Vista desta semana
O índice de equipamentos de energia e novas energias caiu 6,53% esta semana, e a maioria dos segmentos caiu acentuadamente. O mercado está preocupado com o enfraquecimento significativo da demanda downstream, afetando a expectativa anual da cadeia industrial. Do ponto de vista do cronograma de produção, o eletrodo positivo de níquel alto, diafragma e eletrodo negativo foram planos mês a mês, o fosfato de ferro de lítio aumentou 7% mês a mês e o final da bateria diminuiu 3,5%. Embora a demanda terminal tenha sido enfraquecida devido à epidemia e outros fatores, o cronograma de produção de materiais de bateria de lítio foi basicamente plano mês a mês. Do ponto de vista da cadeia industrial, isso é apenas um atraso na demanda.
No primeiro trimestre deste ano, o inventário global de materiais upstream é baixo, e algumas empresas são até menos de uma semana. O atraso da demanda causado pela epidemia levará a reabastecimento passivo nos alcances médio e superior, o que é propício à queda dos preços de materiais upstream a curto prazo, ou terá um impacto positivo no surto de demanda subsequente. A epidemia tem um grande impacto nos terminais de novos veículos de energia. A demanda e entrega de pedidos de veículos caiu significativamente em abril, mas o consumo de novos veículos de energia não desaparecerá, mas será adiado. Maio e junho após a epidemia devem inaugurar uma grande recuperação, e abril pode ser o pior mês de produção e vendas.
Acreditamos que o mercado recente é resultado de feedback de muitos fatores negativos, refletidos principalmente nos riscos da epidemia, geopolítica e liquidez, mas a maioria dos fatores de risco se refletiu no preço das ações com antecedência. Posteriormente, com a chegada do ponto de inflexão da epidemia e a promoção ordenada da retomada do trabalho e da produção, espera-se que o mercado retorne à racionalidade. Recomendar diafragma e bateria de lítio com excelente padrão de competição, com foco em Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Eve Energy Co.Ltd(300014) etc.
Alguma dinâmica da empresa
Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ( Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ) anunciou na noite de 14 de abril que o lucro líquido no primeiro trimestre foi de 1,498 bilhão de yuans, um aumento homólogo de 422,19%. A empresa também anunciou que planeja investir na construção de “projeto de fosfato de ferro com uma produção anual de 300000 toneladas (fase II)” através de Yichang Tianci, uma subsidiária holding, com um investimento total de 1,005 bilhão de yuans. Após a conclusão do projeto da fase II, espera-se alcançar uma receita operacional anual média de 2,248 bilhões de yuans e um lucro líquido anual médio de 227 milhões de yuans. (anúncio da empresa)
Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ) o relatório anual foi divulgado na noite de 11 de abril. Em 2021, a receita operacional foi de 7,982 bilhões de yuans, um aumento de 86,37% ano a ano; O lucro líquido foi de 2,718 bilhões de yuans, um aumento anual de 143,60%; O lucro básico por ação é de 3,06 yuan. A empresa planeja pagar um dividendo em dinheiro de 3,03 yuan (incluindo impostos) para cada 10 ações. Beneficiando do rápido crescimento do mercado no campo de novos veículos de energia e armazenamento de energia, a escala de receita e a lucratividade do negócio de diafragma de bateria de lítio da empresa aumentaram significativamente. Durante o período de relatório, a remessa de diafragma de bateria de lítio da empresa excedeu 3 bilhões de metros quadrados, e a participação de mercado manteve o nível líder na indústria. (anúncio da empresa)
Dicas de risco
O risco de intensificação da concorrência no mercado, repetidas epidemias e políticas de subsídios.
