Aço:
A epidemia afetou o início da atividade imobiliária, o afrouxamento das políticas imobiliárias e o alívio gradual da epidemia devem melhorar continuamente o lado da demanda. A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação estudaram e implantaram a redução da produção de aço bruto em 2022 e propuseram “garantir o declínio anual da produção nacional de aço bruto em 2022”. O lado da oferta deve continuar a otimizar. O estoque está em um nível baixo nos últimos três anos, e o lucro bruto está abaixo sob a crescente pressão das matérias-primas. Espera-se que o lado da oferta de Pugang continue limitado em 2022, a demanda é estável, a determinação econômica é forte e o centro de lucro da indústria deve subir. A longo prazo, precisamos prestar atenção ao crescente campo de aço especial sob a lógica de substituição de importação.
Metais industriais:
Em termos de alumínio, a escassez de energia europeia e as sanções contra a Rússia apertaram as expectativas de oferta no exterior, e o lado da oferta da China é restrito; O fim do inventário é baixo; No lado do preço da matéria-prima, a alumina estará em um nível baixo sob a expectativa de incremento / o preço da eletricidade manterá a estabilidade sob o preço estável do fornecimento de carvão / o ânodo pré-cozido aumentará; O lado da demanda é garantido sob a economia estável, energia nova e automóvel leve. Espera-se que o preço do alumínio corra em um nível alto ao longo do ano, e a indústria desfrutará de lucros elevados.
Metais energéticos novos:
A situação geral da indústria de lítio permanece apertada. Plantas de sal de lítio e até mesmo empresas de bateria downstream continuam a competir por recursos de lítio upstream, o que também confirma essa visão do lado. No entanto, sob a influência de alto preço + demanda epidêmica, há um jogo entre upstream e downstream. No curto prazo, o preço do carbono elétrico pode ser ligeiramente corrigido. O hidróxido de lítio deve permanecer forte apoiado pela demanda no exterior, mas o preço geral do lítio permanece alto, e o alto boom da indústria de lítio permanece inalterado.
Terra rara:
Os preços das terras raras apresentaram tendência descendente, principalmente devido a: 1 Baixo volume de negócios no mercado a preços elevados; 2. A situação na Rússia e Ucrânia afeta a expectativa da demanda. A transação a um preço alto é menor do que o esperado, e o fornecedor racionalmente reduz o preço. No curto prazo, o preço ou choque é fraco sob a influência da situação na Rússia e Ucrânia.
Metais preciosos:
COMEX preço do ouro / SHFE preço do ouro foram + 3,15% / + 3,06% mês a mês. O mercado acredita que a política de aperto dos EUA é mais lenta ou incapaz de aliviar a inflação, de modo a apoiar o preço do ouro.
Aconselhamento em matéria de investimento
Sugere-se prestar atenção a Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) ( Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) ) e Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) ( Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) ). Sugere-se prestar atenção a Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) ( Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) ) e Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) ( Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) ) para metais industriais. Sugere-se prestar atenção a Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ), Tianqi Lithium Corporation(002466) ( Tianqi Lithium Corporation(002466) ), Youngy Co.Ltd(002192) ( Youngy Co.Ltd(002192) ). Sugere-se prestar atenção a China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) ( China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) ) e China Minmetals Rare Earth Co.Ltd(000831) ( China Minmetals Rare Earth Co.Ltd(000831) ). Sugere-se prestar atenção a Shandong Gold Mining Co.Ltd(600547) ( Shandong Gold Mining Co.Ltd(600547) ) para metais preciosos.
Dicas de risco
O risco de flutuação dos preços das matérias-primas, o risco de a procura a jusante ser inferior ao esperado e o risco de propagação da epidemia de covid-19 ser superior ao esperado.
