Principais pontos de investimento:
Revisão de mercado: de março a abril de 2022, o setor de dispositivos médicos (Shenwan) aumentou – 10,19%, ficando em quarto lugar entre as seis sub-indústrias secundárias da medicina Shenwan, perdendo 300% em Xangai e Shenzhen e 1,13% e 4,03% em Biologia Farmacêutica (Shenwan), respectivamente. Em 18 de abril de 2022, o PE médio de dispositivos médicos era de 22,85 vezes, ficando em segundo lugar entre as seis indústrias secundárias da biologia farmacêutica, com um desconto de 16,70% em comparação com a biologia farmacêutica Shenwan, e um prêmio de 104,49% e 65,37% em comparação com CSI 300 e todas as ações.
Os surtos ultramarinos foram repetidos, surgiram novas variedades de Omicron com alta infectividade e a situação epidêmica na China está ocorrendo em um alto nível. A variante recombinante “Xe” da Covid-19 com alta infectividade foi detectada em regiões ultramarinas, e a variante Omicron Ba relatada na África do Sul 4 e ba A proporção de 5 sequências aumentou rapidamente, causando preocupação com a futura situação epidêmica; Espera-se que o surto de Omicron em muitos lugares na China permaneça em um nível elevado no curto prazo.
Sugestão de investimento: sob o pano de fundo de surtos repetidos e situação grave de prevenção de epidemias fora da China, a série de políticas de testes da China promove a expansão adicional dos cenários de aplicação de produtos independentes de testes de antígenos. Acreditamos que com o lançamento do esquema piloto da China para detecção de antígenos e a aprovação e listagem de produtos de detecção de antígenos, os cenários futuros de aplicação de reagentes de auto-teste de antígenos continuarão a aumentar, e ambos a montante e a jusante da cadeia industrial de produção e vendas de reagentes são esperados para se beneficiar. Fornecedor vermelho de microesferas de carboxil de látex Suzhou Nanomicro Technology Co.Ltd(688690) , fornecedor de peças plásticas reagentes Shenzhen Changhong Technology Co.Ltd(300151) , Zhejiang Gongdong Medical Technology Co.Ltd(605369) , fornecedor de filme NC Zhejiangtailin Bioengineering Co.Ltd(300813) , etc; (2) Fabricantes de reagentes de auto-teste de antígeno midstream com forte capacidade de canal e desempenho líder do produto, tais como Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) , Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) , Shenzhen Yhlo Biotech Co.Ltd(688575) , Beijing Hotgen Biotech Co.Ltd(688068) , Hangzhou Biotest Biotech Co.Ltd(688767) , Wuhan Easy Diagnosis Biomedicine Co.Ltd(002932) , Andon Health Co.Ltd(002432) , etc; (3) Plataformas de vendas de reagentes de auto-teste de antígeno downstream, tais como empresas de plataforma de vendas de dispositivos médicos on-line Jiangsu Yuyue Medical Equipment And Supply Co.Ltd(002223) , Cofoe Medical Technology Co.Ltd(301087) , etc.
Dicas de risco: mudanças nas políticas industriais, intensificação da concorrência industrial, problemas de qualidade dos produtos, etc.
