Em 19 de abril, a fábrica em Xangai retomou a produção. Afetado pela epidemia em Xangai, Shanghai Super fábrica parou a produção por dois dias de 16 de março a 17 de março; Desde 28 de março, Tesla Shanghai Super fábrica parou a produção novamente. Até agora, parou a produção por mais de 20 dias. Em 16 de abril, a Comissão Econômica e de Tecnologia da Informação de Xangai emitiu as diretrizes para a prevenção e controle da situação epidêmica de empresas industriais retornando ao trabalho e à produção em Xangai (Primeira Edição). Em 19 de abril, 8000 funcionários da fábrica Tesla Shanghai vieram trabalhar e retomaram oficialmente a produção, e a capacidade de produção subirá gradualmente em 3-4 dias para alcançar o estado de produção completo de um único turno.
Volume de atacado doméstico Tesla de 182174, um aumento homólogo de + 163%. Em março de 2022, o volume grossista da Tesla doméstica foi de 65814, com um aumento homólogo de + 85,4% e um aumento mensal de + 16,5%. Em março, as vendas domésticas predominaram, com exportações de 0,1%, e as vendas domésticas de 65754 veículos, com aumento homólogo de + 85,2% e aumento mensal de + 183,4%.
Em março, o volume grossista da modelagem doméstica foi de 39800, e a relação my/m3 atingiu uma nova alta. Em termos de modelos, o volume grossista do modelo doméstico 3 em março foi de 26024, com aumento homólogo de + 2,7% e aumento mensal de + 7,9%; O volume de atacado do modelo y foi de 39790, com um aumento homólogo de + 292% e um aumento mensal de + 22,8%, que ganhou as melhores vendas de SUV em todo o mercado na China. Nesse mês, a razão de volume mensal atacadista da modelagem doméstica/Model3 atingiu 1,53, recorde. Em 2022, a fábrica de Tesla Shanghai inaugurará a expansão da produção, e o volume de vendas da modelagem será melhorado ainda mais com o aumento da capacidade de produção.
A proporção de exportação é de quase 0, e apenas 60 veículos são exportados da modelagem. Em março, a Tesla doméstica exportou apenas 60 veículos, todos modelos. De acordo com as estatísticas do volume de exportação mensal, na mudança periódica trimestral do volume de exportação de Tesla, a proporção de exportação do modelo 3 varia de 0-100%, o pico trimestral é de cerca de 90%, e o valor do vale é inferior a 0,6% nos dois últimos trimestres; A proporção de exportação do modelo varia de 0-50%, o pico trimestral é de cerca de 50%, e o valor do vale não excede 0,2% nos últimos dois trimestres; A exportação total de Model3 & Y responde por 0-75%, o pico trimestral é de cerca de 70%, e o valor do vale não excedeu 0,3% nos últimos dois meses. Quase 60 veículos foram exportados em março, e quase todo o volume grossista da Tesla doméstica foi usado para vendas internas.
As vendas da Tesla na América do Norte ultrapassaram os 51000, expandindo sua vanguarda. Em março, a Tesla vendeu 51763 veículos na América do Norte, com um aumento homólogo de + 108,92%. O modelo mais vendido vendeu 26122 veículos, contribuindo com 50,5% da participação e vendeu mais de 20000 veículos por sete meses consecutivos. Específico para o mercado automóvel americano Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) em março, Tesla superou a Toyota em volume de vendas com 47953 veículos, ficando em primeiro lugar novamente, e a vanguarda está aumentando; O volume mensal de vendas da modely está entre os dois primeiros há muito tempo, com 24953 veículos vendidos em março, significativamente à frente de outros novos modelos de energia; O volume de vendas do modelo 3 é 18000, ficando em segundo lugar; Os modelos venderam 3000 veículos, ocupando o nono lugar. Esperamos que o volume de vendas da Tesla na América do Norte seja 620000 / 960000 veículos em 2022 / 2023, dos quais o modelo 3 / Y / S / x será 190000 / 37 / 3 / 30000 veículos respectivamente
A taxa de vendas de produção do Modelo Norte-Americano caiu para 1,26, e a modelagem foi inferior a 1 por um longo tempo. Da perspectiva da estrutura da relação de vendas de produção do mercado norte-americano de Tesla, a relação de vendas de produção do modelo 3 continuou a diminuir, de fevereiro a 1,26. pensamos que as principais razões são as seguintes: 1) com a fábrica de Xangai gradualmente realizando mais tarefas de exportação global, a produção da fábrica de Fremont pode ser mais usada para vendas domésticas locais; 2) Com a listagem e vendas quentes da modelagem, a capacidade de produção do Model3 é gradualmente transferida para a modelagem. Em contraste, o rácio de vendas de produção de modelismo foi inferior a 1 por um longo tempo, e foi de 0,97 em fevereiro, que ainda está em falta oferta.
As vendas europeias de Tesla ficaram atrás da exportação da fábrica de Xangai por 2 meses. Em março, o volume de vendas de Model3 e Modely na Europa foi 10676 / 6381 respectivamente, sob a condição de depender completamente das importações, o volume de vendas da Tesla na Europa atingiu 33885 / 35089 respectivamente em setembro / dezembro de 2021, ocupando o quarto / sexto lugar no volume de vendas do mercado europeu de veículos novos de energia, respectivamente. Em dezembro de 2021, o volume de vendas do Model3 na Europa foi de 26105, 2,27 vezes o do segundo Renault Zoe (11504); Nesse mês, o volume de vendas da modelagem atingiu 8823, ocupando o quarto lugar. O volume de vendas mensais da Tesla no mercado europeu mostrou flutuações trimestrais óbvias, que corresponderam significativamente às flutuações trimestrais na proporção de exportação da China, com uma diferença temporal de cerca de dois meses.
No mercado europeu, Model3 é o principal modelo de vendas da Tesla, e sua participação no mercado de carros classe B aumentou gradualmente, superando os principais modelos competitivos Mercedes Benz C-class, BMW 3-Series e Audi A4. Por um lado, porque modelly entrou no mercado europeu tarde, por outro lado, porque modelly da fábrica de Xangai deve dar prioridade para atender a forte demanda do mercado chinês, a capacidade de exportação para a Europa é limitada. Com a entrega da modelagem da fábrica em Berlim, Alemanha em 22 de março, esperamos que o volume de vendas da modelagem no mercado europeu aumente rapidamente e exceda o do Model3 no futuro, e o potencial de crescimento das vendas da Tesla no mercado europeu também será liberado. Esperamos que as vendas europeias da Tesla em 2022 / 2023 sejam 300000 / 520000 veículos respectivamente, dos quais o modelo 3 / modelo y será 230000 / 80000 veículos respectivamente em 2022.
Classificação industrial e estratégia de investimento: A Tesla entregou 936000 veículos em todo o mundo em 2021, um aumento homólogo de + 87%. De janeiro a março de 2022, a Tesla vendeu 182174 veículos no mercado interno, um aumento homólogo de 163%. A Tesla é o principal fornecedor da cadeia industrial, com aumento de volume e preço. Ao permitir aos fornecedores domésticos soluções altamente integradas, a Tesla continua a expandir categorias e a melhorar as capacidades de integração do sistema, promovendo assim o valor de suportar veículos individuais, o que é exatamente o oposto do sistema de fornecimento OEM tradicional. Esta tendência reflectir-se-á também na reforma do sistema de abastecimento de novas forças. Manter a classificação “recomendada” da indústria automotiva.
Foco em estoques individuais: Tesla Manufacturing Revolution: 4680ctc + fundição integrada, que promoverá a onda Tesla na próxima etapa. Esperamos que a Tesla apareça em lotes em 2022: a Tesla se tornará o maior cliente e novas forças entrarão nos fornecedores domésticos da cadeia industrial Tesla dos cinco principais clientes. A recomendação de ‘ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Huada Automotive Technology Corp.Ltd(603358) Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) .
Dica de risco: a fábrica Tesla Berlin e a fábrica do Texas não estão progredindo como esperado; A fábrica de Xangai da Tesla expandiu-se menos do que o esperado; A recuperação da escassez de chips de automóveis é menor do que o esperado; As vendas globais da Tesla ficaram aquém das expectativas; Concentre-se no desempenho da empresa menos do que o esperado.
