2022, a produção nacional de cimento totalizou 387 milhões de toneladas, um decréscimo homólogo de 12,1%, um aumento de 5,7 pontos percentuais em relação a janeiro a fevereiro. Em março, a produção mensal de cimento foi de 187 milhões de toneladas, um decréscimo homólogo de 5,6%, um aumento de 5,5 pontos percentuais em relação a dezembro de 2021. A produção de cimento em março aumentou significativamente em comparação com os dois meses anteriores, principalmente porque com o fim do pico escalonado e do desligamento do forno no inverno em várias províncias, as empresas de cimento retomaram gradualmente a produção e a oferta de cimento aumentou gradualmente. No entanto, devido à lenta recuperação do mercado de cimento este ano, a demanda a jusante é menor do que o esperado, e o poder inicial insuficiente das empresas de cimento, ainda há um declínio ano a ano. Em abril, a maioria das empresas regionais de cimento foram colocadas em operação normal, e a produção de cimento aumentará ainda mais em comparação com março.
De janeiro a março de 2022, o investimento em construção de infraestrutura aumentou 8,5% em termos homólogos, um aumento de 0,4 pontos percentuais em relação a janeiro a fevereiro. De janeiro a março, o investimento em desenvolvimento imobiliário aumentou 0,7% em termos homólogos, recuando 3 pontos percentuais de janeiro a fevereiro; Entre eles, o mês único de março diminuiu 2,39% em relação ao ano anterior. De janeiro a março, a área de construção nova das casas diminuiu 17,5% em termos homólogos, 5,3 pontos percentuais abaixo da de janeiro a fevereiro. O efeito de aceleração da emissão de obrigações especiais foi óbvio, o que proporcionou garantia financeira para projetos de investimento em infraestrutura e fez com que o investimento em infraestrutura crescesse constantemente em março. Espera-se que com a implementação subsequente de vínculos mais especiais ao projeto, a taxa de crescimento do investimento em infraestrutura melhore ainda mais e a demanda por cimento no mercado de infraestrutura aumente. O investimento imobiliário não melhorou significativamente em março, e a demanda por cimento no final imobiliário foi fraca. No entanto, sob o tom de crescimento constante, a política imobiliária continuará a funcionar este ano. Espera-se que o negócio imobiliário de acompanhamento se estabilize e recupere, impulsionando a demanda do mercado de cimento.
Em dezembro, a demanda do mercado de vidro enfraqueceu e a produção permaneceu estável. De janeiro a março de 2022, a produção de vidro plano foi de 253 milhões de caixas de peso, com um aumento anual de 2%, que foi o mesmo que a de janeiro a fevereiro. Entre eles, a produção de vidro plano em um único mês em março aumentou 2,2% ano a ano. De janeiro a março, a área concluída de casas diminuiu 11,5% em termos homólogos, 1,7 pontos percentuais abaixo da de janeiro a fevereiro. Em março, a área concluída de imóveis diminuiu, a demanda do mercado por vidro plano enfraqueceu e a produção de vidro manteve um crescimento estável, tornando o estoque de empresas de vidro em um alto nível. Em março, o inventário semanal de empresas de vidro float foi de 51,9 milhões de caixas de peso, um aumento de 73,07% ano a ano e 26,84% mês a mês. Atualmente, a escassez de fundos no final da conclusão a jusante ainda existe, e a recuperação da demanda do mercado do vidro é lenta. Espera-se que a situação no final da conclusão subsequente melhore gradualmente e que a procura do mercado de vidro plano aumente.
De janeiro a março de 2022, as vendas no varejo de materiais de construção e decoração aumentaram 3,8% em relação ao período homólogo, 2,4 pontos percentuais abaixo do período de janeiro a fevereiro; Entre eles, o mês único de março aumentou 0,4% em relação ao ano anterior. Espera-se que com a recuperação do final concluído e a liberação da demanda por transformação antiga, ainda haja espaço para melhoria na demanda do mercado por materiais de construção de consumo.
Sugestões de investimento: recomendar empresas líderes Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) . SZ), Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) . SZ), Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ( Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) . SZ), Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ( Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) . SZ), Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ( Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) . SZ); Cimento: sugere-se prestar atenção às empresas líderes regionais Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ( Huaxin Cement Co.Ltd(600801) . SH); Vidro: líder da indústria Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ( Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) SH) beneficiando da recuperação no final da conclusão.
O risco indica o risco de subida dos preços das matérias-primas, procura a jusante inferior ao esperado e capacidade industrial nova superior ao esperado.
