Vista central (04.11-04.15)
Mobiliário doméstico: espera-se que os fundamentos melhorem, sobrepostos a uma baixa valorização, e as oportunidades de investimento das empresas principais são destacadas. A política imobiliária continua a funcionar. As cidades continuam a lançar políticas de desregulamentação imobiliária devido às políticas urbanas. Espera-se que a prosperidade do setor imobiliário aumente, o que impulsionará os fundamentos do setor imobiliário a retomar e melhorar a valorização. A epidemia tem perturbado repetidamente o funcionamento de curto prazo da casa, e a demanda por decoração de casa tem o atributo de demanda rígida, espera-se que seja liberada de forma centralizada com a melhoria da epidemia no futuro. As empresas de mobiliário principal lideram a reforma da indústria, continuam a promover a integração da categoria, fortalecem a competitividade do tráfego e a concentração deve acelerar. Ao mesmo tempo, a valorização do setor de bens domésticos está em um nível baixo de todos os tempos e altamente rentável. Em 16 de abril, o pe-ttm do setor de bens domésticos atingiu 24,91, e o quantitativo de mercado foi tão baixo quanto 8,79%. Sugere-se prestar atenção a: [ Oppein Home Group Inc(603833) ], [ Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) ], [ Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) ], [ Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) ] e [participações Minhua].
Pacote: o mercado é melhor controlado, o lucro é restaurado e o negócio é verticalmente expandido e integrado. Embalagens de papel: beneficiando da tendência de proteção ambiental, espera-se que a indústria de embalagens de papel se expanda, mas a concentração do mercado é baixa e precisa ser melhorada; Empresas líderes começaram a se transformar de fabricantes para fornecedores de soluções de embalagem, e seus negócios alcançaram desenvolvimento vertical. Embalagem plástica: a escala do mercado está crescendo constantemente e a concentração do mercado é baixa; Embalagens plásticas comuns são amplamente utilizadas a jusante, com demanda flutuante e concorrência feroz; A barreira técnica de materiais especiais é alta, e as empresas líderes podem confiar na barreira técnica para construir um fosso forte. Embalagem metálica: o aumento do preço das matérias-primas e a melhoria do padrão de oferta e demanda melhorarão a lucratividade das empresas; Bebidas e bebidas são as principais aplicações a jusante de embalagens metálicas. Comparado com o exterior, há um amplo espaço para a melhoria da taxa de enlatamento de cerveja na China, e a demanda a jusante de embalagens metálicas continuará a se desenvolver. Sugere-se prestar atenção a: [ Shanghai Ailu Package Co.Ltd(301062) ], [ Org Technology Co.Ltd(002701) ] e [ Shenzhen Yuto Packaging Technology Co.Ltd(002831) ].
Consumo da indústria leve: a indústria de cigarros eletrônicos cresceu significativamente e o mercado da indústria de papelaria continua a expandir-se. Cigarro eletrônico: a norma nacional será oficialmente implementada, o limiar da indústria será aumentado e a participação das principais cidades será aumentada. Ao mesmo tempo, o mercado internacional está se expandindo constantemente e a demanda é ampla; O mercado chinês tem o maior grupo de fumantes do mundo, e a taxa de penetração de cigarros eletrônicos está em um nível baixo. Com a indústria entrando no estágio de desenvolvimento padronizado, o mercado chinês deve crescer constantemente. Papelaria: O consumo per capita de papelaria da China continua a aumentar, e a atualização do consumo continuará a beneficiar o crescimento do negócio C-end. Ao mesmo tempo, impulsionado pela política de compras, a perspectiva de mercado do negócio de vendas diretas do escritório b-end é ampla; Chenguang continuou a otimizar o layout do negócio principal tradicional, ajustar a estrutura do produto, Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) desenvolvimento coordenado, o negócio de grandes lojas de varejo continuou a melhorar, e o negócio de vendas diretas do escritório cresceu rapidamente, beneficiando plenamente das oportunidades estruturais trazidas pelas mudanças da indústria. Sugere-se prestar atenção a: o líder da indústria de cigarros eletrônicos [SIMORE internacional] e o líder da indústria de papelaria [Chenguang Co., Ltd.].
Fabricação de papel: a pressão sobre a indústria acelerou, a concentração aumentou, o preço da celulose aumentou e a elasticidade de desempenho das empresas a jusante pode ser esperada. Resíduos de papel: a partir de 15 de abril, o preço do cartão amarelo waste foi 2347 yuan / ton, acima de 0,21% da semana passada; O preço da placa de caixa ondulada foi 3818 yuan / ton e 4867 yuan / ton respectivamente, acima de 0,16% e 0,16% respectivamente em comparação com a semana passada. Celulose e papel: a partir de 15 de abril, os preços da polpa de folhas largas, polpa de coníferas e polpa mecânica química foram 6011, 7125 e 5483 yuan / ton respectivamente, com mudanças de – 33, 119 e 50 yuan / ton respectivamente em comparação com a semana passada; Os preços do papel offset duplo, papel de cobre duplo e cartão branco foram 6238, 5680 e 6450 yuan / ton respectivamente, com mudanças de 0, 0 e 1,02% respectivamente em comparação com a semana passada. Papel especial: a curto prazo, as matérias-primas do papel especial são principalmente celulose e matérias-primas químicas.O aumento do preço da polpa suporta o aumento contínuo do preço do papel especial, e a flexibilidade de desempenho das empresas principais pode ser esperada; A médio e longo prazo, a demanda a jusante de papel especial continua a expandir-se, o padrão de concorrência é bom e as empresas líderes continuam a realizar construção de capacidade e layout de celulose autossuficiente, com crescimento significativo de desempenho a longo prazo. Sugere-se prestar atenção a: celulose e papel é o principal [ Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) ]; Torneira de papel especial [ Quzhou Wuzhou Special Paper Co.Ltd(605007) ], [ Xianhe Co.Ltd(603733) ], [ Hangzhou Huawang New Material Technology Co.Ltd(605377) ].
Dica de risco: o risco de que o crescimento econômico seja menor do que o esperado; Risco de flutuações acentuadas nos preços das matérias-primas.
